对于青岛伟隆阀门股份有限公司 肯求向不特定对象刊行可周折公司债券    的审核问询函的修起     和信综字（2024）第 000139 号  和信司帐师事务所（特殊普通合伙）     二○二四年 三月 二十八日            和信司帐师事务所（特殊普通合伙）             对于青岛伟隆阀门股份有限公司            肯求向不特定对象刊行可周折公司债券                的审核问询函的修起                          和信综字（2024）第 000139 号 深圳证券交易所：   凭证深圳证券交易所出具的《对于青岛伟隆阀门股份有限公司肯求向不特定 对象刊行可周折公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕120174 号）（以下简 称“审核问询函”）的要求，和信司帐师事务所（特殊普通合伙）                             （以下简称“申 报司帐师”）会同青岛伟隆阀门股份有限公司（以下简称“伟隆股份”、                                “刊行东说念主” 或“公司”）对反馈概念所发问题逐项进行了核查和落实，现将相关问题的落实 情况讲述如下：   说明：   本修起申报中的字体代表以下含义：  黑体（加粗）              审核问询函所列问题  宋体（不加粗）        审核问询函问题修起、中介机构核查概念  楷体（加粗）           召募说明书补充、改造败露内容   注：本修起申报部分表格中单项数据加总与共计数据可能存在眇小各异，均系诡计过程 中的四舍五入所致。     问题 1 别为 90.58%、96.75%、37.20% 。适度 2023 年 9 月末，公司实控东说念主共计持有公 司 63.07%的股权。2020 年 4 月 20 日，刊行东说念主公告将初度公开刊行股票召募资金 投资款式结项及终止后节余召募资金金额共 10,349.98 万元，用于永久性补充流 动资金，占召募资金总和的比例为 39.56%。2023 年 9 月末，公司账面货币资金 余额为 3,867.12 万元，交易性金融资产余额 39,822.11 万元，主要为公司购买 的搭理家具。     请刊行东说念主补充说明：             （1）公司现款分成水平是否与公司盈利水平、现款流状 态和业务发展阶段需要相匹配，是否与公司分娩筹划所需资金气象相符，是否有 助于公司不绝发展；         （2）刊行东说念主上次召募资金存在变更永久补流情形，请结合前 募资金用途变更的原因及合感性、履行的决策方法、适度面前实践补流的金额及 比例等，说明是否妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求，是否波及调 减本次召募资金的情形；           （3）结合公司业务模式、营业收入增长情况、采购支付 周期和销售回款周期等情况，测算公司分娩筹划所需最低营运资金，结合交易性 金融资产投资期限等情况，说明面前货币资金余额是否与公司营运资金需求、周 期相匹配，是否存在大额闲置资金的情形；（4）结合（1）-（3）相关情况，说 明本次融资必要性、融资规模及补充流动资金的合感性。     请保荐东说念主和司帐师核查并发标明确概念。     【修起】     一、公司现款分成水平是否与公司盈利水平、现款流状态和业务发展阶段 需要相匹配，是否与公司分娩筹划所需资金气象相符，是否有助于公司不绝发 展     （一）公司现款分成水平是否与公司盈利水平、现款流状态和业务发展阶 段需要相匹配 上市公司兼并重组、现款分成及回购股份的奉告》（以下简称“《奉告》”），提议 “积极荧惑上市公司现款分成”。为贯彻落实《奉告》相关要求，2018 年 4 月 24 日，公司制定了《畴昔三年股东分成报酬计算（2018-2020 年度）》，2023 年 1 月 市以来，在保证公司分娩筹划所需资金后，公司一直凭证相关国法和指引、公司 的规则轨制不绝灵验地施行分成政策，每年均进行了合理比例的现款分成。    此外，为进一步健全上市公司常态化分成机制，提高投资者报酬水平，2023 年 12 月 15 日，证监会发布《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成 （2023 年改造）》           （以下简称“《指引》”），旨在推动上市公司不竭增强分成意志、 提高分成水平，促进上市公司合座分成水舒适中有升，推动上市公司增强投资者 报酬。公司将链接承袭与投资者分享公司筹划后果、切实保护中小投资者正当权 益的理念，积极落实《指引》要求。    最近三年，公司现款分成与当年盈利情况如下：                                                          单元：万元               款式                 2022 年度     2021 年度     2020 年度          现款分成金额（含税）               5,066.31    5,901.18     5,250.60 其中：实践胁制东说念主范庆伟、范玉隆及江西惠隆企业管束有限公司            现款分成金额           其他股东现款分成金额              1,803.50    1,965.74    1,633.28        包摄于上市公司股东的净利润             13,620.51    6,099.35     5,796.81  当年现款分成占包摄于上市公司股东净利润的比例            37.20%      96.75%       90.58%           年末未分配利润余额              31,812.48   25,456.60    25,249.86    当年现款分成占年末未分配利润余额的比例             15.93%      23.18%       20.79%    最近三年，公司合座盈利气象细密，各年均竣事盈利。2020 年至 2022 年， 公司现款分成金额分别为 5,250.60 万元、5,901.18 万元和 5,066.31 万元，占当年 包摄于上市公司股东净利润的 90.58%、96.75%和 37.20%，各期现款分成金额均 未跨越当年竣事的包摄于上市公司股东的净利润。2020 年至 2022 年各年末，公 司未分配利润余额分别为 25,249.86 万元、25,456.60 万元和 31,812.48 万元，现 金分成后，公司仍保留稳定的滚存利润余额以舒服发展需求，分成水平与盈利水 平相匹配。    最近三年，公司筹划行为现款流细密，各年均为正。2020 年至 2022 年，发 行东说念主累计现款分成 16,218.09 万元，累计筹划性现款流量净额为 23,604.13 万元， 累计现款分成占同期累计筹划行为现款流量净额的比例为 68.71%，现款分成未 跨越同期筹划行为现款流量净额。2020 年至 2022 年各年末，公司货币资金及交 易性金融资产总和分别为 39,171.96 万元、28,512.27 万元和 41,838.53 万元，公 司在支撑运营资金需求的基础上，具有足够的现款分成智商，分成水平与公司同 期现款流气象相匹配。    公司现款分成是概括推敲当期的盈利规模、现款流气象、发展阶段及资金需 求气象后，在兼顾公司诅咒期利益、全体股东的合座利益和公司畴昔发展计算后 作出的。2020 年至 2022 年，公司营业收入增长较为稳健，分别为 34,459.00 万 元、41,516.27 万元和 54,014.16 万元，公司现款分成金额分别为 5,250.60 万元、 要，分成比例有所着落。公司在发展业务的同期奋发擢升股东报酬，畴昔公司将 不绝真切现存主营业务布局，通过自有资金、外部融资等渠说念补充业务发展所需 的资金。因此，分成水平与公司的业务发展阶段需要相匹配。    （二）公司分成水平与公司分娩筹划所需资金气象相符，有助于公司不绝 发展    公司所处阀门行业为本领密集型和老本密集型行业，申报期内，公司的主要 白叟性支拨为用于购置分娩设备、地盘使用权等资产的投资，资金起头主要为首 次公开刊行股票的召募资金以及各期期末未分配利润。2020 年至 2022 年各年末， 公司货币资金及交易性金融资产总和分别为 39,171.96 万元、28,512.27 万元和 需求，公司分成步履未影响正常款式的斥地、筹划磋磨的实施以及畴昔发展计算， 分成步履与分娩筹划所需资金气象相符。    （三）实践胁制东说念主选择一系列措施缓和中小投资者利益，促进公司在高分 红的情况下支撑可不绝发展     公司的实践胁制东说念主为范庆伟和范玉隆。适度本修起概念出具之日，范庆伟 和范玉隆共计平直和曲折持有公司 63.07%的股份，胁制公司 64.40%的股份。自 上市以来，在上市公司防备股东报酬实施较大金额分成的同期，实践胁制东说念主也 选择了一系列措施，提高对中小投资者的股东报酬，促进公司的可不绝发展。 升     为进一步优化公司持股结构，促进公司治理水平的擢升，连年来，公司的 实践胁制东说念主减持了部分公司股份。在上市之初，实践胁制东说念主范庆伟和范玉隆合 计平直和曲折持有公司 74.82%的股份，胁制公司 75.00%的股份。适度本修起意 见出具之日，范庆伟和范玉隆共计平直和曲折持有公司 63.07%的股份，胁制公 司 64.40%的股份。实践胁制东说念主胁制的公司股权比例权贵着落，中小投资者持有 的公司股份比例权贵擢升。     实践胁制东说念主上述减持股份的价钱低于公司败露可转债预案时的股价和面前 公司的股价，不存在高位减持、认购可转债廉价转股的套利动机。实践胁制东说念主 减持公司股票之后，上市公司实施了屡次送转及现款分成，为便于平直比较， 以适度本修起概念出具之日的股本 219,368,887 股上前复权诡计，在推敲现款 分成身分之后，实践胁制东说念主减持的公司股份价钱的加权平均价钱诡计为 7.49 元， 低于公司 2024 年 3 月 18 日收盘价 8.92 元，也低于公司第一次败露本次可转债 预案日（2023 年 1 月 17 日）的交易均价 10.37 元（已凭证 2022 年度权益分配 补救诡计）。公司本次刊行的可转债转股价钱在刊行时确定，不存在廉价锁定的 情形。此外，实践胁制东说念主减持公司股票的时期距离可转债转股价钱确定的时期 间隔较远。     自上市以来，公司实施了较大金额的现款分成，在实践胁制东说念主理股比例不 断着落的情况下，中小投资者得到了切实报酬。公司上市以来，除实践胁制东说念主 尽头一致行动东说念主之外的其他中小投资者从公司得到现款分成金额累计为 致行动东说念主之外的其他中小投资者从公司得到现款分成金额分别为 1,633.28 万元、 投资者的股东报酬。   在实施较大金额的现款分成同期，实践胁制东说念主也通过向董事会提议进行股 权激勉、股份回购的方式擢升公司事迹、缓和公司市值，目的是使中小股东在 得到分成收益的同期，分享企业事迹增长和市值改善带来的投资报酬。   自上市以来，经公司董事长范庆伟向公司董事会提议，并经董事会、股东 大会审议通过，公司共实施了两期限制性股票激勉磋磨。在第一期限制性股票 激勉磋磨中，公司于 2018 年 11 月 20 日向妥当条件的 39 名激勉对象授予 114.20 万股限制性股票。在第二期限制性股票激勉磋磨中，公司于 2021 年 10 月 28 日 向妥当条件的 80 名激勉对象授予 272 万股限制性股票，于 2022 年 9 月 8 日向 妥当条件的 27 名激勉对象授予 42.7626 万股限制性股票。相应股权激勉均设定 了公司层面和个东说念主层面的事迹考察方针，灵验地激勉了公司中枢东说念主员，使得公 司的事迹在申报期内竣事了大幅擢升。通过实施股权激勉，公司和职工成为了 利益共同体，提高职工的参与感和得到感，增强职工信心，促进公司不绝、健 康、稳定发展，通过筹划事迹的擢升报酬中小投资者。   为缓和公司市值，保障中小投资者利益，经公司董事长范庆伟提议，2023 年 10 月 18 日，公司召开第四届董事会第二十六次会议审议通过了《对于回购 公司股份有磋磨的议案》，磋磨使用自有资金回购股份，回购的资金总和不低于 专用证券账户以荟萃竞价方式回购公司股份 4,869,770 股，占公司面前总股本 的 2.2199%，成交总金额为 49,524,485.96 元。公司在股价低迷时期通过回购股 票缓和公司市值，灵验地保障了中小投资者的利益。 业务的进一步发展   为体现实践胁制东说念主对本次公司融资必要性和对公司畴昔发展的认同、补助 公司主营业务的进一步发展，公司实践胁制东说念主范庆伟、范玉隆共同出具承诺， 承诺将认购本次刊行的可周折公司债券，并承诺认购规模共计不低于本次可转 换公司债券刊行规模的 50%，具体承诺内容如下：      ?1、自本承诺函出具之日起前六个月至本承诺出具之日，本东说念主不存在减持 公司股票的情形； 定，在不违背《证券法》等相关法律法例对于短线交易的相关章程的前提下， 本东说念主将认购本次刊行的可周折公司债券，并承诺认购规模共计不低于本次可转 换公司债券刊行规模的 50%； 券法》等相关法律法例对于短线交易的相关章程，即自本东说念主认购本次刊行的可 周折公司债券之日起六个月内不减持公司股票及本次刊行的可周折公司债券； 函的情况，本东说念主所得收益归公司通盘，并照章承担相应的法律职责。?    综上，公司现款分成是概括推敲当期的盈利规模、现款流气象、发展阶段及 资金需求气象后，在兼顾公司诅咒期利益、全体股东的合座利益和公司畴昔发展 计算后作出的。公司基于均衡永恒利益与全体股东短期分成报酬的需求，向全体 投资者实施现款分成，以分享公司发展后果，教悔投资者缔造耐久投资和感性投 资的理念，有助于公司不绝发展。      二、刊行东说念主上次召募资金存在变更永久补流情形，请结合前募资金用途变 更的原因及合感性、履行的决策方法、适度面前实践补流的金额及比例等，说 明是否妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求，是否波及调减本次召募 资金的情形      （一）刊行东说念主上次召募资金存在变更永久补流情形，前募资金用途变更的 原因及合感性、履行的决策方法、适度面前实践补流的金额及比例    经中国证券监督管束委员会《对于核准青岛伟隆阀门股份有限公司初度公开 刊行股票的批复》（证监许可【2017】526 号）核准，公司向社会公众初度公开 刊行东说念主民币普通股（A 股）1,700 万股，刊行价钱为 15.39 元/股，召募资金总和 为 26,163.00 万元，扣除刊行用度 4,199.50 万元后，召募资金净额为 21,963.50 万 元。   （1）原因及合感性   因上次募投款式“大规格及特殊用途阀门分娩款式”的编制时期较早，跟着 公司及阀门行业的快速发展，公司在实施该募投款式过程中，发现该募投款式原 计算的分娩线和工艺布局渐渐突显无法匹配公司小批量多批次分娩的商场需求， 投资预算总和在那时的商场环境下偏高。公司在预测商场需求、灵验舒服客户需 乞降新家具配套开发需求下，通过擢升里面管束不绝优化家具分娩线和改进分娩 工艺布局，亦灵验减少了资金参加。   为优化资源配置，灵验统筹公司及子公司设备利用效率，提高召募资金使用 效率，竣事股东利益最大化，公司经审慎酌量后，将原召募资金投资款式中“大 规格及特殊用途阀门分娩款式”的投资规模由原磋磨的 18,258.50 万元缩减至 门斥地款式”，行将 9,923.00 万元以增资的局势为全资子公司莱州伟隆“新式阀 门斥地款式”提供斥地资金。该款式为原项生分产身手的上前蔓延，主要为原项 目提供铸件加工服务，且公司为实施该款式已在子公司改造扩建分娩线，以舒服 该募投款式主要原材料、部件加工配套供应需求。   综上，“大规格及特殊用途阀门分娩款式”补救后的投资规模不详舒服其生 产智商的需要，该款式不详充分舒服公司的商场需求。“新式阀门斥地款式”的 实施灵验地弥补了公司主要原材料铸件供应的短板，擢升了公司的家具研发智商 和中枢竞争力，推动了公司主营业务发展。在上次募投款式变更过程中，公司严 格遵守召募资金使用章程，结合商场环境变化和公司实践分娩筹划情况，充分考 虑款式投资风险和报酬，当令补救款式投资进程，严慎冉冉参加，驻防形成过剩 产能，充分判辨参加资金的效益，提高了公司召募资金使用效率，同期裁减了财 务用度和公司运营成本，擢升了公司的盈利智商。因此，上次召募资金投资款式 变更具有合感性。   （2）履行的决策方法   公司于 2018 年 4 月 24 日召开了第三届董事会第二次会议和第三届监事会第 二次会议，审议通过了《对于缩减募投款式投资规模及使用节余召募资金补救对 子公司增资方式的议案》，公司落寞董事对此发表了明确本心概念，不绝督导券 商发表了相关核查概念。2018 年 5 月 15 日，公司召开 2017 年度股东大会审议 通过了该事项。   （1）原因及合感性   由于“大规格及特殊用途阀门分娩款式”和“本领研发中心斥地款式”已基 本完成并参加使用，剩余部分合同尾款及质保金支付时期周期较长，部分资金尚 未支付，为提高资金使用效率，最大程度判辨召募资金效力，结合公司实践筹划 情况，公司将以上款式终止，并将剩余召募资金（含利息）永久补充流动资金。 因此，上次召募资金投资款式终止并将剩余召募资金永久补充流动资金具有合理 性。   （2）履行的决策方法   公司于 2020 年 4 月 27 日召开的第三届董事会第十六次会议和第三届监事会 第十二次会议审议通过了《对于初度公开刊行股票召募资金投资款式结项及终止 并将节余召募资金永久补充流动资金的议案》，公司落寞董事对此发表了明确同 意概念，不绝督导券商发表了相关核查概念，并在 2020 年 5 月 19 日召开了 2019 年年度股东大会，审议通过了该事项。   适度本修起概念出具之日，变更前后召募资金使用情况如下：                                                      单元：万元             原磋磨使用召募资         募投变更后使用          募投款式结项终止永久补流      款式称号               金净额             召募资金净额           后实践使用召募资金净额 大规格及特殊用途 阀门分娩款式 新式阀门斥地款式                 -         9,923.00            9,923.00 本领研发中心斥地 款式 永久补充流动资金                 -                -            8,665.57       共计         21,963.50        21,963.50           21,963.50   注：2020 年 5 月 19 日，公司召开 2019 年年度股东大会审议通过了结余召募资金永久 补充流动资金事项，其中召募资金部分为 8,665.57 万元，此外还包括召募资金形成的利息。   刊行东说念主上次召募资金 净额实践用于补充流动资金的 本金部分的 金额为      （二）说明是否妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求，是否波及 调减本次召募资金的情形      公司上次召募资金总和为 26,163.00 万元，后续经公司变更募投款式后，其 顶用于永久补充流动资金的召募资金的本金部分共计 8,665.57 万元，各募投款式 使用召募资金净额明细具体如下：                                             单元：万元                款式           金额          占召募资金总和比例 召募资金总和（A）                   26,163.00        100.00% 扣减：刊行用度（B）                   4,199.50         16.05% 召募资金净额（C=A-B）               21,963.50         83.95%       大规格及特殊用途阀门分娩款式（D）      3,083.65         11.79%       新式阀门斥地款式（E）            9,923.00         37.93% 其中       本领研发中心斥地款式（F）           291.29           1.11%       用于永久补充流动资金的召募资金的本       金部分（G） 小计 C=A-B=D+E+F+G            21,963.50         83.95% 召募资金总和的 30%部分（H）             7,848.90         30.00% 超出部分（I=G-H）                   816.66          3.12%      凭证《证券期货法律适宅心见第 18 号》的章程，上次召募资金使用中，用 于补充流动资金的召募资金本金跨越召募资金总和 30%的部分从本次刊行召募 资金总和中调减，朝上取整后，调减金额为 817.00 万元，调减金额占上次召募 资金总和的比例为 3.12%。      要而论之，刊行东说念主上次召募资金存在变更和永久补流情形，上次募投款式变 更的主要原因为“大规格及特殊用途阀门分娩款式”补救后的投资规模已不详满 足其分娩智商的需要，故将量入为用的资金用于斥地“新式阀门斥地款式”，以擢升 公司竞争力和盈利智商。上次募投款式资金用于永久补流的原因主要系原募投项 目已基本斥地完成。以上募投款式变更事项均具有合感性，且已充分履行必要的 决策方法。适度本修起概念出具之日，公司上次召募资金实践补流的本金金额为 九次会议，对超出上次可用于补充流动性资金金额在本次召募资金款式中进行调 减，调减金额为 817.00 万元。同期，结合公司的财务性投资情况及《证监会统 筹一二级商场均衡优化 IPO、再融资监管安排》、                        《深交所相关稳健东说念主就优化再融 资监管安排相关情况答记者问》的章程，结合现存的货币资金情况、畴昔的资 金使用需求，公司已召开第五届董事会第二次会议，将拟召募资金总和由不超 过东说念主民币 32,183.00 万元（含 32,183.00 万元）调减至不跨越东说念主民币 26,971.00 万元（含 26,971.00 万元），调减金额为 5,212.00 万元。补救后，本次召募资 金用途中的?灵巧节能阀门斥地款式?拟使用召募资金金额由 27,800.00 万元 补救为 26,971.00 万元，                 ?补充流动资金款式?拟使用召募资金金额由 4,383.00 万元补救为 0。调减后，本次可周折公司债券召募资金总和不跨越 26,971.00 万 元东说念主民币（含 26,971.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额拟一皆参加?智 慧节能阀门斥地款式?。    三、结合公司业务模式、营业收入增长情况、采购支付周期和销售回款周 期等情况，测算公司分娩筹划所需最低营运资金，结合交易性金融资产投资期 限等情况，说明面前货币资金余额是否与公司营运资金需求、周期相匹配，是 否存在大额闲置资金的情形    （一）结合公司业务模式、营业收入增长情况、采购支付周期和销售回款 周期等情况，测算公司分娩筹划所需最低营运资金    凭证上市公司通用的最低现款保有量的诡计公式，最低现款保有量=年付现 成本总和÷现款盘活次数诡计。以 2022 年度和 2023 年 1-9 月（年化后）平均 的公司的筹划规模为基准的测算过程如下：              款式                    公式         金额 最低现款保有量（万元）                    ①=②/③          11,261.43 年付现成本总和（万元）                    ②=④+⑤-⑥        38,524.39 营业成本（万元）                       ④              33,237.22 时期用度总和（万元）                     ⑤              7,938.82 非付现成本总和（万元）                    ⑥              2,651.65 现款盘活次数（现款盘活率）                  ③=360/⑦             3.42 现款盘活期（天）                       ⑦=⑧+⑨-⑩          105.24 存货盘活期（天）                       ⑧                121.60 应收款项盘活期（天）                     ⑨                  37.95 应付款项盘活期（天）                     ⑩                  54.31   注 1：时期用度包括管束用度、研发用度、销售用度以及财务用度。   注 2：非付现成本总和包括当期固定资产折旧、无形资产摊销、耐久待摊用度摊销。   上表中主要款式数值的登科依据如下：   年付现成本总和金额取自公司 2022 年度和 2023 年 1-9 月（年化后）平均 的营业成本以实时期用度总和，并扣除了非付现成本总和，以此得出公司现存 业务规模下的年付现成本总和应为 38,524.39 万元。   现款盘活期概括推敲公司家具盘活情况以及销售回款周期、采购支付周期， 按照?存货盘活期+应收款项盘活期-应付款项盘活期?来诡计，具体如下：      款式        2023 年 1-9 月          2022 年度        平均值 存货盘活期                  119.81              123.38         121.60 应收款项盘活期                 40.82               35.08          37.95 应付款项盘活期                 50.79               57.83          54.31 现款盘活期                  109.84              100.63         105.24   注 1：存货盘活期=360/存货盘活率。   注 2：应收款项盘活期=360*（平均应收账款账面余额+平均应收票据账面余额+平均应 收款项融资账面余额-平均预收款项账面余额-平均合同欠债账面余额）/营业收入。   注 3：应付款项盘活期=360*（平均应付账款账面余额-平均预支款项账面余额）/营业 成本，申报期内公司存在使用银行票据进行支付的情形，需向银行支付利息用度并存入保 证金，故存在应付票据余额，在进行最低现款保有量时未推敲该等票据融资情形。   注 4：上表中 2023 年 1-9 月的相关诡计已将营业收入、营业成本进行年化处理。   如上表所示，公司存货盘活期平均值为 121.60 天，应收款项盘活期平均值 为 37.95 天，应付款项盘活期平均值为 54.31 天，则现款盘活期平均值为 105.24 天，对应的现款盘活次数为 3.42 次。   公司 2022 年度和 2023 年 1-9 月（年化后）平均的付现成本总和为 38,524.39 万元，现款盘活次数为 3.42 次，则在 2022 年度和 2023 年 1-9 月的筹划规模水 平下，公司筹划所需的最低营运资金规模为 11,261.43 万元。   （二）结合交易性金融资产投资期限等情况，说明面前货币资金余额是否 与公司营运资金需求、周期相匹配，是否存在大额闲置资金的情形   概括推敲公司的日常营运需要、公司货币资金余额及畴昔使用安排等，在 不推敲本次募投?灵巧节能阀门斥地款式?资金支拨的情况下，畴昔 3 年公司 的资金盈余为 1,900.02 万元，具体测算过程如下：                                            单元：万元             款式                  诡计公式       金额 货币资金及交易性金融资产等其他可变现的资                            ①                47,889.85 产类科目余额共计 其中：受限资金及无法使用资金             ②                 7,850.84 可解放主管资金                    ③=①-②            40,039.01 已审议的投资款式资金需求（不包含使用召募                            ⑤                22,663.25 资金参加的金额） 瞻望现款分成及股份回购所需资金            ⑦                33,966.40 瞻望刊行本次可周折公司债券需要支付的利息                            ⑧                    708.03 金额 总体资金需求共计                   ⑨=⑤+⑥+⑦+⑧        69,415.56 总体资金缺口（负数代表资金盈余）           ⑩=⑨-③-④          -1,900.02     凭证公司于 2024 年 1 月 31 日败露的《2023 年年度事迹预报》，公司 2023 年营业收入为 55,000 万元至 60,000 万元，中间值为 57,500 万元。基于严慎性 原则，公司在进行资金缺口测算时假定 2024 年至 2026 年公司的营业收入规模 较 2023 年保持持平，均为 57,500 万元。     若畴昔公司的实践竣事的营业收入较 2023 年有所增长，则上表中的第④项 即 2023 年至 2026 年瞻望自身筹划利润累积、第⑥项即 2026 年最低现款保有量 和第⑦项即瞻望现款分成及股份回购所需资金的总和则会跟着收入规模的增多 而同比例增多，其中第⑥项和第⑦项为资金缺口测算的增多项，第④项为资金 缺口测算的调减项。在与营业收入同比例变化的情形下，第⑥项和第⑦项增多 的资金缺口金额大于第④项调减的金额，即收入规模的增多对于资金缺口的测 算主要体现为资金缺口的增多（或资金盈余的减少）。因此，上述基于收入规模 保持持平的假定是严慎的。 况      适度 2023 年 9 月 30 日，公司货币资金及交易性金融资产等其他可变现的 资产类科目余额情况如下： 序号           科目称号      账面价值（万元）                  备注                                         其中 236.55 万元为票据保证金、保                                         函保证金等受限资金，无法随时变现                                         其中 11,138.97 万元为通过公司持                                         股 60%的海南伟隆持有的财务性投                                         资，其中 40%的份额为海南伟隆少数                                         股东持有，上市公司无法使用                                         短期大额存单，其中 2,125.47 万元                                         现           共计                47,889.85      如上表所示，适度 2023 年 9 月 30 日，公司货币资金及交易性金融资产等 其他可变现的资产类科目余额共计为 47,889.85 万元，其中受限资金等无法随 时变现的资产共计 3,395.25 万元。      此外，公司通过与劝诱伙伴合伙成立海南伟隆，并由海南伟隆认购?益安 地风 5 号?私募基金家具的方式进行财务性投资，上市公司持有海南伟隆 60% 的股份，其他少数股东持有海南伟隆 40%的股份，上市公司通过海南伟隆曲折持 有?益安地风 5 号?60%的份额，其他 40%的份额由海南伟隆的少数股东持有。 海南伟隆为两边合伙成立的专用于认购私募基金家具的主体，其持有的家具份 额尽头畴昔家具份额赎回所得到资金中的 40%通盘权归海南伟隆的少数股东所 有，无法由上市公司使用，故需从公司可解放主管资金中扣除。适度 2023 年 9 月 30 日，公司持有的?益安地风 5 号?家具的账面价值为 11,138.97 万元，其      综上，公司可解放主管资金为 40,039.01 万元。 元、1,138.73 万元和 13,470.79 万元，占当期营业收入的比例分别为 26.10%、      凭证公司于 2024 年 1 月 31 日败露的《2023 年年度事迹预报》，公司 2023 年营业收入为 55,000 万元至 60,000 万元，基于严慎性推敲，假定公司 2023 年 竣事的营业收入为事迹预报的平均数 57,500 万元，且 2024 年至 2026 年的年营 业收入较 2023 年保持不变，均为 57,500 万元。凭证前述假定，以 2020 年至 2022 年公司筹划行为产生的现款流量净额占当期营业收入的平均比例 17.93%进行预 计，公司在 2023 年度至 2026 年度各年筹划行为产生的现款流量净额均为 或事迹承诺，投资者不应据此进行投资决策），在扣除 2023 年 1-9 月已竣事的 筹划行为产生的现款流量净额 9,962.43 万元后，2023 年至 2026 年瞻望自身经 渔利润累积为 31,276.57 万元。   面前公司已审议的投资款式主要为：   （1）本次募投款式?灵巧节能阀门斥地款式?拟使用自有资金支付的金额   （2）2022 年 11 月 5 日，公司公告与青岛高新本领产业开发区管束委员会 签署款式劝诱条约的事项，公司拟在青岛高新本领产业开发区的 47 亩地块上投 资斥地款式，其中东侧 40 亩投资斥地本次募投款式?灵巧节能阀门斥地款式?， 西侧 7 亩由公司全资子公司青岛伟隆流体设备有限公司用于分娩车间改扩建项 目，该改扩建款式拟投资约 700.00 万元；   （3）2024 年 1 月，公司取得青岛高新区管委会行政审批服务部出具的《企 业投资款式备案诠释》，公司拟投建?喷粉、喷漆及机加工设备升级改造?款式， 拟投资金额 2,000 万元，该款式为个别分娩身手的升级改造，不波及新增产能， 该款式未达到董事会审议尺度，也曾公司总司理办公会审议通过；   （4）2024 年 2 月 8 日，公司公告拟投资设立全资子公司伟隆阿拉伯有限公 司事项，拟投资 1,000 万好意思元（折合约 7,191.30 万元东说念主民币或 3,750.20 万沙 特里亚尔）；   （5）2024 年 2 月 22 日，公司公告拟投资设立全资子公司伟隆泰国有限公 司事项，拟投资 1,400 万好意思元（折合约 10,076.00 万元东说念主民币或 50,596.00 万 泰铢）。    要而论之，畴昔三年公司已审议的投资款式资金需求共计为 22,663.25 万 元。    如前文所述，在营业收入为 53,613.56 万元的筹划规模水平下，公司筹划 所需的最低营运资金规模（最低现款保有量）为 11,261.43 万元，占营业收入 的比例为 21.00%。凭证前文，公司假定 2026 年度的营业收入与 2023 年度的营 业收入保持持平，为事迹预报的中位数 57,500.00 万元，同比例诡计，在该等 收入规模下公司的最低现款保有量为 12,077.88 万元。 股份计入现款分成的金额）占同期包摄于上市公司股东的净利润的比例为 中位数水平为 11,000 万元，以此为基准，并假定 2024 年度至 2026 年度公司净 利润水平均与 11,000 万元一致，则 2023 年度至 2026 年度，公司的净利润瞻望 为 44,000.00 万元，假定畴昔五年公司现款分成占净利润的比例保持不变（此 处仅用于测算畴昔瞻望现款分成所需资金情况，投资者不应据此进行投资决策）， 瞻望现款分成（不含以现款方式回购股份计入现款分成的金额）所需资金总和 为 27,966.40 万元。 事会第二十次会议审议通过了《对于公司回购股份的有磋磨》，公司拟使用自有资 金以荟萃竞价交易方式回购部分公司已刊行的东说念主民币普通股（A 股）股票，拟用 于回购资金总和不低于东说念主民币 3,000.00 万元（含本数），不跨越东说念主民币 6,000.00 万元（含本数）。凭证公司 2024 年 2 月 3 日公告的《对于回购股份比例累计达 到 2%暨回购进展的公告》，公司已回购股份 4,500,070 股，成交金额 4,697.86 万元。因近期公司股价不绝走低，因此在对回购金额进行瞻望时，按回购有磋磨 的上限 6,000 万元进行瞻望。    综上，公司瞻望现款分成及回购所需资金的支拨金额共计为 33,966.40 万 元。    公司刊行本次可周折公司债券的召募资金总和在调减前为不跨越 为不跨越 32,183.00 万元。假定公司本次刊行可转债在存续期各年的利率情况 如下表所示，且债券持有东说念主在 2026 年底之前均未转股，则公司需要支付的利息 金额为 708.03 万元，具体测算过程如下：                                              单元：万元               款式                 假定利率     需要支付的利息 存续期第一年（2024 年）                    0.50%         160.92 存续期第二年（2025 年）                    0.70%         225.28 存续期第三年（2026 年）                    1.00%         321.83                    共计                           708.03   注：上表中的债券利率仅为测算用，具体利率情况以本次可周折公司债券刊行时的募 集说明书为准。    凭证上述测算，自然公司现存货币资金较多，资产欠债结构较好，并为提 高资金使用效率，购买了搭理家具，但公司畴昔除本次召募资金投资款式外仍 有较大的现款支拨需求，现存的货币资金在畴昔有较为明确的用途，存在极少 的资金盈余情形。    四、结合（1）-（3）相关情况，说明本次融资必要性、融资规模及补充流 动资金的合感性    结合公司现存的货币资金情况及畴昔的资金使用需求，针对前述资金缺口 测算中货币资金盈余 1,900.02 万元的情形，公司调减本次召募资金 1,901.00 万元。    同期，结合公司财务性投资的情况，凭证《证监会统筹一二级商场均衡优 化 IPO、再融资监管安排》、               《深交所相关稳健东说念主就优化再融资监管安排相关情况 答记者问》的章程，公司已召开第五届董事会第二次会议，将拟召募资金总和 由不跨越东说念主民币 32,183.00 万元（含 32,183.00 万元）调减至不跨越东说念主民币 次召募资金用途中的?灵巧节能阀门斥地款式?拟使用召募资金金额由 金额由 4,383.00 万元补救为 0。调减后，本次可周折公司债券召募资金总和不 跨越 26,971.00 万元东说念主民币（含 26,971.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金 净额拟一皆参加?灵巧节能阀门斥地款式?。   “灵巧节能阀门斥地款式”总投资额为 29,377.91 万元，其中使用召募资金 金额 26,971.00 万元，主要用于斥地分娩花式及配套设施，购买先进的硬件及软 件设备。本款式的实施，一方面是公司妥当国度智能制造发展的需要，跟着《中 国制造 2025》         《工业和信息化部对于促进制造业家具和服务质地擢升的实施概念》 及《“十四五”智能制造发展计算》等智能制造领域政策密集出台，我国阀门产 业呈现向智能制造标的转型的趋势，款式将以构建智能化、自动化、数字化制造 体系为想法，着力擢升要害本领装备安全可控智商，集成国际先进装备，引进各 类监测管束系统，搭建灵巧园区平台，竣事数据辘集、实时胁制、全生命周期监 控、报警和分析和数据库管束等多种功能，进行灵巧节能阀门分娩，为公司打造 竞争新上风奠定坚实的基础；另一方面是公司舒服商场高需求发展趋势的需要， 跟着工业自动化的不竭升级，工业分娩对精度、效率、可靠性等方面提议更高的 要求，也带来了阀门行业本领更新换代的趋势，同期连年来跟着节能减排和绿色 环保问题的日益严峻，阀门行业也启动进行合座转型，向低碳化节能标的进行探 索。款式将聚焦于有发展出路的应用场景，借助信息化管束、诡计机管束和网罗 本领等先进本领，以期收拢行业本领升级的商场需求，得到更多商场份额。   五、核查方法和核查概念   （一）核查方法   针对上述事项，申报司帐师施行了下列核查方法： 润分配的相关公告及文献，了解公司分成确定的具体依据及原因；查阅董事会、 监事会、股东大会等相关会议文献，了解公司利润分配是否履行了相应审议方法； 分析公司分成步履与盈利水平、现款流气象及业务发展需要的匹配性；分析公司 分成步履是否与公司分娩筹划所需资金气象相符，是否有助于公司不绝发展； 款式变更和永久补充流动资金的原因及合感性，查阅相关的审议经过，董事会、 监事会、股东大会等相关会议文献，查阅了不绝督导机构出具的核查概念； 召募资金的必要性以及补充流动资金规模的合感性。   （二）核查概念   经核查，申报司帐师觉得： 匹配，与公司分娩筹划所需资金气象相符，有助于公司不绝发展； 合感性，已履行必要的决策方法。上次召募资金净额实践用于补充流动资金的本 金部分的金额为 8,665.57 万元，占上次召募资金总和的比例为 33.12%。在调减 本次召募资金后，本次召募资金和上次召募资金均妥当《证券期货法律适宅心见 第 18 号》的要求； 刊行东说念主已相应调减本次召募资金规模； 部用于?灵巧节能阀门斥地款式?，本次融资对于刊行东说念主的日常筹划和业务发展 具有必要性，经调减后，本次融资规模具有合感性。    问题 2    申报期内，刊行东说念主主营业务毛利率分别为 34.40%、32.32%、37.42%和 38.35%， 主营业务收入分别为 34,335.39 万元、41,175.41 万元、53,496.13 万元和 元和 10,062.09 万元，主营业务收入及净利润合座呈高潮趋势，但 2023 年第三 季度扣非归母净利润同比下滑 32.89%。申报期内，刊行东说念主外售收入占总收入的 比重分别为 80.11%、75.33%、83.53%及 80.15%，其中，2020 年至 2023 年不绝 为前三大客户的 REECE AUSTRALIA PTY LTD，在 2023 年前三季度已不是前五大 客户。中介机构对外售收入施行了函证方法，申报期内回函率在 60%-70%控制。 申报期内，刊行东说念主主要供应商变动较大，其中青岛大宇再生资源有限公司、青岛 义国环保科技有限公司由于自身筹划原因进行刊出，部分供应商设随即间较短或 注册老本较小。凭证申报材料，刊行东说念主存在供应商和客户重迭的情形。    刊行东说念主最近一期末地盘使用权账面价值为 4,986.23 万元，其中子公司青岛 伟隆五金机械有限公司筹划范围包括地盘使用权租出、非居住房地产租出。刊行 东说念主子公司海南伟隆投资有限公司（以下简称海南伟隆）所以对外投资为主的公司， 刊行东说念主理股 60%，劝诱方持股 40%；伟隆（香港）实业有限公司（以下简称香港 伟隆）筹划范围包括自有资金投资。适度 2023 年 9 月 30 日，海南伟隆持有北京 益安老本管束有限公司管束的益安地风 5 号私募证券投资基金，账面金额为 元，占最近一期末刊行东说念主归母净资产的比例为 14.23%；此外，刊行东说念主存在“光 大相信-深汇系列蚁合资金相信磋磨”                 “贵竹固收增利 6 个月自动续期 2 号”等交 易性金融资产，预期收益率最高至 5.4%，均未认定为财务性投资。    请刊行东说念主补充说明：            （1）结合行业发展情况、业务销售模式、成本价钱和毛 利率变动、下贱商场需求变化情况、家具议价智商情况等，说明 2022 年净利润 大幅增长的原因及合感性，收入和净利润变动不匹配的原因，是否同行业可比； （2）2023 年第三季度事迹下滑的原因及合感性、毛利率水平及同比变动情况， 是否与同行业一致，2022 年五大客户之一的 REECE AUSTRALIA PTY LTD 未出现 在 2023 年前三季度五大客户名单中的原因，相关劝诱是否稳定，是否存在进击 客户终止业务劝诱的情况，如是，说明具体终止的原因及对公司事迹的影响；                                  （3） 刊行东说念主境外售售占比较大，请说明汇兑损益金额等与境外收入是否匹配，是否符 合相关进出口政策，是否存在国际贸易摩擦、汇率波动等方面的风险及对公司生 产筹划、募投款式实施和汇兑损益的影响；                   （4）结合申报期境外售售的主要业务 模式和筹划情况、按主要国度或地区画分的金额及占比、获取订单的方式、主要 客户变化、相关信用政策、应收款项及回款、贴牌客户劝诱模式及条约订立情况 等，说明境外售售收入的真确性、准确性，说明主要客户是否发生较大变动，如 是，说明变动的原因及合感性；说明申报期内函证波及金额占境外收入的比例， 并结合申报期内回函率情况，说明未回函原因及对未回函客户收入的核查是否履 行替代方法及充分性；          （5）分期列示主要供应商情况，包括但不限于原材料采购 种类及规模占比、设随即间、注册老本等，结合刊行东说念主分娩成本结构，说明供应 商存在较大变动的原因及合感性，客户与供应商存在重迭的原因及合感性，是否 妥当行业老例，并说明刊行东说念主及刊行东说念主关联方、客户、供应商之间是否存在关联 关系或其他密切关系，是否存在东说念主员、业务或资金走动；                         （6）说明汽车配件毛利 率不绝为负的原因及合感性，客户劝诱是否可不绝，相关资产是否存在减值迹象， 相关业务是否存在筹划风险；（7）刊行东说念主是否开展买卖房地产筹划业务，如是， 请说明相关业务开展的具体模式、筹划内容，并说明为确保本次召募资金不变相 参加相关业务的措施及灵验性；              （8）列示交易性金融资产等财务性投资相关科目 的翔实情形，结合海南伟隆、香港伟隆等认缴实缴和具体投资情况，说明刊行东说念主 投资私募基金的原因、计量的司帐政策及减值风险，并结合相关基金、资管、信 托等投资条约的主要内容、投资配景、底层资产、收益率区间等，以及刊行东说念主主 营业务与对被投资企业之间劝诱、销售、采购等情况，说明未将相关投资认定为 财务性投资的依据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括 类金融业务）；结合刊行东说念主理有私募基金等家具的实践参加时点，说明自本次发 行董事会决议日前六个月于今，刊行东说念主新参加或拟参加的财务性投资及类金融业 务的具体情况；结合前述情形，说明是否妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》 以及最新监管要求，是否波及调减的情形。   请刊行东说念主补充败露（1）-（6）相关风险。   请保荐东说念主和司帐师核查并发标明确概念，请刊行东说念主讼师核查（3）-（8）并 发标明确概念。          【修起】          一、结合行业发展情况、业务销售模式、成本价钱和毛利率变动、下贱市       场需求变化情况、家具议价智商情况等，说明 2022 年净利润大幅增长的原因及       合感性，收入和净利润变动不匹配的原因，是否同行业可比          申报期内，公司筹划事迹情况列示如下：                                                                                  单元：万元、%  款式                                                                                            2020 年度            金额          变动幅度         1-9 月      金额          变动幅度        2021 年度      变动幅度 主营业务收 入 主营业务成 本 主营业务毛 利 主营业务毛                 1.84 个百分                             5.10 个百分                 -2.08 个百 利率                            点                                   点                       分点 时期用度率                  -1.03 个百                            -3.09 个百                  -1.06 个 （%）                          分点                                  分点                    百分点 净利润       10,062.09     -14.11%   11,715.44    13,362.71     119.08%     6,099.35      5.22%     5,796.81 扣非归母净 利润       分别为 5,796.81 万元、6,099.35 万元、13,362.71 万元和 10,062.09 万元。2021 年       公司收入及利润水平较 2020 年舒适擢升；2022 年，公司营业收入及利润涨幅均       较大；2023 年 1-9 月，公司收入及利润水平与 2022 年同期基本持平。          其中，2022 年公司主营业务收入及净利润较 2021 年分别高潮 29.92%和       行业发展合座向好、公司外售体量出现增多的情况下，2022 年公司阀门家具产       销量均有一定幅度的擢升，带动了营业利润的增多；其次，受汇率成心变动及       外售收入占比擢升影响，公司 2022 年度的毛利率水平较 2021 年有所擢升，而       时期用度率有所着落；第三，2022 年公司出售子公司即聚机电等事项，获取了       部分投资收益，进一步擢升了净利润水平;第四，公司 2021 年度的营业收入较       化不大，2021 年净利润低基数的原因导致 2022 年的净利润同比增幅较大。    （一）申报期内，公司所处行业发展合座向好，境外下贱商场需求稳定， 带动公司营业收入不绝增多                                                                  单元：万元   款式           营业收入        环比变动          营业收入            环比变动         营业收入 第一季度       9,572.48      -22.94%        7,926.09       -18.33%   5,774.12 第二季度      13,833.37      44.51%         10,096.28      27.38%    9,408.70 第三季度      17,040.98      23.19%         11,072.51        9.67%   9,571.31 第四季度      13,567.33      -20.38%        12,421.39      12.18%    9,704.87   共计      54,014.16            /        41,516.27            /   34,459.00    由上表可见，2021 年第一季度，公司营业收入较 2020 年第四季度有所着落； 从 2021 年第二季度启动，公司营业收入迎来了权贵的反弹，并在接下来的第三 季度和第四季度保持了稳定的增长趋势。 求、一箱难求、港口拥挤、船舶宽限等情况，国外售售订船不畅，对公司之外 销船运为主的销售业务产生了权贵的影响，叠加春节假期身分的影响，公司第 一季度竣事收入 7,926.09 万元，较 2020 年第四季度下滑 18.33%。    第二季度，跟着船运排期情况相对好转，公司阀门家具荟萃装船发货，当 期收入竣事 10,096.28 万元，较第一季度增多 27.38%。第三季度登科四季度， 公司国外商场业务拓展细密，收入不绝增多，公司营业收入分别为 11,072.51 万元和 12,421.39 万元。 认证的配景下，收入合座支撑了较高的增长态势，并在第三季度迎来了收入高 峰期。收入增长的具体原因请参见本修起?问题二?之?（一）申报期内，公司 所处行业发展合座向好，境外下贱商场需求稳定，带动公司营业收入不绝增多? 之?2、2022 年收入增长原因分析?   要而论之，2021 年第二季度启动，公司外售商场开拓细密，收入即启动整 体呈现高潮趋势，并在 2022 年支撑了该趋势。        业务类别                   金额         变动        金额          变动            金额 外售数目（万套）            42.27    22.16%     34.60           7.97%        32.05        其中：好意思国         9.62    72.69%      5.57          17.52%        4.74        澳大利亚          6.19    19.61%      5.18          -6.81%        5.56         英国           5.13    26.61%      4.05          -3.62%        4.20        沙特阿拉伯         1.36    94.05%      0.70          22.31%        0.57 外售平均单价（元/套）      1,067.37    18.10%    903.82           4.93%    861.39   如上表所示，2022 年公司外售收入擢升较多，主要系外售阀门单元价钱及 数目同步擢升。   平均单价方面，汇率的擢升及原材料价钱推动导致平均单价擢升。   （1）汇率影响：公司的外售收入以好意思元结算为主，2022 年及 2021 年，公 司以好意思元结算的销售额以及对应的东说念主民币记账收入金额、平均汇率情况如下：         款式          2022 年度           2021 年度                   变动 以好意思元结算的外币销售额（万好意思 元） 外售收入（东说念主民币）              45,118.28        31,275.26                44.26% 平均汇率                        6.74                6.48                 4.00%   由上表可知，2022 年平均汇率较 2021 年度高潮了约 4.00%，在公司销售以 好意思元订价的情况下，平均汇率的高潮擢升了家具销售平均单价。   （2）成本推动：申报期内，受钢铁、有色金属等大量物质价钱擢升的影响， 阀门家具原材料价钱呈上升趋势，虽 2022 年启动有所回落，但仍相对处于高位。 且公司 2021 年在钢铁价钱快速擢升的同期，加大了原材料储备。钢铁价钱高位 时点储存的原材料在 2022 年家具竣事销售时结转入当期成本，导致公司阀门产 品单元成本由 2021 年的 517.67 元/套擢升至 568.29 元/套，在公司成本加成法 的销售订价模式下，将成本端的价钱高潮传导至售价端。          （3）销量方面，公司在 2022 年延续了 2021 年的增长态势，在好意思国、澳大       利亚、英国、及沙特阿拉伯等地的家具销量均有擢升。          公司面前外售以贴牌模式为主，贴牌模式下自然贴牌分娩商回击直对结尾       客户稳健，但仍需要舒服相应出口国地区和最终用户的质地体系认证要求，并       有严格的质地考察体系。因此国际知名阀门企业出于对自身品牌的缓和需要，       在聘请贴牌分娩商时成就严格的考察尺度，对贴牌分娩商的想象智商、研发能       力、工艺胁制智商及质地稳定性等均有明确的要求。怎样通过对方的质地考察       要求或取得对方要求的质地认证文凭成为阀门企业加入国际阀门贴牌分娩商行       列的进击身手。       本领智商进行了概括评估，刊行东说念主闸阀、止回阀、消防阀等家具得到了认证通       过（详见公司于 2021 年 12 月 6 日败露的公告《对于通过沙特阿好意思石油公司供       应商审核的自觉性信息败露公告》）。由于沙特阿好意思在行业内的知名度较高，       通过上述认证需要贴牌商在想象智商、分娩工艺、本领资历、质地胁制及检测       智商方面达到较高的水平，通过沙特阿好意思的认证使得客户对刊行东说念主的家具认同       度大幅擢升，与刊行东说念主在闸阀、止回阀、消防阀类别中劝诱的家具型号数目有       所增长。2022 年，公司闸阀、止回阀、消防阀收入、数目及单价变动情况如下：                                                                  单元：万元、万件、元/件 款式           收入         数目       单价          收入         数目       单价        收入        数目      单价 闸阀      22,064.11    22.40    984.83    14,838.29    17.62    842.20    48.70%   27.16%   16.94% 止回阀      6,228.66    13.69    455.03    4,395.54     10.62    413.97    41.70%   28.92%    9.92% 消防阀      4,126.04     2.19   1,884.04   2,938.16      1.94   1,515.22   40.43%   12.94%   24.34%       认证，加之在国际供应链较为脆弱的情况下，刊行东说念主稳定的分娩智商和家具质       量愈加突显，国外知名阀门企业 LANSDALE、SOUTHERN VALVE & FITTING USA,INCO.、       Matco-Norca、REECE AUSTRALIA PTY LTD 等加大了在公司的采购量。2022 年，       公司闸阀销量同比增多 27.16%、止回阀销量同比增多 28.92%、消防阀销量同比       增多 12.94%。上述家具销量的增多灵验地带动了公司营业收入的擢升。   （二）公司家具业务销售模式及家具议价智商稳定，受汇率成心变动及外 销收入占比擢升影响，公司 2022 年度的毛利率和毛利额较 2021 年有所擢升   刊行东说念主对各销售模式下选择的订价模式均为成本加成方式，即在尺度成本的 基础上依据种种销售模式的不同加成一定的合理利润后产生基准价钱，销售部门 依据商场竞争气象、同类家具商场报价情况、客户资信情况、单笔订单采购规模、 两边劝诱情况等多种身分，经与客户协商或招投标后确定销售价钱。在该模式下， 公司不错灵验将成本端的变动传导至售价端，确保了公司毛利率的稳定。申报期 各期，公司阀门家具毛利率水平如下：        款式                            2022 年度       2021 年度        2020 年度 阀门销售收入（万元）①         33,015.89         44,605.52      32,449.93     27,606.93 阀门业务销售成本（万元）②       19,279.39         27,169.79      20,729.86     17,236.72 销量（万套）③                31.82             47.81          40.04         40.11 平均销售单价（元/套）④ （④=①/③） 平均单元成本（元/套）⑤ （⑤=②/③） 毛利率⑥（⑥=1-②/①）         41.61%            39.09%         36.12%        37.56%   由上可见，申报期内，公司阀门家具售价在成本的推动下同步擢升，毛利率 合座较为稳定。2022 年以来，毛利率出现小幅擢升，主要系销售型号各异及汇 率变动导致。   公司销售之外售为主，申报期各期，外售收入占收入的比重分别为 80.11%、   公司的外售收入以好意思元结算为主，2022 年及 2021 年，公司以好意思元结算的销 售额以及对应的东说念主民币记账收入金额、平均汇率情况如下：        款式              2022 年度                    2021 年度           变动 以好意思元结算的外币销售额（万好意思 元） 外售收入（东说念主民币）                   45,118.28                 31,275.26      44.26%          款式                   2022 年度             2021 年度             变动 平均汇率                                    6.74                6.48       4.00%    如上表所示，2021 年公司好意思元收入记为东说念主民币的平均汇率为 6.48，2022 年 受好意思元增值影响，公司好意思元收入记为东说念主民币的汇率为 6.74。2022 年公司的收入 中，受汇率变化影响得到的收益金额为 1,741.15 万元（2022 年好意思元结算收入 *2022 年与 2021 年汇率差），占当期主营业务收入的比例为 3.25%，即由于好意思元 汇率的成心变化导致公司毛利率擢升了 3.25 个百分点，增多主营业务毛利    申报期各期，刊行东说念主表里销毛利率情况对比如下：     款式         2023 年 1-9 月        2022 年         2021 年度          2020 年度 主营业务毛利率                 38.35%           37.42%      32.32%           34.40%     其中：内销               18.60%           22.50%      22.05%           22.06%          外售             43.04%           40.19%      35.57%           37.41%    由上可见，申报期各期，刊行东说念主外售毛利率均高于内销毛利率，主要系公 司表里销业务发展所处阶段的各异，以及主要家具表里销应用领域不同，导致 国表里商场竞争气象不同导致，具体请参加本修起申报之问题二之?二、2023 年第三季度事迹下滑的原因及合感性…的影响?之?5、公司毛利率分析?。    申报期内，刊行东说念主外售收入占收入比重情况如下：     时期         2023 年 1-9 月       2022 年度         2021 年度          2020 年度 外售收入占比                  80.32%           83.53%      75.33%           80.11%    由上可见，申报期各期，刊行东说念主外售收入占比均处于较高的状态，其中 2022 年跟着外售商场进一步开拓，外售收入占比达到了 83.53%，较 2021 年擢升了 业务毛利。    （三）2022 年公司的用度率较 2021 年度有所着落                                                              单元：万元    款式                                                    占营业收入比                 金额         占营业收入比重            金额                                                             重 销售用度            3,098.42              5.74%   2,788.32         6.72% 管束用度            3,227.61              5.98%   2,180.12         5.25% 研发用度            2,650.47              4.91%   2,419.61         5.83% 财务用度            -702.99           -1.30%       254.82          0.61%    共计           8,273.52          15.32%      7,642.87        18.41%   由上可见，2022 年公司时期用度率较 2021 年度着落了 3.09 个百分点。   公司管束用度率、销售用度率以及研发用度率着落，主要系营业收入在成 本的推动及汇率的变动下权贵增长，而公司管束团队、销售东说念主员及研发东说念主员并 未发生较大变动，因此用度金额的涨幅低于营业收入的涨幅，导致用度率有所 裁减。此外，公司财务用度率大幅下滑，主要系 2022 年以来好意思元对东说念主民币汇率 冉冉擢升，公司汇兑收益增多导致。   （四）转让子公司即聚机电使得投资收益大幅增多，导致收入和净利润变 动不匹配 额的比例为 26.91%。 即聚机电成立后主要进行物流供应链管束服务，即对内提供阀门相关配件的物流 仓储服务及对外开展仓储物流概括服务。   由于仓储物流业务并非公司的主要发展标的，2021 年底，公司拟处置即聚 机电合座资产以获取充足资金，选藏发力公司阀门主业。即聚机电所处位置的区 位物流上风显豁，第三方自然东说念主吕仁红、宫相开在寻找仓储物流中心的过程中， 概括推敲即聚机电所处位置的区位上风后，向公司抒发购买意愿，经两边友好协 商，达成即聚机电合座转让条约。 于转让全资子公司部分股权的议案》，本心将公司持有的即聚机电 49%的股权转 让给受让方吕仁红女士，转让价钱为 2,450 万元。上述股权转让事宜于 2022 年 1 月办理已矣。 于转让控股子公司股权暨关联交易的议案》，本心将公司持有即聚机电的 51%股 权分别转让给自然东说念主吕仁红 11%、宫相开 40%，转让价钱分别为 550 万元、2,000 万元。本次股权转让完成后，公司将不再持有即聚机电的股权，不再列入合并报 表范围。2022 年 5 月，上述子公司转让事宜办理已矣。   因上述子公司转让事项，公司阐明投资收益 4,164.12 万元，导致 2022 年净 利润大幅增长，与收入变动存在一定各异。   （五）公司 2021 年度营业收入大幅增长，但净利润增幅较小，2021 年度的 净利润低基数导致 2022 年度净利润增幅较大                                                             单元：万元    款式             金额         变动幅度          金额         变动幅度          金额 营业收入       54,014.16      30.10%    41,516.27     20.48%    34,459.00 营业成本       33,764.09      20.64%    27,986.39     24.04%    22,561.86 营业利润        20250.07      49.67%    13529.88      13.72%    11897.14 销售用度        3,098.42      11.12%    2,788.32      33.92%    2,082.10 管束用度        3,227.61      48.05%    2,180.12      -6.26%    2,325.75 研发用度        2,650.47        9.54%   2,419.61      13.93%    2,123.79 财务用度        -702.99    -375.88%       254.82      42.43%      178.91 税金及附加        535.98       38.96%      385.71      -16.47%     461.75 投资收益（损失以 ?-?号填列） 其他收益         340.65         8.09%     315.15      -24.44%     417.07 公允价值变动收 益（损失以?-?    -838.21       148.97%    -336.67    -173.16%      460.16 号填列） 信用减值损失（损 失以?-?号填     -120.74       -50.07%    -241.81    -510.13%        58.96 列） 资产减值损失（损 失以?-?号填     -254.24         8.65%    -233.99      522.15%     -37.61 列）    款式                 金额         变动幅度              金额           变动幅度           金额 资产处置收益（损 失以?-?号填             4.11      -71.46%              14.4      -46.53%       26.93 列） 净利润            13,362.71      119.08%       6,099.35           5.22%   5,796.81   由上表可知，2021 年度收入增长幅度与净利润增长幅度存在各异，主要系 毛利率有所下滑、销售用度擢升以及公允价值变动等科目的影响。 公司主营业务毛利率由 34.40%下滑至 32.32%，此外，概括销售用度、公允价值 变动等科目的影响，此净利润的涨幅仅为 5.22%。具体原因如下：   （1）汇率变动影响   申报期各期，公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元结臆想价的变动对比情 况如下：                                                                        单元：万元           款式                      2022 年度             2021 年度          2020 年度 外售收入（东说念主民币）                           45,118.28             31,275.26    27,604.16 外售收入变动比例（东说念主民币）                            44.26%               13.30%           - 以好意思元结算的外币销售额（好意思元）                         6,696.74          4,827.70     3,948.50 以好意思元结算的外币销售额变动比例                          38.71%               22.27%           - 东说念主民币及好意思元收入金额变动比率各异                5.55 个百分点           -8.97 个百分点                 - 公司好意思元记账平均汇率                                  6.74                6.48        6.99 外售收入占比                                   83.53%               75.33%     80.11% 主营业务毛利率                                  37.42%               32.32%     34.40%   公司国际销售业务主要以好意思元结算为主，2021 年，公司好意思元记账平均汇率 由 2020 年的 6.99 着落至 6.48，因东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收 入变动比率各异分别为-8.97 个百分点，汇率的变化导致公司的主营业务毛利率 有所下滑。 （2021 年好意思元结算收入*2021 年与 2020 年汇率差），占当期营业收入的比例为 期净利润的增长金额。   （2）原材料价钱擢升，调价机制的滞后性导致毛利率下滑。   公司分娩成本华夏材料占比最高，是影响公司分娩成本的主要身分。公司 主要原材料包括种种铸件、生铁、废钢等材料，受钢铁商场价钱影响较大。2021 年上半年启动，受全球经济渐渐复苏，对钢铁需求量增多但钢铁产能匮乏但供 应较为穷乏的影响，钢铁等大量物质价钱突发性擢升，凭证钢铁类中国大量商 品价钱指数败露，2021 年 4 月及 5 月，钢铁价钱位于连年来的最岑岭。 数据起头：Wind 数据库   公司汲取成本加成法来确定家具的售价。在原材料价钱不绝上升的配景下， 公司冉冉与客户进行通常并进行订价补救。由于调价过程需恭候与客户达成一 致敬见后智力实践反应在售价中，通常时期正常需要数周甚而更长的时期。在 这一补救时期，公司的家具毛利率水平较低，因而导致了毛利率的下滑。   （3）汽车配件收入擢升，拉低了合座毛利率       款式           2021 年              2020 年     收入（万元）                  3,262.44            1,909.76     成本（万元）                   3,665.47            2,114.67      毛利率                      -12.35%             -10.73%   由上可见，2020 年及 2021 年，刊行东说念主汽车配件毛利率分别为-10.73%和 -12.35%、毛利率不绝为负，主要系汽车配件为公司消化剩余锻造分娩线的分娩 智商而开拓的业务，并非公司主要筹划领域。具体分析请参见本修起问题二之 ?六、说明汽车配件毛利率不绝为负的原因及合感性，客户劝诱是否可不绝， 相关资产是否存在减值迹象，相关业务是否存在筹划风险?。2021 年度，公司汽 车配件业务收入擢升，其负毛利进一步拉低了公司合座毛利率水平。                                                单元：万元           款式             2021 年度            2020 年度 办公费及差旅费                             79.50         115.96 工资及附加                              309.14         395.96 业务宣传费及展位费                           54.79             58.27 考研费及认证费                            693.23         316.53 佣金及照拂费                           1,549.25        1,036.94 水电费、通信费尽头他                         102.40         158.44           共计                     2,788.32        2,082.10 证费、佣金及照拂费增多较多。其中，考研费及认证费增多主要系 2021 年度公 司成为沙特阿好意思石油公司（Arabian American Oil Company）的及格供应商， 该过程公司需要完成多项认证及考研，因此考研费及认证费同比增多 376.70 万 元。此外，跟着 2021 年度外售商场的开拓，对应佣金及照拂费也有所擢升。   公允价值变动损益：2021 年度公司公允价值变动收益较 2020 年度下滑 年度上述家具受商场环境影响净值有所下滑。   信用减值损失：2021 年度公司信用减值损失较 2020 年度增多 300.77 万元，       主要系 2021 年度公司第四季度竣事销售较多，占全年收入的比重为 29.92%，因       此 2021 年底应收账款较 2020 年增多 2,101.07 万元，信用减值损失随之增多。         资产减值损失：2021 年度公司资产减值损失较 2020 年度增多 196.38 万元，       资产减值主要系存货跌价准备。公司主要原材料为钢铁等大量物质，2021 年第       二季度启动，受全球经济渐渐复苏，对钢铁需求量增多但钢铁产能匮乏但供应       较为穷乏的影响，钢铁等大量物质价钱突发性擢升，凭证钢铁类中国大量商品       价钱指数败露，2021 年 4 月及 5 月，钢铁价钱位于连年来的最岑岭，随后启动       颤动下行。因此为锁定原材料价钱高潮对公司成本变成的影响，公司擢升了原       材料的储备量，2021 年末存货较 2020 年末增多 3,830.38 万元，期末公司进行       了存货跌价测试，计提的资产减值损失有所增多。         要而论之，自然 2021 年度收入同比增长 20.48%，但因为前述毛利率、销售       用度、资产减值损失等原因的影响，利润增幅仅为 5.22%。在与 2022 年净利润       对比的过程中，因基期 2021 年度净利润较低，导致 2022 年净利润增幅较大。         （六）与同行业公司情况对比         申报期各期，公司与可比公司收入变动对比情况如下：                                                                            单元：万元 证券简         2023 年 1-9 月          2022 年度                      2021 年度            2020 年度        款式  称              金额            金额          变动幅度             金额          变动幅度        金额       营业收 江苏神            154,330.94    195,505.40          2.37%    190,972.38     20.45%    158,555.17       入  通       净利润       20,156.64     22,755.03     -10.20%        25,339.74     17.30%     21,603.35       营业收 冠龙节             66,358.79     93,334.19     -10.84%       104,684.85      3.10%    101,536.41       入  能       净利润        5,847.79     10,180.70     -47.06%        19,231.44     73.11%     11,109.12       营业收 纽威股            423,955.95    405,921.70          2.46%    396,174.28      9.07%    363,223.16       入  份       净利润       58,842.49     46,611.63      23.49%        37,745.92   -28.46%      52,760.23       营业收 中核科            111,722.86    150,005.04      -3.69%       155,754.11     33.48%    116,685.71       入  技       净利润       13,027.99     17,194.11      43.13%        12,012.92     14.81%     10,463.00 可比公   营业收 司平均   入  值    净利润      24,468.73    24,185.37            2.56%   23,582.51     -17.23%     28,490.90 证券简          2023 年 1-9 月           2022 年度                  2021 年度               2020 年度        款式  称                金额            金额           变动幅度        金额          变动幅度            金额       营业收 伟隆股               39,681.76     53,496.13      29.92%    41,175.41     19.92%            34,335.39       入  份       净利润         10,062.09     13,362.71     119.08%     6,099.35      5.22%             5,796.81         由上可见，公司与可比公司收入趋势基本一致，可是变动幅度存在一定各异。       主要系公司与可比公司阀门类家具在应用领域、销售区域存在不同，比较情况如       下：            证券简称                                主要应用领域       江苏神通             主要应用于能源、冶金和核电领域       冠龙节能             主要应用于城镇给排水、水利和工业等下贱领域       纽威股份             主要用于石油、石化等领域       中核科技             主要应用于核电、核化工、石油石化等领域                        主要应用于城镇给排水系统、消防供水系统、空调暖通系统及浑水处理       伟隆股份                        系统、燃气等领域         由上表可见，公司阀门家具应用领域与可比公司存在一定各异，不同领域之       间，受下贱需求变动、价钱波动等身分的影响，家具需求量及家具售价存在不同。             销售区域方面，可比公司外售收入占比如下：            证券简称               2022 年度              2021 年度             2020 年度       江苏神通                           0.00%               0.06%                   0.00%       冠龙节能                           4.97%               3.23%                   4.52%       纽威股份                          58.54%              46.91%                  52.20%       中核科技                           1.72%               0.99%                   0.79%       伟隆股份                          83.53%              75.33%                  80.11%            同行业可比公司中，纽威股份与刊行东说念主的销售商场近似，之外售为主；而       冠龙节能的家具应用领域与刊行东说念主较为近似，但冠龙节能以内销为主，刊行东说念主       与纽威股份及冠龙节能的 2022 年收入及净利润增幅变动趋势对比如下：            （1）纽威股份            销售区域方面，纽威股份与刊行东说念主较为相似，均之外售为主，2020 年至 2022       年外售收入占比分别为 52.20%、46.91%和 58.54%。2022 年，纽威股份营业收入       同比变动 2.46%，但净利润同比变动为 23.49%，同样系汇率波动导致的净利润 变动比率大于收入变动比率。但因其下贱领域主要为石油、石化等领域，与公 司应用领域不同，因此变动幅度存在各异。   （2）冠龙节能   应用领域方面，冠龙节能与公司较为接近。2022 年，公司收入大幅增多， 但冠龙节能出现下滑。主要系冠龙节能以内销为主，2020 年至 2022 年，其外售 收入占比分别仅为 4.52%、3.23%和 4.97%。冠龙节能与公司外售收入金额对比 情况如下：                                                                  单元：万元   公司           金额         变动幅度               金额         变动幅度           金额 冠龙节能     4,640.30        37.13%        3,383.99        -26.27%    4,589.52 刊行东说念主      45,118.28       44.26%        31,275.26       13.30%    27,604.16   如上表所示，2022 年，刊行东说念主与冠龙节能的外售收入变动幅度基本一致。 冠龙节能的外售收入规模较小，受个别客户影响较大，凭证其《初度公开刊行 股票并在创业板上市肯求文献的第二轮审核问询函之修起申报》，2021 年其外售 收入受个别客户毛利率较低影响，外售收入较 2020 年度有所减少。而刊行东说念主的 销售收入之外售为主，一直着力于开发和维系外售客户，因此外售收入规模持 续增长。   （七）补充风险败露   公司已在召募说明书之?紧要事项领导?之?一、本公司提请投资者仔细阅 读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风险?之?（三）事迹波动 风险?和“第三节      风险身分”之“一、与刊行东说念主相关的风险”之“（三）财务 风险”之“5、事迹波动风险”败露了相关风险，具体如下：   “2023 年 1-9 月，刊行东说念主营业收入为 39,909.71 万元，较上年同比裁减 1.33%； 净利润为 10,062.09 万元，较上年同比下滑 14.11%；包摄于上市公司股东的扣 除相配常性损益的净利润为 8,074.40 万元，较上年同比增长 0.08%。2022 年， 公司处置即聚机电产生投资收益 4,164.12 万元，以及汇率变动等身分的影响， 擢升了当期净利润水平，导致当期净利润与收入波动存在不匹配的情况；由于 上年同期存在大额投资收益，2023 年 1-9 月，公司净利润同比下滑 14.11%，但 包摄于上市公司股东的扣除相配常性损益的净利润同比小幅擢升。凭证公司 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 10,500 万 元 -12,900 万 元 ， 比 上 年 同 期 下 降 长 0.06%-24.57%。    若畴昔国际贸易摩擦升级、宏不雅经济波动、商场竞争加重、原材料价钱波动、 东说念主民币增值等不利身分，叠加在建款式完工后大额固定资产折旧等影响，公司未 来筹划情况将靠近较大商场压力。如果本节败露的风险身分中的某一项身分发生 紧要不利变化或者多项身分同期发生，公司将出现净利润大幅下滑，甚而耗损的 风险。”    二、2023 年第三季度事迹下滑的原因及合感性、毛利率水平及同比变动情 况，是否与同行业一致。2022 年五大客户之一的 REECE AUSTRALIA PTY LTD 未出当今 2023 年前三季度五大客户名单中的原因，相关劝诱是否稳定，是否存 在进击客户终止业务劝诱的情况，如是，说明具体终止的原因及对公司事迹的 影响    （一）刊行东说念主 2023 年第三季度事迹分析及 2023 年全年龄迹预报情况                                                              单元：万元                                                扣除相配常损益                               包摄母公司股东的  年份       季度      营业收入                         后的包摄母公司       销售毛利率                                 净利润                                                 股东的净利润    由上可见，2022 年刊行东说念主分季度事迹存在一定波动，主要系受居家办公影 响，导致 2022 年第一季度的分娩和销售受到较大影响，竣事收入较少；第二季 度启动，刊行东说念主分娩销售启动复苏，订单量擢升；第三季度，前期累积的订单开 始荟萃托福，导致当期营业收入规模较大。 存在较大波动，导致 2023 年第三季度事迹与 2022 年第三季度比拟出现下滑。报 告期内刊行东说念主毛利率合座较为稳定，2023 年 1-9 月份合座收入及扣非后包摄母公 司股东的净利润与 2022 年同期持平，不存不才滑的情况。 计竣事营业收入 55,000 万元–60,000 万元，比上年擢升 1.83%-11.08%，收入 有所擢升；公司 2023 年度瞻望竣事的净利润为 11,000.00 万元–13,000.00 万 元,比上年着落 17.68%-2.71%，原因主要系公司 2022 年存在转让子公司青岛即 聚机电有限职责公司股权事项，公司将全资子公司即聚机电有限公司股权一皆 转让后阐明相配常性损益约 3,548 万元，致使公司 2023 年包摄于母公司股东的 净利润着落。刊行东说念主 2023 年度扣非归母净利润为 9,800 万元–12,200 万元，同 比增长 0.06%-24.57%，合座事迹呈上升趋势，扣非归母净利润不存不才滑的情 况。   （二）刊行东说念主 2023 年前三季度主要筹划数据情况                                                             单元：万元          款式            2023 年 1-9 月        2022 年 1-9 月     变动比率         营业总收入                  39,909.71        40,446.83     -1.33%          净利润                   10,062.09        11,715.44    -14.11%   扣非后包摄母公司股东的净利润                8,074.40         8,068.03     0.08%   由上可见，2023 年 1-9 月，公司营业总收入同比下滑 1.33%，净利润同比下 滑 14.11%，扣非后包摄于母公司的净利润小幅高潮 0.08%。 将子公司即聚机电股权一皆转让后阐明投资收益 4,164.12 万元，擢升了当期的净 利润水平。   摈弃上述转让子公司投资收益尽头他相配常性损益对净利润产生的影响， 况。      （三）刊行东说念主 2023 年前三季度毛利率水瓜分析                 款式                 2023 年 1-9 月            2022 年度 阀门销售收入（万元）①                                33,015.89          44,605.52 阀门业务销售成本（万元）②                              19,279.39          27,169.79 销量（万套）③                                       31.82              47.81 平均销售单价（元/套）④（④=①/③）                         1,037.60            932.99 平均单元成本（元/套）⑤（⑤=②/③）                          605.90             568.29 毛利率⑥（⑥=1-②/①）                                41.61%             39.09%      由上可见，2023 年 1-9 月，公司家具单元成本有所擢升。主要系公司分娩成 本华夏材料占比最高，主要原材料包括种种铸件、生铁、废钢等材料，受钢铁、 有色金属等大量物质价钱擢升的影响，原材料价钱呈上升趋势，推动平均单元成 本增高，在成本加成的订价模式推动下，平均单元售价同步擢升。同期，由于前 述汇率等身分的影响下，毛利率小幅擢升。      （四）与同行业对比情况分析      申报期各期，公司和主要同行业可比上市公司毛利率比较情况如下表所示： 证券简称           家具                2022 年度      2021 年度       2020 年度         阀门类家具 江苏神通                    30.46%     38.11%         33.11%        33.93%         （蝶阀、球阀等家具） 冠龙节能    阀门类家具           33.45%     37.28%         43.93%        45.62% 纽威股份    阀门类家具           30.94%     30.81%         29.17%        35.61% 中核科技    阀门制造            20.37%     19.58%         18.32%        21.62% 平均值                     28.81%     31.45%         31.13%        34.20% 公司      阀门销售            38.35%     39.09%         36.12%        37.56%   注：同行业可比上市公司 2023 年三季度报中均未败露分家具的毛利率情况，因此列示 概括毛利率。为便于对比，刊行东说念主 2023 年 1-9 月毛利率列示主营业务毛利率。      由上可见，公司阀门销售类业务毛利率与同行业可比上市公司之间趋势一致， 申报期内略高于同行业可比上市公司平均水平，主要系公司家具应用领域、销售 模式、区域等方面与同行业其他公司存在一定的区别。   公司与可比公司阀门类家具在应用领域比较情况如下：  证券简称                  主要应用领域 江苏神通    主要应用于能源、冶金和核电领域 冠龙节能    主要应用于城镇给排水、水利和工业等下贱领域 纽威股份    主要用于石油、石化等领域 中核科技    主要应用于核电、核化工、石油石化等领域         主要应用于城镇给排水系统、消防供水系统、空调暖通系统及浑水处理系统、 伟隆股份         燃气等领域   由上表可见，公司阀门家具应用领域与可比公司存在一定各异，不同领域之 间毛利率正常存在一定区别。以江苏神通败露数据为例，冶金行业及核电行业毛 利率显豁高于能源装备行业。可比公司中，中核科技、纽威股份、江苏神通的产 品应用领域与公司不同，因此毛利率存在一定的各异。可比上市公司的家具下贱 应用领域、销售模式，销售区域均与刊行东说念主各异较大，具体分析如下：   公司家具与江苏神通、中核科技在家具种类、应用领域方面存在不同，导致 毛利率存在各异，具体情况如下：   家具种类与应用领域各异：中核科技主要家具包括闸阀、截止阀、球阀、调 节阀、隔阂阀、止回阀、蝶阀等，主要用于石油石化、核电及核化工领域；江苏 神通主要家具包括蝶阀、球阀、盲板阀、地坑过滤器等，主要用于冶金、核电领 域，与刊行东说念主存在显豁各异。不同应用领域的阀门家具在性能、材质、规格型号 方面有较大各异，使得毛利率可比性较小。   销售区域各异：中核科技与江苏神通均以境内销售为主，不同销售区域和销 售模式在税收政策、货款回笼速率、汇率变动、销售用度等方面均存在较大各异， 从而曲折影响了家具订价，致使毛利率有所各异。   公司与纽威股份在家具应用领域、销售模式方面存在不同，导致毛利率存在 各异，具体情况如下：   家具应用领域各异：纽威股份家具主要用于石油、自然气、真金不怕火油、化工等领 域，与刊行东说念主阀门家具应用领域不同，使得家具质能、材质、规格型号等存在较 大各异，导致毛利率存在一定各异；   销售模式各异：纽威股份 95%以上的家具为“纽威”自主品牌，其中国外售 售以经销为主，国内销售以直销为主；而刊行东说念主家具的国外售售以贴牌销售模式 为主，导致毛利率存在不同。   冠龙节能则与公司应用领域较为接近。2020 年及 2021 年，冠龙节能家具毛 利率高于公司，2022 年至 2023 年 1-9 月冠龙节能家具毛利率则略低于公司，主 要系销售模式及销售区域存在各异，具体情况如下：   销售模式各异：冠龙节能选择直销为主、经销为辅的销售模式，且以自主品 牌销售为主。在直销模式下，企业需要自建销售网罗，组建一定例模的销售队列， 从事商场开发推广，销售用度相对较高，直销毛利率也相应较高。公司家具主要 汲取贴牌和自有品牌模式相结合的业务模式，且主要以贴牌为主。与贴牌销售相 比，其他条件通常的情形下，销售自有品牌家具将得到一定的品牌溢价，且量入为用 了贴牌模式下需要预留给品牌运营商的妥当利润，使得销售自主品牌的毛利率相 对较高。因此 2020 年及 2021 年冠龙节能毛利率高于公司。   销售区域各异：公司销售之外售为主，2020 年至 2022 年外售收入占比分别 为 80.11%、75.33%和 83.53%。而冠龙节能则以内销为主，2020 年至 2022 年外 销收入占比分别为 4.52%、3.23%和 4.97%。2022 年以来，受国内城镇给排水、 水利和工业等阀门下贱领域相对低迷、原材料成本高潮的影响，内销毛利率出现 下滑。而公司主要之外售为主，此外，2022 年以来，东说念主民币对好意思元汇率呈现宽 幅颤动态势，好意思元对东说念主民币年度平均汇率有所上升，对公司以好意思元计价结算的出 口带来积极影响，因此 2022 年后毛利率高于冠龙节能。   如前文所述，2022 年以来冠龙节能阀门家具内销毛利率呈着落态势的情况 下，刊行东说念主阀门家具外售毛利率小幅上升，主要系外售毛利率提高所致。   依据销售区域，刊行东说念主销售模式分为内销和外售；依据是否选择自主品牌销 售，刊行东说念主销售模式分为贴牌销售和自主品牌销售两种模式。分区域及模式毛利 率分析如下：     （1）公司表里销毛利率对比分析     申报期各期，刊行东说念主表里销毛利率情况对比如下：     款式          2023 年 1-9 月         2022 年        2021 年度          2020 年度   主营业务毛利率                38.35%           37.42%          32.32%        34.40%     其中：内销                18.60%           22.50%          22.05%        22.06%          外售              43.04%           40.19%          35.57%        37.41%     由上可见，申报期各期，刊行东说念主外售毛利率均高于内销毛利率，主要系：     外售方面，公司自成立以来即以国外商场为业务要点，通过二十余年的本领  累积和商场开拓，客户宽广欧洲、亚洲、北好意思、大洋洲、非洲等 70 多个国度和  地区，公司取得了欧盟 CE 家具安全认证、英国 WRAS 饮用水认证、好意思国 UL 认  证、好意思国 FM 认证、好意思国 NSF 认证、加拿大 UL 认证、澳大利亚 WaterMark 认  证等多个国度和地区的认证体系，是给排水阀门行业取得认证较多的企业之一。  凭借公司可靠的家具质地与皆全的家具结构，公司与稠密国际知名阀门企业建立  了耐久、稳定的劝诱关系。公司在外售领域优质的客户资源与平淡的营销网罗、  耐久累积的细密声誉，为公司带来相对宽松的竞争环境，毛利率更高。     内销方面，2022 年度公司通过参与深圳水务集团、北京开创集团等大型工  程款式招投标，业务发展态势细密。但总体来说，一方面由于公司在国内商场起  步较晚，客户认同度和品牌知名度尚需要时期累积，家具订价受到商场竞争气象  的影响更大，自主订价的空间较低，毛利率相对较低；另一方面由于国内给排水  阀门商场初学较低，家具质地杂乱不皆，一般只需要得到国内认证机构文凭即可，  公司为了开拓国内商场，在国内以廉价为主的招投标中以价换量，扬弃毛利率以  换取商场份额，且主若是批量小、规格小的阀门及配件，导致毛利率相对较低。     申报期各期，公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元结臆想价的变动对比情  况如下：                                                                     单元：万元    款式         2023 年 1-9 月     2022 年 1-9 月    2022 年度      2021 年度     2020 年度 外售收入（东说念主民币）        32,056.10        34,208.25   45,118.28     31,275.26   27,604.16    款式        2023 年 1-9 月   2022 年 1-9 月      2022 年度    2021 年度     2020 年度 外售收入变动比例（东说念主                    -6.29%                 -     44.26%     13.30%              - 民币） 以好意思元结算的外币销 售额（好意思元） 以好意思元结算的外币销                   -11.69%                 -     38.71%     22.27%              - 售额变动比例 东说念主民币及好意思元收入金                                     5.55 个百    -8.97 个百 额变动比率各异                                            分点          分点 公司好意思元记账平均汇 率 外售收入占比             80.32%         84.58%        83.53%     75.33%      80.11% 主营业务毛利率            38.35%         36.51%        37.42%     32.32%      34.40%     公司国际销售业务主要以好意思元结算为主，2021 年、2022 年及 2023 年 1-9  月，因东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收入变动比率各异分别为-8.97  个百分点、5.55 个百分点和 5.39 个百分点。公司收入之外售为主，汇率变动对  公司主营业务毛利率的影响权贵。  影响 2021 年度毛利率有所下滑。2022 年以来，好意思元对东说念主民币年度平均汇率冉冉  上升，公司好意思元记账平均汇率较 2021 年增值 0.26（每 1 好意思元兑东说念主民币金额）。  受此影响，公司 2022 年较 2021 年境外售售收入以东说念主民币诡计增幅 44.26%，而  以好意思元结算的外币销售额增幅 38.71%，出入约 5.55 个百分点，因此 2022 年汇  率变动对公司出口事迹产生一定的正向影响，擢升了家具毛利率。2023 年 1-9  月，好意思元对东说念主民币平均汇率同比进一步擢升，进而推动公司家具毛利率高潮。     公司中枢家具闸阀、蝶阀、胁制阀、水流指令器等，外售主要用于消防领域，  消防当作事关全球安全的要点领域，世界列国均严格监管，对应用于消防领域阀  门家具成就了严格的家具认证要求，对家具想象、性能要求较高，使得通过认证  的企业相对较少。较高的准初学槛，使得商场竞争强度相对较低，家具价钱受市  场竞争气象影响相对较小，赚钱空间较大。而公司内销闸阀、蝶阀大部分用于水  务、暖通等领域，准初学槛相对较低，竞争敌手较多，商场竞争较为热烈，家具  赚钱空间较小。     公司汽车配件业务以铸件毛坯加工件销售为主，是公司新开展的业务，毛利 率不绝为负，导致内销合座毛利率着落。汽车配件毛利率相关分析请参见本修起 申报问题二之“六、说明汽车配件毛利率不绝为负的原因及合感性，客户劝诱是 否可不绝，相关资产是否存在减值迹象，相关业务是否存在筹划风险”。    要而论之，公司国表里毛利率各异较大，主要系家具应用领域、商场竞争格 局、汇率波动、家具种类、业务结构、价钱波动等影响所致。    （2）外售收入按销售模式毛利率分析    申报期各期，公司外售收入按业务模式分别如下：                                                                              单元：万元 业务模式            金额        占比       金额        占比         金额        占比        金额         占比   贴牌     23,015.16   71.80% 31,809.86   70.50% 21,746.56     69.53% 18,058.17     65.42% 自有品牌      9,040.94   28.20% 13,308.42   29.50%    9,528.70   30.47%    9,545.99   34.58%   共计     32,056.10 100.00% 45,118.28 100.00% 31,275.26 100.00% 27,604.16 100.00%    由上可见，申报期内公司外售收入规模不绝扩大，其中贴牌业务收入占比约 为 70%，较为稳定，为外售收入的主要起头。    申报期内，刊行东说念主外售家具各销售模式下毛利率如下：     年份                 2023 年 1-9 月             2022 年        2021 年          2020 年 外售毛利率                            43.04%           40.19%         35.57%           37.41%        其中：贴牌                      41.08%          38.55%          33.50%          36.38%         自有品牌                      48.04%          44.13%          40.28%          39.36%    由上可见，2022 年以来，公司外售业务中贴牌业务毛利率分别为 36.38%、 及 48.04%，合座呈上升态势。刊行东说念主自有品牌的境外售售主要为经销模式，贴 牌及自有品牌之间毛利率各异在 7%控制，较为稳定。    要而论之，外售业务毛利率较高，主要原因系：一方面，刊行东说念主公司在外售 领域优质的客户资源与平淡的营销网罗、耐久累积的细密声誉，为公司带来相对 宽松的竞争环境，竞争上风显豁；另一方面，2022 年以来好意思元对东说念主民币年度平 均汇率有所上升，推动贴牌及自有品牌业务毛利率均有所上升，使得公司毛利率 高于冠龙节能。   同行业可比上市公司中，冠龙节能的家具应用领域与刊行东说念主较为近似。报 告期各期，刊行东说念主与冠龙节能的外售毛利率对比情况如下：        年份          2023 年 1-9 月       2022 年    2021 年    2020 年 冠龙节能外售毛利率                         /    34.87%    34.75%    42.62% 伟隆股份外售毛利率                 43.04%       40.19%    35.57%    37.41%   其中：贴牌                   41.08%       38.55%    33.50%    36.38%        自有品牌               48.04%       44.13%    40.28%    39.36% 注：上表中，冠龙节能 2023 年三季报未败露其表里销销售收入及成本情况；冠龙节能 2022 年及 2021 年外售毛利率凭证其年度申报中败露的营业收入、营业成本及内销收入、成本金 额诡计得出；冠龙节能 2020 年外售毛利率来自其《初度公开刊行股票并在创业板上市肯求 文献的第二轮审核问询函之修起申报》。   如上表所示，2020 年，冠龙节能的外售毛利率高于刊行东说念主，主要原因系冠 龙节能主要汲取自有品牌销售，具有一定的品牌溢价，而刊行东说念主的外售以贴牌 为主，故冠龙节能外售毛利率高于伟隆股份；2021 年，冠龙节能的外售毛利率 较 2020 年着落较大，凭证其《初度公开刊行股票并在创业板上市肯求文献的第 二轮审核问询函之修起申报》（该修起的申报期为 2018 年、2019 年、2020 年及 其外售规模较小，容易受到个别客户影响，剔除其毛利率较低客户明冠造机企 业股份有限公司（以下简称?明冠造机?）后，2021 年 1-6 月其外售毛利率为 败露剔除明冠造机后的外售毛利率水平，但凭证年报数据，冠龙节能向明冠造 机销售金额为 4,473.52 万元，占其外售收入的比例为 96.41%；且凭证其《初度 公开刊行股票并在创业板上市肯求文献的第二轮审核问询函之修起申报》冠龙 节能销售给明冠造机家具的单价低于其他经销商单价，毛利率较低，因此 2022 年冠龙节能外售毛利率较低主要系明冠造机占外售比较较大，且对其毛利率较 低所致。   申报期内，刊行东说念主的销售模式之外售贴牌为主，且有较好的毛利率水平， 主要原因包括： 兴味，大多数的国际商场结尾用户对阀门供应商有着严格的筛选方法，对家具 质地的稳定性和本领参数规格有着严格的要求。公司自成立以来即以国外商场 为业务要点，通过三十余年的本领累积和商场开拓，也曾形成了较为造就的海 外商场开拓模式，客户宽广欧洲、亚洲、北好意思、大洋洲、非洲等 70 多个国度和 地区，公司取得了欧盟 CE 家具安全认证、英国 WRAS 饮用水认证、好意思国 UL 认证、 好意思国 FM 认证、好意思国 NSF 认证、加拿大 UL 认证、澳大利亚 WaterMark 认证等多 个国度和地区的认证体系，是给排水阀门行业取得认证较多的企业之一。公司 凭借可靠的家具质地与皆全的家具结构，与稠密国际阀门企业建立了耐久、稳 固的劝诱关系。公司在外售领域优质的客户资源与平淡的区域遮蔽、耐久累积 的细密声誉，为公司带来相对宽松的竞争环境，毛利率更高。 而同行业可比公司中，除冠龙节能外，其他公司荟萃于石油、石化、核电等能 源领域。石油、石化、核电等能源领域的商场特色所以国内的大款式、大客户 为主，且主要汲取招投标或竞争性诡计的方式确定供应商，因此可比公司主要 汲取自有品牌的直销模式。冠龙节能主要面向城镇给排水及水利领域等，家具 应用于三峡工程、南水北调配套工程、水立方、北京都门国际机场等大型工程， 靠近的商场环境与能源领域近似。与国内商场比拟，公司主要客户所在的西洋 国度大规模基建款式相对较少，公司的客户主要为遮蔽某国某一地区的区域性 客户，呈现客户较为漫衍且需求种种化的特色。公司凭借完善的家具认证及丰 富的国外业务资历，成为行业内少有的质地上乘、供货智商稳定的供应商。此 外，除凭证客户的需求以 OEM 模式供货外，公司还可凭证客户的需求以 ODM 模 式开发新家具以舒服当地客户需求。消防领域对家具质能的稳定性要求较高， 一般情况低品牌方不会消弱变更供货方，公司与多数主要境外客户的劝诱时期 已达 10 余年甚而 20 年以上，且为一些客户的阀门类家具独家供应商。耐久稳 定的客户关系使得公司与客户形成了较为固定的价钱确定模式，仅在原材料成 本发生较大变化时对价钱进行补救，因此公司的毛利率水平较为稳定。   收获于公司丰富的国外商场资历以及与境外客户耐久稳定的劝诱关系，公 司的外售销售一直保持着较好的毛利率水平。2014 年以来，公司外售收入占比 及外售毛利率具体如下：         时期          外售收入占比            毛利率        时期             外售收入占比             毛利率   由上可见，刊行东说念主自 2014 年以来，外售收入占比较高且外售毛利率合座均 处于较好的状态，刊行东说念主与境外品牌客户的劝诱稳定，毛利空间也保持相对稳 定。 认证为阀门领域门槛最高的行业认证。其中，UL 认证由全球检测认证机构、标 准开发机构好意思国 UL 有限职责公司创立，自 1894 年创立后，UL 发布了快要 1,800 部安全、质地和可不绝性尺度，其中 70%以上成为好意思国国度尺度，而况 UL 亦然 加拿大国度尺度的开发机构；FM 认证（FM Approvals）是由 FM 认证机构向全球 的工业及买卖家具提供的检测及认证服务，FM 认证文凭在全球范围内被普遍承 认，向消费者标明该家具或服务也曾通过好意思国和国际最高尺度的检测。凭证在 UL 认证及 FM 认证的官方网站查询，在 fire pump relief valves（消防安全阀 门）类别中，刊行东说念主为国内仅有的两家通过 UL 消防阀门认证分娩商之一；而在 与消防阀门相关的多个类别家具的 FM 认证中，国内厂家仅 4-5 家，刊行东说念主为其 中取得 FM 认证的家具型号最多的分娩商之一。UL/FM 家具认证的稀缺性使得公 司外售业务竞争上风较大，议价智商较强。 阀门铸件分娩配套企业莱州伟隆，其领有十多年的锻造加工资历，依赖专科的 分娩线分娩阀门家具所需铸件，具备铸件的成本上风。而与刊行东说念主家具下贱应 用较为近似的冠龙节能，其家具分娩身手主要包括机加工、口头处理、拼装和 测试等，铸件主要依赖于外采，压缩了一部分盈利空间。     以 2022 年为例，刊行东说念主外采铸件的成本为 9,465.11 元/吨，而莱州伟隆自 产铸件的成本为 8,612.08 元/吨；2022 年刊行东说念主自产阀门用铸件 1.18 万吨，对 应量入为用成本 1,009.77 万元，假定之外售收入占比匡算量入为用成本金额，则可量入为用 成本 843.46 万元，对应可孝敬约 1.81 个点的毛利率。     由于可比上市公司不才游应用、外售模式与刊行东说念主各异较大。为说明刊行 东说念主外售订价的公允性，经对比刊行东说念主与同类家具分娩销售企业在网罗平台中类 似家具的报价情况，刊行东说念主家具的销售单价区间与该等企业的网罗报价区间较 为接近，具体情况如下：                     刊行东说念主                 同类家具产销企业在网罗平台报价情况 序       家具类别        销售单价区间（好意思                     报价区间 号                                   供应商称号                   备注                      元）                        （好意思元）                                                           订单不低于                                    沈阳泰科流体                                    胁制有限公司                                                           为 234 好意思元                                                           订单 1-4 台     某种型号的 FM/UL     法兰式消防阀                                    莱科阀门(天                 好意思元，若订                                    津)有限公司                 单大于 20                                                           个，则单价                                                           为 161 好意思元                                    泰戈（杭州）                                                           订单不低于                                    流体科技有限           100                                    公司     某种型号的 FM/UL     沟槽式消防阀                                    宁津好意思华工业                 10 台，型号                                    有限公司                   区间为 2 寸                                                           -12 寸                                                           该报价仅有                                                           FM 型号，无                                    宁津好意思华工业                 UL 型号。                                    有限公司                   此处报价最     某种型号的 FM/UL     胁制阀                                                           台                                                           不低于                                    宁波晨光消防                                    器材有限公司                                                           单价                                                           单价为 100                                    青岛富乐通工                 好意思元，不低     某种型号的 UL 过                     贸有限公司                  于 100 台的     滤器                                                    单价为 80 好意思                                                           元                                    重庆捷睿船用                 型号区间为                                    设备有限公司                 2 寸-12 寸                                   刊行东说念主                  同类家具产销企业在网罗平台报价情况  序             家具类别            销售单价区间（好意思                               报价区间  号                                                    供应商称号                        备注                                元）                                  （好意思元）                                                                                  不低于                                                   宁波晨光消防                                                   器材有限公司       某种型号的 UL 控                                                                 单价       制阀                                          北消安全设备                                                   （北京）有限                   738                                                   公司  注：1、对于刊行东说念主销售单价区间，已剔除不具有代表性的家具订单。       由上表可知，刊行东说念主上述家具的报价区间与网罗供应商家具报价较为接近。  其中，个别型号家具单价低于网罗供应商报价，主要系该等供应商在网罗平台  报价为采购单个家具的报价，该报价不一定便是最终成交价钱，一般由客户通  过平台进行对接后询价，最终成交价正常会凭证具体参数、销售数目、出口国  家相关税费、运脚、汇率等情况进行补救。       （五）2022 年五大客户之一的 REECE AUSTRALIA PTY LTD 未出当今       申报期各期，公司与 REECE AUSTRALIA PTY LTD 的劝诱情况具体如下：                                                                                  单元：万元                                                                              所属 销售      销售  客户称号       1-9 月销   度销售 度销售 度销售 1-9 月客 度客户                  度客户      度客户                                                                              国度 模式      家具               售额       额      额      额    户排行     排行          排行       排行 REECE                                                                              澳大 贴牌 阀门类 AUSTRALI    1,234.29 2,953.49 1,923.47 1,847.04   6      2     3       1 A PTY LTD                                                                    利亚 模式 家具       申报期各期，公司与 REECE AUSTRALIA PTY LTD 保持了细密且稳定的合  作关系，销售金额分别为 1,847.04 万元、1,923.47 万元、2,953.49 万元和 1,234.29  万元。REECE AUSTRALIA PTY LTD 在公司各期的客户排行平分别为第 1 名、  第 3 名、第 2 名和第 6 名，耐久为公司的进击计谋客户，2023 年 1-9 月 REECE  AUSTRALIA PTY LTD 退出前五大客户系客户需求变动所导致，不存在与公司终  止劝诱的情况，两边劝诱稳定。       （六）是否存在进击客户终止业务劝诱的情况，如是，说明具体终止的原  因及对公司事迹的影响       申报期各期，公司与前五大客户的劝诱情况具体如下：                                                                                  单元：万元                                                                                               是否 序号             客户称号                                                         国度                                                                                                作                                                                                         阀门类                                                                                          家具      LANSDALE INTERNATIONAL                                                             阀门类                LLC                                                                       家具                                                                                         阀门类                                                                                          家具      GIACOMINI UNIVAL TESISAT                                                                                         阀门类             TIC.LTD.STI.                                                                 家具       LICHFIELD FIRE & SAFETY                                                           阀门类           EQUIPMENT FZE                                                                  家具                                                                             澳大          阀门类                                                                             利亚           家具                                                                                   自有品           青岛博泰汽车零部件                                                                     汽车             有限职责公司                                                                      配件                                                                                    直销                                                                                   自有品                                                                                         汽车                                                                                         配件                                                                                    直销                                                                                         阀门类                                                                                          家具       NATIONAL FIRE FIGHTING                                                            阀门类        MANUFACTURING FZCO                                                                家具      申报期各期，公司前五大客户自然存在一定的变动，但概括各期，公司与各 紧要客户业务劝诱情况稳定，公司与进击客户均保持了密切友好的劝诱关系。除 山东安博机械科技股份有限公司 2022 年起受下贱需求变动影响导致对公司家具 暂无采购需求外，公司不存在与进击客户终止劝诱的情况。总体而言，申报期内 公司与各进击客户劝诱情况稳定，且公司的销售收入逐年增长，该客户的销售量 减少对公司事迹不组成紧要影响。      要而论之，公司对主要客户的销售具有稳定性，除个别客户受下贱需求影响 原因外，不存在进击客户终止业务劝诱的情况。      （七）补充风险败露      公司已在召募说明书之?紧要事项领导?之?一、本公司提请投资者仔细阅 读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风险?之?（三）事迹波动 风险?和“第三节                  风险身分”之“一、与刊行东说念主相关的风险”之“（三）财务 风险”之“5、事迹波动风险”败露了相关风险，具体如下：      “2023 年 1-9 月，刊行东说念主营业收入为 39,909.71 万元，较上年同比裁减 1.33%； 净利润为 10,062.09 万元，较上年同比下滑 14.11%；包摄于上市公司股东的扣 除相配常性损益的净利润为 8,074.40 万元，较上年同比增长 0.08%。2022 年， 公司处置即聚机电产生投资收益 4,164.12 万元，以及汇率变动等身分的影响， 擢升了当期净利润水平，导致当期净利润与收入波动存在不匹配的情况；由于 上年同期存在大额投资收益，2023 年 1-9 月，公司净利润同比下滑 14.11%，但 包摄于上市公司股东的扣除相配常性损益的净利润同比小幅擢升。凭证公司 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 10,500 万 元 -12,900 万 元 ， 比 上 年 同 期 下 降 长 0.06%-24.57%。    若畴昔国际贸易摩擦升级、宏不雅经济波动、商场竞争加重、原材料价钱波动、 东说念主民币增值等不利身分，叠加在建款式完工后大额固定资产折旧等影响，公司未 来筹划情况将靠近较大商场压力。如果本节败露的风险身分中的某一项身分发生 紧要不利变化或者多项身分同期发生，公司将出现净利润大幅下滑，甚而耗损的 风险。”    三、请说明汇兑损益金额等与境外收入是否匹配，是否妥当相关进出口政 策，是否存在国际贸易摩擦、汇率波动等方面的风险及对公司分娩筹划、募投 款式实施和汇兑损益的影响    （一）汇兑损益金额等与境外收入是否匹配    申报期内，公司汇兑损益与境外收入情况如下：                                                                 单元：万元           款式           2023 年 1-9 月     2022 年度     2021 年度     2020 年度 境外售售收入（东说念主民币）                32,056.10    45,118.28   31,275.26    27,604.16 境外售售收入变动比例（东说念主民币）                     -     44.26%      13.30%            - 以好意思元结算的外币销售额（好意思元）             4,557.52     6,696.74    4,827.70     3,948.50 以好意思元结算的外币销售额变动比例                     -     38.71%      22.27%            - 以欧元结算的外币销售额（欧元）                 5.35       20.29         9.90       11.93 汇兑损益（收益以负数列示）                -250.47      -832.82     139.16       124.06 汇兑损益/境外售售收入                  -0.78%       -1.85%       0.44%        0.45% 当期期末汇率（US/CNY）               7.1798       6.9646      6.3757       6.5249         款式           2023 年 1-9 月   2022 年度    2021 年度    2020 年度 汇率变动                       3.09%       9.24%     -2.29%     -6.47%   注：由于公司波及的外币主要以好意思元为主，上述期末汇率主要指好意思元对东说念主民币的汇率。   汇率变动=(本期期末汇率中间价-上期期末汇率中间价)/上期期末汇率中间价。    公司汇兑损益包括汇兑损构怨汇兑收益，东说念主民币贬值产生汇兑收益，东说念主民币 增值产生汇兑损失，正数为汇兑损失，负数为汇兑收益。    申报期各期，公司主要以好意思元当作结算货币，汇兑损益主要为好意思元兑东说念主民币 汇率波动所致，申报期各期汇兑损益分别为 124.06 万元、139.16 万元、-832.82 万元、-250.47 万元，占境外售售收入的比例分别为 0.45%、0.44%、-1.85%、-0.78%。 由上表可见，申报期内公司境外售售收入东说念主民币及外币金额均在不绝增长，可是 申报期内既有汇兑收益也有汇兑损失。对其分析如下：    申报期内，好意思元兑东说念主民币汇率中间价波动情况、公司各月份结汇金额、当月 计入财务用度的汇兑损益金额（下图中负数为汇兑收益，正数为汇兑损失）走 势如下图所示：   数据起头：wind 数据库    如上表所示，申报期内公司计入财务用度的汇兑损益情况与汇率变动趋势 一致，在好意思元增值区间主要体现为汇兑收益，在好意思元贬值区间主要体现为汇兑 损失。公司的结汇金额主要视采购支付需求而确定，一般情况下每月结汇金额 较为稳定，仅在 2022 年下半年及 2023 年个别好意思元增值较快的月份中结汇金额 较大。   因 2020 年好意思元大幅度贬值，期末汇率较期初汇率变动幅度为-6.47%，导致 公司汇兑损失大幅增多，2021 年好意思元链接贬值，期末汇率较期初汇率变动幅度 为-2.29%，较 2020 年有所着落。同期，因公司 2021 年外售销售收入增多，汇兑 损失的金额较 2020 年略有上升。因 2022 年好意思元大幅增值，期末汇率较期初汇率 变动幅度为 9.24%，导致公司汇兑收益大幅增多；2023 年 1-9 月好意思元稳步增值， 期末汇率较期初汇率变动幅度为 3.09%，好意思元增值幅度较 2022 年较小，公司汇 兑收益较 2022 年着落。   公司境外售售主要使用好意思元结算，公司收入阐明时，以该时点的即期汇率的 近似汇率折算为记账本位币，同期阐明收入和应收账款（或冲减预收款项）。当 月收到外币货款并结汇时，以相应银行公布的现汇买入价结汇，因记账汇率与结 汇汇率存在各异，相应产生汇兑损益；当月未收回外币货款或已收外币货款但未 结汇的外币金融资产，于每月末在按月末汇率折算为记账本位币时，会产生汇兑 损益。结汇时期的聘请上，刊行东说念主与银行等机构进行通常，不雅察商场汇率变动趋 势，并结合公司的资金需求，自主聘请成心的结汇时期点进行结汇，因此结汇 时期并不固定，导致汇兑损益与外售收入之间并不存在严格的比例关系。在汇 率波动较大或资金需求较大时，亦会存在一个月内屡次结汇的情况。   汇率变动对公司筹划事迹的影响，除上述部分通过外币资产款式汇兑损益 在财务用度-汇兑损益中体现外，另外一部分则通过对境外售售收入外币、本币 折算过程中在营业收入体现。以 2022 年外售为例，公司境外售售以好意思元为主要 结算货币，其占比在 99%以上。公司 2022 年较 2021 年境外售售收入以东说念主民币计 算变动 44.26%，而以好意思元结算的外币销售额变动 38.71%，出入约 5.55 个百分 点，境外售售收入东说念主民币变动比例与外币变动比例各异系汇率波动影响。   申报期内同样存在大额境外售售且境外售售以好意思元为主要结算货币的上市 公司，其汇兑收益与外售收入金额的对比情况如下：                                                    单元：万元 公 司            款式         2022 年度         2021 年度      2020 年度 称号       境外售售收入            5,123.21        1,132.97     3,254.44 天 力       汇兑损益（收益以负数列示）          141.24      -22.59       -55.93 复合       汇兑损益/境外售售收入             2.76%      -1.99%       -1.72% 公 司            款式         2022 年度         2021 年度      2020 年度 称号       境外售售收入           15,863.51        7,892.00     9,334.14 博 纳       汇兑损益（收益以负数列示）          -97.50         4.48        55.27 精密       汇兑损益/境外售售收入            -0.61%        0.06%        0.59%       境外售售收入          142,626.74      155,530.00   130,089.10 欧 陆       汇兑损益（收益以负数列示）    -4,598.32         752.28      3,428.29 通       汇兑损益/境外售售收入            -3.22%        0.48%        2.64%   由上表可见，由于各公司结汇时点的聘请不同等原因，上述以好意思元结算为 主的上市公司汇兑损益与境外售售收入不具有显豁的匹配关系，且汇兑损益占 境外售售收入的比例亦较小。   综上，公司汇兑损益的产生与外币金融资产大小及汇率波动相关，并受到应 收账款阐明时点、收款账期、结汇时点、汇率变动等多种身分的影响，汇兑损益 的变动与汇率波动标的一致。   （二）是否妥当相关进出口政策，是否存在国际贸易摩擦、汇率波动等方 面的风险及对公司分娩筹划、募投款式实施和汇兑损益的影响   公司出口家具主要销往欧洲、亚洲、北好意思洲等境外地区，上述区域的国度多 为造就的商场经济国度，具有健全而稳定的进出口相关政策及法例，对于阀门类 入口家具，主要通过家具质地认证的方式进行管束，保证入口家具妥当当地质地、 环保等要求。   为叮嘱各个国度和地区的质地认证要求，公司已取得欧盟 CE 家具安全认证、 英国 WRAS 饮用水认证、好意思国 UL 认证、好意思国 FM 认证、好意思国 NSF 认证、澳大 利亚 WaterMark 认证、香港水务署认证、德国 VDS 认证等多项家具质地认证。   因此，公司的外售收入均妥当各个国度和地区的进出口政策。 投款式实施和汇兑损益的影响   （1）国际贸易摩擦的风险   如前所述，国际上波及阀门的入口政策较为宽松，紧要贸易摩擦情况较少发 生。但连年来，跟着列国经济发展增速的不同变化，列国政府针对进出口贸易的 不同类别陆续实施相关贸易保护政策，不摈弃畴昔相关国度对阀门的入口贸易政 策和家具认证要求等方面发生变化的可能性，进而对公司的筹划带来不利影响。      面前，公司主要外售国度和地区中，除好意思国外，对公司家具的入口均未成就 特殊的关税政策。公司家具在销往好意思国时会被额外加征关税，对于公司利润产生 一定的影响。此外，中好意思两边贸易摩擦启动后，好意思国屡次文告对中国商品加征进 口关税，其公布的纳税清单中包括公司家具。尽管公司销往好意思国的主要家具从 国地区的销售收入依然在申报期内保持增长态势，具体销售情况如下：                                                                   单元：万元       款式        2023 年 1-9 月      2022 年度           2021 年度       2020 年度 好意思国销售收入                11,903.08        15,703.43       9,893.70      7,185.85 境外售售收入                32,056.10        45,118.28      31,275.26     27,604.16 占比                      37.13%           34.81%         31.63%        26.03%      申报期内，公司出口到好意思国的销售收入分别为 7,185.85 万元、9,893.70 万元、 及 37.13%，好意思国为公司的进击出口国，尽管 2019 年起，好意思国即对公司家具加征 关税，但申报期内公司对好意思国的收入仍竣事了增长。加征关税对公司申报期内的 盈利智商未变成严重不利影响。      上述国际贸易摩擦的风险已在召募说明书 “紧要事项领导”之“一、本公 司提请投资者仔细阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风险” 之“（七）国际贸易政策变化的风险”和“第三节                             风险身分”之“一、与刊行 东说念主相关的风险”之“（四）商场及政策风险”之“1、国际贸易政策变化的风险” 败露：      “申报期内，公司境外售售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、 前国际上波及阀门的入口政策较为宽松，紧要贸易摩擦情况较少发生。但连年来， 跟着列国经济发展增速的不同变化，列国政府针对进出口贸易的不同类别陆续实 施相关贸易保护政策，不摈弃畴昔相关国度对阀门的入口贸易政策和家具认证要 求等方面发生变化的可能性，进而对公司的筹划带来不利影响。      面前除好意思国外，其他主要外售所在国度和地区对公司家具的入口均未成就 特殊的关税政策。销往好意思国时会被额外加征关税，本轮中好意思两边贸易摩擦启动后， 好意思国屡次文告对中国商品加征入口关税，其公布的纳税清单中包括部分公司家具， 申报期内公司销往好意思国的主要家具属于加征关税的范围，家具不同对应的额外加征 税率不同，     加征比例为 10%-30%之间，                    对公司出口家具的盈利智商产生一定的影响。 申报期内，公司出口到好意思国的销售收入分别为 7,185.85 万元、9,893.70 万元、                           占境外收入的比例分别为 26.03%、 和 37.13%。若畴昔中好意思贸易摩擦加重或其他入口国度及地区贸易政策发生变化， 或下搭客户受国际贸易摩擦影响导致产能需求着落，则将在很大程度上提高公司产 品的出口成本和贸易门槛，从而使得公司的境外订单减少，公司出口业务可能受到 不利影响，进而影响公司的筹划事迹。                 ”    （2）汇率波动的风险    申报期内公司外售收入占比较高，公司与外售客户的订价和结算币种以好意思元 为主，但记账本位币为东说念主民币，因此好意思元汇率波动会对公司的事迹产生一定的影 响。    申报期内，公司汇兑损益对境外售售收入及利润总和的影响如下：                                                               单元：万元          款式           2023 年 1-9 月    2022 年度     2021 年度     2020 年度 汇兑损益（“-”暗示收益）               -250.47     -832.82      139.16      124.06 境外售售收入                    32,056.10   45,118.28   31,275.26    27,604.16 汇兑损益占境外售售收入比例               -0.78%      -1.85%       0.44%        0.45% 利润总和                      11,676.79   15,475.41    6,753.57     6,585.06 汇兑损益占利润总和比例                 -2.15%      -5.38%       2.06%        1.88%    申报期内，公司汇兑损益金额分别为 124.06 万元、139.16 万元、-832.82 万 元及-250.47 万元，占利润总和的比例分别为 1.88%、2.06%、-5.38%以及-2.15%， 汇率波动对公司年度盈利水平有一定的影响。公司申报期内累计汇兑损益金额为 -820.07 万元，占累计利润总和的比例为-2.03%，影响较小。    上述汇率波动的风险刊行东说念主已在召募说明书之?紧要事项领导?之?一、本  公司提请投资者仔细阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风  险?之?（四）汇率变动风险?和“第三节                       风险身分”之“一、与刊行东说念主相关  的风险”之“（三）财务风险”之“3、汇率变动风险”败露：      “申报期各期，公司境外售售收入占营业收入的比重较高，分别为 80.11%、      公司境外业务主要汲取好意思元等外币结算，因此公司汇兑损益主要受到东说念主民  币兑好意思元汇率波动影响。申报期内，公司汇兑损益金额分别为 124.06 万元、  期内，公司累计汇兑损益金额为-820.07 万元，占利润总和的比例为-2.03%。汇  率变动对公司筹划事迹的影响，除上述部分通过外币资产款式汇兑损益在财务  用度-汇兑损益中体现外，另外一部分则通过对境外售售收入外币、本币折算过  程中在营业收入体现。申报期各期，公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元结算  计价的变动对比情况如下：                                                                        单元：万元 款式             2023 年 1-9 月    2022 年 1-9 月      2022 年度     2021 年度     2020 年度 外售收入（东说念主民币）          32,056.10      34,208.25      45,118.28   31,275.26    27,604.16 外售收入变动比例（东说念主                      -6.29%                  -     44.26%      13.30%              - 民币） 以好意思元结算的外币销 售额（好意思元） 以好意思元结算的外币销                     -11.69%                  -     38.71%      22.27%              - 售额变动比例 东说念主民币及好意思元收入金                                        5.55 个百     -8.97 个百 额变动比率各异                                               分点           分点 公司好意思元记账平均汇 率 外售收入占比               80.32%          84.58%        83.53%      75.33%       80.11% 主营业务毛利率              38.35%          36.51%        37.42%      32.32%       34.40%      申报期内，公司外售收入东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收入变  动比率各异分别为-8.97 个百分点、5.55 个百分点和 5.39 个百分点，对公司主  营业务毛利率产生了一定影响。      汇率波动影响身分稠密，汇率随国表里政事、经济环境变化而波动，具有  较大的不确定性，而况连年来因全球政事经济波动，汇率变动较为剧烈。跟着 公司境外筹划规模的不绝扩大，外币结算量可能进一步增多，如果畴昔公司主 要结算外币发生单边大幅贬值，导致汇率出现不利变动，公司又未能选择灵验 对冲措施，公司可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司当期筹划事迹产生不 利影响。    （3）国际贸易摩擦、汇率波动等方面的风险对公司分娩筹划、募投款式实 施和汇兑损益的影响    ①对公司分娩筹划的影响    申报期内，尽管公司受到国际贸易摩擦、好意思国加征关税的负面影响，公司的 境外售售规模及销往好意思国的收入仍在不绝增长。公司选择了积极的叮嘱措施，与 客户通常分担关税用度，灵验减少中好意思贸易战的影响。因此，中好意思贸易摩擦对公 司的境外售售收入未变成紧要不利影响。    在欧洲商场中，俄乌糟蹋对公司欧洲商场的销售产生了一定影响，欧洲商场 订单出现一定程度的下滑。公司积极叮嘱，与欧洲客户保持细密通常和劝诱关系， 瞻望糟蹋闭幕后订单数目将渐渐规复。    申报期内，中国与亚洲、非洲、大洋洲、除好意思国之外的其他好意思洲国度贸易政 策相对稳定，公司销售到前述地区的家具未受到贸易摩擦的影响。    假定境外售售其他身分保持不变，公司以实践汇率折算的销售额与以上一年 度平均记账汇率测算的销售额进行对比，模拟测算的变动情况如下：             款式 销售收入（万元）（a）                  39,909.71      54,014.16   41,516.27   34,459.00 其中外币销售额： 以好意思元结算的外币销售额（万好意思元）（b）              4,557.52    6,696.74    4,827.70    3,948.50 以欧元结算的外币销售额（万欧元）（c）                  5.35      20.29         9.90      11.93 以东说念主民币结算的外币销售额（万元）（d）                33.64       91.17       42.69      145.16 外售收入以东说念主民币记账金额（万元）（e）          32,056.10      45,118.28   31,275.26   27,604.16 好意思元上一年度平均记账汇率（f）                   6.7168      6.4533      6.9309      6.8985 欧元上一年度平均记账汇率（g）                   6.9852      7.8652      7.7354      7.7127 测算的外币销售额（万元）（h=b*f+c*g+d）    30,683.14      43,466.94   33,579.64   27,475.91 外售销售额变动额（万元）（i=e-h）              1,372.96    1,651.34   -2,304.38     128.25             款式 外售销售额变动幅度（j=i/e）                4.28%    3.66%   -7.37%    0.46% 销售额变动幅度（k=i/a）                  3.44%    3.06%   -5.55%    0.37%    由上表可知，相对于上一年度好意思元、欧元的平均记账汇率，申报期各期受汇 率波动影响的收入金额分别为 128.25 万元、-2,304.38 万元、1,651.34 万元及    因此，贸易摩擦及汇率波动对公司分娩筹划的影响较小。    ②对公司募投款式实施的影响    在募投款式斥所在面，本次募投款式的斥地地点及主要供应商均在国内，贸 易摩擦及汇率波动不会对公司募投款式所需物质和设备的采购及募投款式的建 设产生影响。    在募投款式家具销售方面，本次募投款式“灵巧节能阀门斥地款式”同期面 向国内及境外商场。一方面，公司将与国外客户进行积极通常，协商惩办贸易摩 擦、地缘糟蹋、汇率波动等带来的负面影响，另一方面，公司也将真切与国内客 户的劝诱，进一步斥地营销网罗，加强国内商场开拓，以扩大内销规模来对冲外 销风险，减少贸易摩擦及汇率波动对募投款式家具商场的影响。因此，瞻望贸易 摩擦及汇率波动对公司募投款式实施的影响较小。    ③对汇兑损益的影响    公司境外售售主要使用外币结算和收款，公司汇兑损益的产生与外币金融资 产大小及汇率波动相关，并受到应收账款阐明时点、收款账期、结汇时点、汇率 变动等多种身分的影响。公司凭证业务结算周期等持有特殊数目的外币货币资金、 外币应收款项等外币资产，东说念主民币单边不绝增值导致公司产生汇兑损失，东说念主民币 单边不绝贬值导致公司产生汇兑收益。    要而论之，申报期内公司的对外售售业务妥当我国以及出口国度的进出口政 策，国际贸易摩擦和汇率波动未对公司分娩筹划、募投款式实施和汇兑损益变成 紧要不利影响。    （三）补充风险败露    公司已在召募说明书 “紧要事项领导”之“一、本公司提请投资者仔细阅 读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风险”之“（七）国际贸易 政策变化的风险”和“第三节      风险身分”之“一、与刊行东说念主相关的风险”之“（四） 商场及政策风险”之“1、国际贸易政策变化的风险”败露了国际贸易政策变化 的风险，具体如下：    “申报期内，公司境外售售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、 前国际上波及阀门的入口政策较为宽松，紧要贸易摩擦情况较少发生。但连年来， 跟着列国经济发展增速的不同变化，列国政府针对进出口贸易的不同类别陆续实 施相关贸易保护政策，不摈弃畴昔相关国度对阀门的入口贸易政策和家具认证要 求等方面发生变化的可能性，进而对公司的筹划带来不利影响。    面前除好意思国外，其他主要外售所在国度和地区对公司家具的入口均未成就 特殊的关税政策。销往好意思国时会被额外加征关税，本轮中好意思两边贸易摩擦启动 后，好意思国屡次文告对中国商品加征入口关税，其公布的纳税清单中包括部分公 司家具，申报期内公司销往好意思国的主要家具属于加征关税的范围，家具不同对 应的额外加纳税率不同，加征比例为 10%-30%之间，对公司出口家具的盈利智商 产生一定的影响。申报期内，公司出口到好意思国的销售收入分别为 7,185.85 万元、 及地区贸易政策发生变化，或下搭客户受国际贸易摩擦影响导致产能需求着落， 则将在很大程度上提高公司家具的出口成本和贸易门槛，从而使得公司的境外 订单减少，公司出口业务可能受到不利影响，进而影响公司的筹划事迹。”    公司已在召募说明书之?紧要事项领导?之?一、本公司提请投资者仔细阅 读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风险?之?（四）汇率变动 风险?和“第三节     风险身分”之“一、与刊行东说念主相关的风险”之“（三）财务 风险”之“3、汇率变动风险”败露了汇率变动的风险，具体如下：      “申报期各期，公司境外售售收入占营业收入的比重较高，分别为 80.11%、      公司境外业务主要汲取好意思元等外币结算，因此公司汇兑损益主要受到东说念主民  币兑好意思元汇率波动影响。申报期内，公司汇兑损益金额分别为 124.06 万元、  期内，公司累计汇兑损益金额为-820.07 万元，占利润总和的比例为-2.03%。汇  率变动对公司筹划事迹的影响，除上述部分通过外币资产款式汇兑损益在财务  用度-汇兑损益中体现外，另外一部分则通过对境外售售收入外币、本币折算过  程中在营业收入体现。申报期各期，公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元结算  计价的变动对比情况如下：                                                                        单元：万元 款式             2023 年 1-9 月    2022 年 1-9 月      2022 年度     2021 年度     2020 年度 外售收入（东说念主民币）          32,056.10      34,208.25      45,118.28   31,275.26    27,604.16 外售收入变动比例（东说念主                      -6.29%                  -     44.26%      13.30%              - 民币） 以好意思元结算的外币销 售额（好意思元） 以好意思元结算的外币销                     -11.69%                  -     38.71%      22.27%              - 售额变动比例 东说念主民币及好意思元收入金                                        5.55 个百     -8.97 个百 额变动比率各异                                               分点           分点 公司好意思元记账平均汇 率 外售收入占比               80.32%          84.58%        83.53%      75.33%       80.11% 主营业务毛利率              38.35%          36.51%        37.42%      32.32%       34.40%      申报期内，公司外售收入东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收入变  动比率各异分别为-8.97 个百分点、5.55 个百分点和 5.39 个百分点，对公司主  营业务毛利率产生了一定影响。      汇率波动影响身分稠密，汇率随国表里政事、经济环境变化而波动，具有  较大的不确定性，而况连年来因全球政事经济波动，汇率变动较为剧烈。跟着  公司境外筹划规模的不绝扩大，外币结算量可能进一步增多，如果畴昔公司主  要结算外币发生单边大幅贬值，导致汇率出现不利变动，公司又未能选择灵验  对冲措施，公司可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司当期筹划事迹产生不 利影响。”    四、结合申报期境外售售的主要业务模式和筹划情况、按主要国度或地区 分别的金额及占比、获取订单的方式、主要客户变化、相关信用政策、应收款 项及回款、贴牌客户劝诱模式及条约订立情况等，说明境外售售收入的真确性、 准确性，说明主要客户是否发生较大变动，如是，说明变动的原因及合感性； 说明申报期内函证波及金额占境外收入的比例，并结合申报期内回函率情况， 说明未回函原因及对未回函客户收入的核查是否履行替代方法及充分性    （一）申报期境外售售的主要业务模式和筹划情况    公司境外售售依据是否选择自主品牌销售，分为贴牌销售和自主品牌销售两 种模式，自主品牌销售又可凭证刊行东说念主是否将家具平直销售给结尾用户分别为 直销模式和经销模式。    在贴牌模式下，公司通过国表里知名阀门企业或阀门品牌运营商的质地考察 成为其及格供应商后，刊行东说念主按照品牌方（即刊行东说念主客户）的订制要乞降本领标 准分娩专属家具并托福给品牌方。品牌方以其自有品牌通过其销售网罗进行销 售，由品牌方稳健对最终用户的本领有磋磨惩办和售后服务，刊行东说念主当作分娩商 只对品牌方稳健，品牌方即为刊行东说念主的结尾客户。    在自主品牌模式下，在国外商场中，公司利用北好意思和欧洲等商场客户基础， 充分判辨英国、好意思国、香港子公司的国际销售平台和销售团队智商，推动自主品 牌“WEFLO”的商场开拓。在自主品牌销售模式下，按照是否将家具平直销售 给结尾用户把自主品牌销售分为直销和经销，且主要以经销为主。公司在境外 建立了较为完善的经销网罗，公司申报期各期，境外自主品牌的经销收入分别 为 9,546.25 万元、9,528.71 万元、12,925.12 万元和 9,040.94 万元，各期经 销商数目分别为 202 个、189 个、172 个和 191 个，经销商遮蔽好意思国、欧洲、澳 大利亚、印度尼西亚、沙特阿拉伯、埃及、以色列等地。公司与经销商劝诱开 展国外商场，不竭擢升商场份额和品牌影响力。申报期各期，公司主要境外经 销商产生的经销收入情况如下：                                                       单元：万元                                                       占经销收入 序号               公司称号                      收入                                                         比重          GIACOMINI UNIVAL TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.                共计                          2,856.30     31.59%                                                       占经销收入 序号               公司称号                      收入                                                         比重                共计                          3,960.12     30.64%                                                       占经销收入 序号               公司称号                      收入                                                         比重          GIACOMINI UNIVAL TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.        Mendelson Infrastructures &              Industries Ltd                共计                          3,533.47     37.08%                                                       占经销收入 序号               公司称号                      收入                                                         比重        Mendelson Infrastructures &              Industries Ltd                     共计                                     2,852.81              29.88%      由上可见，公司境外经销商前五大荟萃度约为 30%，合座经销商较为漫衍， 不存在依赖单一紧要经销商的情况。      贴牌模式与自主品牌经销模式主要各异为：①劝诱关系不同：公司登科自 主品牌经销模式系基于量入为用售后服务成本和利用其当地造就销售渠说念等身分； 而贴牌模式下，刊行东说念主当作分娩商只对品牌方稳健，无需推敲销售渠说念等身分。 ②品牌缓和方不同：自主品牌经销模式下，公司需自主进行品牌缓和；而贴牌 模式下，公司无需推敲品牌缓和的身分。③结尾客户不同：自主品牌经销模式 下，公司将家具销售至经销商后，经销商进一步销售至结尾用户；而贴牌模式 下，刊行东说念主当作分娩商只对品牌方稳健，品牌方即为刊行东说念主的结尾用户。④管 理模式不同：自主品牌经销模式下，公司需对经销商的销售、售后等步履进行 一定的管束；而贴牌模式下，公司无需对品牌方的上述身手进行管束。      申报期各期，公司外售销售分业务模式的收入组成情况如下：                                                                             单元：万元 业务模式          金额         占比       金额        占比       金额          占比        金额         占比  贴牌     23,015.16   71.80% 31,809.86   70.50% 21,746.56     69.53% 18,058.17     65.42% 自有品牌     9,040.94   28.20% 13,308.42   29.50%   9,528.70    30.47%    9,545.99   34.58%  共计     32,056.10 100.00% 45,118.28 100.00% 31,275.26 100.00% 27,604.16 100.00%      （1）向贴牌客户销售公司自有品牌家具的买卖配景      申报期各期，公司存在向部分贴牌客户销售公司自有?WEFLO?品牌家具的 情况，即与部分客户同期存在贴牌模式与自主品牌经销两种模式的情况，主要 原因系： 产商取得相关家具的认证后，贴牌客户若念念以其品牌销售公司分娩并贴牌的相 同型号的阀门家具，需要贴牌客户肯求取得第三方机构和公司的交叉认证后才 能以其品牌对外售售，该交叉认证正常耗时较长，且需要交纳认证用度。因此， 如某种型号的客户贴牌家具尚未通过交叉认证，或如某型号家具瞻望销量较小， 贴牌客户推敲到认证用度的成自身分因此不进行交叉认证，而公司的通常型号 ?WEFLO?品牌阀门已通过认证，为舒服下搭客户需求，该等客户从公司采购 ?WEFLO?品牌阀门并向下贱销售。在该等情形下，公司向该等客户的销售以贴 牌家具为主，?WEFLO?品牌家具为辅； 的同期，亦在部分品类中以其自有品牌对外售售。该等客户在向公司采购 ?WEFLO?品牌阀门并向下贱销售的同期，在其品牌知名度较高、品牌溢价较为 显豁的其他品类上，亦会拜托公司进行贴牌分娩。在该等情形下，公司向该客 户的销售以?WEFLO?品牌家具为主、贴牌家具为辅。      一般情况下，公司向统一客户销售的统一型号家具仅会汲取一种销售方式 （贴牌或?WEFLO?品牌）进行销售。      因此，公司与部分客户同期存在贴牌模式与自主品牌经销两种模式，且两 种模式互为补充的情况具有买卖合感性。      （2）向贴牌客户销售公司自有品牌家具的金额情况      申报期内，上述交易发生的金额情况具体如下：                                                            单元：万元      业务模式                 金额              金额             金额           金额 向贴牌客户销售公司 自有品牌家具的金额 公司贴牌模式收入金 额 占比                12.98%             13.26%       10.29%       14.48%      总体而言，申报期内公司向贴牌客户销售自有品牌家具的金额及占比较小。      申报期内，同期存在贴牌与自有品牌家具销售的客户中，自有品牌家具销 售金额前五大客户情况如下：                                                            单元：万元  序号         公司称号                          自有品牌收入           贴牌收入       GIACOMINI     UNIVAL      TESISAT       ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.                   共计                              1,654.77    2,368.06 序号                   公司称号                     自有品牌收入         贴牌收入       GIACOMINI     UNIVAL      TESISAT       ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.                   共计                              1,331.15    1,207.01 序号                   公司称号                     自有品牌收入         贴牌收入       GIACOMINI     UNIVAL      TESISAT       ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.                   共计                              1,261.87    3,013.54 序号                   公司称号                     自有品牌收入         贴牌收入       GIACOMINI     UNIVAL      TESISAT       ARMATURLERI SAN.VE TIC.LTD.STI.                   共计                                879.71     589.54     申报期各期，公司外售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、45,118.29 万元及 32,056.10 万元，占收入的比重分别为 80.11%、75.33%、83.53%及 80.32%， 为收入的主要起头。公司国际销售业务主要以好意思元结算，2022 年以来，好意思元对 东说念主民币年度平均汇率有所上升，对公司出口事迹产生一定的正向影响。      （二）按主要国度或地区画分的金额及占比      申报期内，公司境外主营业务收入按主要国度分别的金额及占比情况列示如 下：                                                                                单元：万元 国度或地区              金额        占比         金额        占比       金额         占比        金额        占比      好意思国    11,903.08   37.13% 15,703.43     34.81%   9,893.70   31.63%   7,185.85   26.03%      英国     2,402.44    7.49%    4,304.15    9.54%   2,947.98    9.43%   3,057.85   11.08% 澳大利亚        1,930.47    6.02%    4,931.79   10.93%   2,888.86    9.24%   3,082.18   11.17%  土耳其        1,862.42    5.81%      554.52    1.23%    853.80     2.73%    566.15    2.05% 沙特阿拉伯 1,695.26          5.29%    2,764.86    6.13%   1,228.21    3.93%   1,738.12   6.30%  阿联酋          946.69    2.95%    1,709.27    3.79%   1,205.08    3.85%   1,537.14   5.57%  加拿大          748.16    2.33%    1,737.83    3.85%   1,128.21    3.61%    109.72    0.40%      其他    10,567.58   32.98% 13,412.43     29.72% 11,129.42    35.58% 10,327.15    37.40%      共计    32,056.10 100.00% 45,118.28 100.00% 31,275.26 100.00% 27,604.16 100.00%      由上表可知，申报期内，公司的境外售售主若是销往好意思国、英国、澳大利亚 等国度，主要销售国度的销售额共计占比在 60%以上，占比较高，相对稳定。      （三）获取订单的方式      公司一般通过国际展会、客户来访、客户推选等方式来获取外售客户的订单。 申报期内，主要外售客户（各期前十大客户）订单获取方式列示如下： 序号                          客户称号                                     订单获取方式       GIACOMINI UNIVAL TESISAT ARMATURLERI       SAN.VE TIC.LTD.STI.      NATIONAL FIRE FIGHTING MANUFACTURING      FZCO      申报期内，客户依据其采购需求对刊行东说念主下达采购意向订单。      （四）主要客户变化      申报期内，公司境外主要客户收入（各期前十大客户）及占境外收入比例情 况列示如下：                                                                                                                                       单元：万元 序号        客户称号                                   占当年外                           占当年外                          占当年外                           占当年外                              金额         占比               金额           占比                 金额          占比                金额           占比                                                  销排行                            销排行                            销排行                           销排行          LANSDALE               LLC      GIACOMINI UNIVAL            TESISAT                                                                                 非当期前             SAN.VE                                                              20 大客户          TIC.LTD.STI.        LICHFIELD FIRE       EQUIPMENT FZE      REECE AUSTRALIA            PTY LTD      Victaulic Europe bvba            – Belgium        FIRE FIGHTING       EQUIPMENTS SLU          Mercatura-GS       Felelossegu Tarsasag        COMMERCIALE                                                              非当期前                          非当期前                           非当期前      TUBI ACCIAIO S.p.A                                                         20 大客户                        20 大客户                         20 大客户      SOUTHERN VALVE                                                                                                                                               非当期前           USA,INCO.                                                                                                                          20 大客户 序号        客户称号                                  占当年外                               占当年外                             占当年外                          占当年外                             金额         占比                   金额           占比                    金额          占比               金额           占比                                                 销排行                                销排行                               销排行                          销排行             PACIFIC         INDUSTRIAL           PRODUCTS        SUPPLIES INC.       BAVARIA EGYPT                             非当期前                                                                                              非当期前               S.A.E                             20 大客户                                                                                            20 大客户           DANGELO           COMPANY          IMI Hydronic           Engineering                           非当期前                               非当期前                                                           非当期前           International                         20 大客户                             20 大客户                                                         20 大客户        SA(Switzerland)           PT.GENAIR           NUSAINDO            Mendelson                                                 非当期前                               非当期前          Industries Ltd                         20 大客户                             20 大客户       Tradetech Supplies                                                           非当期前              Limited                                                               20 大客户       NATIONAL FIRE            FIGHTING      MANUFACTURING               FZCO          共计                21,344.11   66.59%           - 26,367.96     58.42%             - 18,106.90     57.90%       - 14,465.12     52.40%            -      申报期各期，公司境外主要客户变动的原因主要系客户业务商场步履所致， 跟着客户需求量的增减，从而对公司家具采购的数目、种类均有所增减。同期， 公司积极拓展国外商场，增多潜在客户的开发，支撑境外客户的订单存量。因此， 申报期内，公司主要客户共计占比相对较稳定，不同客户的占比变动具有合感性。      （五）相关信用政策      公司外售选择的收款方式主要有 T/T（电汇）、L/C（信用证）及 D/P（付款 交单）模式。对于新合作念客户或订单量较小的客户，公司一般在订立订单时要求 其支付 30%比例的预支款，并选择“前 T/T”（即收到电汇款后将栈单邮寄给客 户）的付款方式；对于信用记载细密的耐久合作念客户，公司概括推敲其信用气象、 盈利气象及订单规模等身分，经审批后给予其 30~90 天的信用账期，汲取“T/T” 的付款方式；对于汲取信用证客户，公司一般给予其 60~90 天的信用账期。      申报期内，公司对境外售售主要客户（各期前十大客户）信用政策列示如下：                    信用政策    2023 年 序号    客户称号                                2022 年    2021 年       2020 年                    是否变化     1-9 月                            栈单日后                                        栈单日后          栈单日后        栈单日后       J&S Valve,          30~90 天内          Inc              电汇付清全                                       汇付清全款         汇付清全款       汇付清全款                               款       LANSDAL            E              收到栈单复      收到栈单复印        收到栈单复印      收到栈单复印         IONAL              付清全款        全款            全款          全款          LLC       GIACOMI      NI UNIVAL        TESISAT             栈单日后                                      栈单日后 150      栈单日后 150    栈单日后 150      ARMATUR              150 天内信          LERI             用证付清全        SAN.VE                          清全款           清全款         清全款                               款       TIC.LTD.S           TI.       LICHFIEL         D FIRE             栈单日后                                        栈单日后          栈单日后        栈单日后          AND              30~90 天内        SAFETY             信用证付清       EQUIPME                        用证付清全款        用证付清全款      用证付清全款                              全款         NT FZE                            栈单日后        栈单日后          栈单日后        栈单日后        REECE      A PTY LTD            电汇付清全       汇付清全款         汇付清全款       汇付清全款                               款        Victaulic           栈单日后        栈单日后          栈单日后        栈单日后       – Belgium           电汇付清全       汇付清全款         汇付清全款       汇付清全款                      信用政策    2023 年 序号    客户称号                                  2022 年     2021 年      2020 年                      是否变化     1-9 月                                 款                             收到栈单复      收到栈单复印        收到栈单复印      收到栈单复印      Matco-Norc          a                              付清全款        全款            全款          全款                             电汇 30%下         FIRE                           电汇 20%下订      电汇 20%下订    电汇 20%下订                              订单时预      FIGHTING                           单时预支，         单时预支，       单时预支，      EQUIPME                           80%发货前支       80%发货前支     80%发货前支       NTS SLU               目的港前支                                            付             付           付                                 付                             订单阐明后      Mercatura-                        订单阐明后电        订单阐明后电      订单阐明后电                              电汇支付      GS Hungary                        汇支付 30%，      汇支付 30%，    汇支付 30%，      Felelossegu            货品并考研                                        验入库后 10 天     验入库后 10 天   验入库后 10 天       Tarsasag               入库后 10                                         支付 70%        支付 70%      支付 70%                             天支付 70%      COMMER                 订单阐明后                                        订单阐明后电        订单阐明后电      订单阐明后电       CIALE                  电汇支付                                        汇支付 30%，      汇支付 30%，    汇支付 30%，      ACCIAIO                           其余 70%在装      其余 70%在装    其余 70%在装        S.p.A                            船前支付          船前支付        船前支付                               前支付      SOUTHER                 栈单日后                                          栈单日后          栈单日后        栈单日后      N VALVE                30~90 天内      & FITTING              电汇付清全      USA,INCO.                          汇付清全款         汇付清全款       汇付清全款                                 款       PACIFIC      INDUSTRI               预支 20%，    预支 20%，提      预支 20%，提    预支 20%，提          AL                              栈单日后      单日后 30~90     单日后 30~90   单日后 30~90           S                 30~90 天电    天电汇支付         天电汇支付       天电汇支付      SUPPLIES               汇支付 80%       80%           80%         80%         INC.                              栈单日后      BAVARIA                             栈单日后          栈单日后        栈单日后        S.A.E                信用证付清                                        用证付清全款        用证付清全款      用证付清全款                                全款                              栈单日后                                          栈单日后          栈单日后        栈单日后      DANGELO                30~90 天内      COMPANY                电汇付清全                                         汇付清全款         汇付清全款       汇付清全款                                 款           IMI        Hydronic              栈单日后      Engineering                         栈单日后          栈单日后        栈单日后            l                电汇付清全                                         汇付清全款         汇付清全款       汇付清全款      SA(Switzerl                款          and)       PT.GENAI            R                收到栈单后      收到栈单后电        收到栈单后电      收到栈单后电       NUSAIND                电汇支付        汇支付           汇支付         汇支付            O       Mendelson             订单阐明后      订单阐明后电        订单阐明后电      订单阐明后电      Infrastructur           电汇支付      汇支付 30%，      汇支付 30%，    汇支付 30%，                    信用政策     2023 年 序号    客户称号                                 2022 年          2021 年       2020 年                    是否变化      1-9 月         es &              30%， 栈单     栈单日后支付            栈单日后支付        栈单日后支付       Industries           日后支付         70%               70%           70%          Ltd                  70%                            栈单日后       Tradetech                         栈单日后               栈单日后         栈单日后        Limited            电汇付清全                                        汇付清全款              汇付清全款        汇付清全款                                款      NATIONA        L FIRE      FIGHTING      MANUFAC       TURING        FZCO                            栈单日后                                         栈单日后               栈单日后         栈单日后        CRANE              30~90 天内       LIMITED             电汇付清全                                        汇付清全款              汇付清全款        汇付清全款                               款      由上表可知，合座来看，申报期内公司对境外客户的信用政策未发生权贵变 化，其中境外客户 FIRE FIGHTING EQUIPMENTS SLU 于申报期内存在信用政 策变化，系与客户商谈后进行了结算款项比例的妥当补救。      因此，公司在申报期内对统一客户的信用政策相对稳定。      （六）应收款项及回款      申报期各期末，公司境外收入应收账款余额及占当期境外收入的比例情况如 下：                                                                        单元：万元                                                                     应收账款余额/      申报期             应收账款余额                境外收入金额                                                                     境外收入金额      由上表可知，申报期内，公司境外售售应收账款与境外收入的比例分别为 外应收账款形成的原因主要受各期期末销售所致。                                                                          单元：万元                                                             期后第二年                申报期           应收账款余额         期后第一年回款额                    1 年内回款占比                                                              回款额                 日                 日                 日               注：2023 年 9 月 30 日的应收账款期后回款为统计到 2024 年 1 月 31 日金额。                由上表可知，申报期内，公司境外售售应收账款期后回款情况较好，绝大部           分款项不详在期后 1 年内收回。综上，公司家具不存在大额退货的情形，家具均           竣事了真确的销售。                （七）贴牌客户劝诱模式及条约订立情况                公司与贴牌客户的劝诱模式如下：公司通过国表里知名阀门企业或阀门品牌           运营商的质地考察成为其及格供应商，按照客户的订制要乞降本领尺度分娩专属           家具，由客户以其自有品牌通过其销售网罗进行销售，由客户稳健对最终用户提           供本领有磋磨和售后服务，刊行东说念主当作分娩商（即贴牌家具分娩商）只对品牌方（即           刊行东说念主客户）稳健，品牌方即为刊行东说念主的结尾客户。                申报期内，主要贴牌客户（各期前十大客户）劝诱模式、条约订立情况等列           示如下： 序号          客户称号                 贴牌客户劝诱模式       启动劝诱时期         成随即间             条约类型             LANSDALE       INTERNATIONAL LLC        GIACOMINI UNIVAL               TESISAT      ARMATURLERI SAN.VE             TIC.LTD.STI.       LICHFIELD FIRE AND                  FZE      REECE AUSTRALIA PTY                  LTD        Victaulic Europe bvba –                Belgium         FIRE FIGHTING        EQUIPMENTS SLU 序号          客户称号                贴牌客户劝诱模式     启动劝诱时期                  成随即间                条约类型        Korlatolt Felelossegu              Tarsasag       SOUTHERN VALVE &        FITTING USA,INCO.       PACIFIC INDUSTRIAL                INC.      IMI Hydronic Engineering           SA(Switzerland)          NATIONAL FIRE             FIGHTING        MANUFACTURING               FZCO                申报期内，由于刊行东说念主与贴牌客户的劝诱期限较长及两边信任程度较好，客          户依据其采购需求对刊行东说念主下达采购意向订单。申报期内，贴牌客户除极少客户          订立框架条约外，其他客户主要与公司以一单一签的方式订立购销条约。                （八）说明申报期内函证波及金额占境外收入的比例，并结合申报期内回          函率情况，说明未回函原因及对未回函客户收入的核查是否履行替代方法及充          分性                保荐东说念主、刊行东说念主申报司帐师和刊行东说念主讼师均对申报期各期公司主要外售客户          进行了函证方法。申报期各期，外售收入的函证比例及回函情况如下：                                                                                   单元：万元                           款式                           2022 年度       2021 年度      2020 年度                                             月                    外售销售收入（A）               32,056.10     45,118.29    31,275.26    27,604.16           申报司帐师针对外售发函金额（B2）                17,545.70     37,708.87    25,609.08    23,970.61             申报司帐师发函金额占收入的比例                  （C2=B2/A）                申报司帐师回函金额（D2）               15,675.19     30,931.35    23,845.01    17,370.77            申报司帐师回函金额占发函比例                （E2=D2/B2）          保荐东说念主、刊行东说念主讼师针对外售发函金额                  （B1）          保荐东说念主、刊行东说念主讼师发函金额占收入的               比例（C1=B1/A）           保荐东说念主、刊行东说念主讼师回函金额（D1）                16,852.53     18,294.46    13,375.20     9,864.14          保荐东说念主、刊行东说念主讼师回函金额占发函比               例（E1=D1/B1）                由上可见，申报期各期司帐师外售发函金额占外售收入的比例分别为 计要求，司帐师外售函证样本占当期外售收入的比例均在 80%以上。2023 年 1-9 月，司帐师未对公司报表进行审计，函证选样尺度与保荐东说念主及讼师一致，外售 函证样本占当期外售收入的比例为 54.73%。    为确保申报期内收入的真确性和准确性，保荐东说念主对主要外售客户落寞施行 了函证方法，并对函证过程进行了胁制。保荐东说念主函证选样范围为：申报期各期 前十五大客户及累计交易额较多的客户，外售函证样本占当期外售收入的比例 分别为 46.17%、52.24%、54.89%和 54.73%。    凭证《讼师事务所从事证券法律管束办法》第十三条章程，讼师进行核查 和考证，不错汲取面谈、书面审查、实地拜访、查询和函证、诡计、复核等方 法。刊行东说念主讼师为了阐明刊行东说念主与相关外售客户之间业务的真确性，对刊行东说念主 主要外售客户进行了函证，函证样本范围与保荐东说念主一致，外售函证样本占当期 外售收入的比例分别为 46.17%、52.24%、54.89%和 54.73%。 函证样本范围之外的客户，公司对该等客户的销售金额分别为 73.16 万元、    境外客户未回函的主要原因包括：①部分境外客户因当地交易风气及财务数 据的守密性，不赐与回函；②部分境外客户的交易额相对不大，回函意愿低；③ 申报司帐师对公司年审时期，部分境外客户居家办公无法进行回函服务。    对于未回函的境外客户，中介机构施行了替代方法，主要包括：①搜检与客 户订立的相关购销合同、订单等，复核货品称号、规格型号、数目、金额以及结 算方式等主要条件；②搜检相关收入的销售出库单、发票、报关单、栈单等原始 票据，对销售收入施行细节测试，核查收入发生的真确性、收入阐明依据的充分 性、收入阐明时点的妥当性以及收入阐明金额的准确性等；③搜检与客户的交易 活水等银行票据并对形成的应收款项进行期后回款检验。此外，对于公司合座外 销收入，施行了获取申报期内刊行东说念主电子港口出口数据，并与账面外售收入进行 查对，以及获取刊行东说念主出口退税数据并与外售收入数据进行勾巡视对。查对情况 如下：    A.报关数据与公司外售规模的匹配性    申报期内，公司报关数据与外售收入的匹配情况如下：                                                                        单元：万元       款式        2023 年 1-9 月         2022 年            2021 年          2020 年 外售收入金额               32,056.10       45,118.28         31,275.26       27,604.16 出口报关金额               32,178.52       45,130.88         31,539.10       27,418.56 各异金额                   -122.41             -12.61          -263.84       185.60 各异率                     -0.38%             -0.03%          -0.84%          0.68%    申报期各期，公司外售收入与出口报关收入各异率分别为 0.68%、-0.84%、 -0.03%和-0.38%，各异率较小。各异主要系出口报关金额为好意思元，测算折合为 东说念主民币金额时使用汇率为平均汇率，导致与外售收入阐明金额存在较小测算差 异，总体而言，报关数据与公司外售规模相匹配。    B.公司出口退税金额与外售业务规模的匹配性    申报期内，公司出口退税金额与外售收入的匹配情况如下：                                                                        单元：万元            款式            2023 年 1-9 月       2022 年度        2021 年度     2020 年度 外售收入（a）                        32,056.10    45,118.28      31,275.26   27,604.16 免抵退申报出口销售额（b）                  32,118.44    45,108.47      31,293.78   30,313.36 各异额（c=a-b）                        -62.33            9.80      -18.52   -2,709.20 各异率（d=c/a）                        -0.19%        0.02%         -0.06%     -9.81% 免抵退税额（e）                       4,175.40      5,864.10       4,068.19    3,940.71 免抵退税额/外售收入（f=e/a）                 13.03%       13.00%         13.01%     14.28%    申报期各期，公司外售收入与免抵退申报出口销售额各异率分别为-9.81%、 -0.06%、0.02%和-0.19%。2020 年各异率较大，主要系 2020 岁首因政府机关和 公司财务东说念主员居家办公，免抵退业务办理时期出现推迟，导致本应包摄于 2019 年的 2,773.60 万元出口销售额办理免抵退申报延后并计入 2020 年，导致 2020 年免抵退申报出口销售额大于外售收入。同期，2019 年度，公司外售收入金额 为 30,266.53 万元，免抵退申报出口销售额金额为 27,296.06 万元，各异金额 为 2,970.47 万元，与 2020 年度的各异金额基本特殊。     申报期内，经测算公司免抵退税额/外售收入的比例分别为 14.28%、13.01%、 与外售收入存在时期性各异外，不存在颠倒情况，公司出口退税金额与境外售 售规模具有匹配性。     要而论之，申报期内，公司境外售售收入真确、准确，主要客户的变动具有 合感性，境外客户未回函的原因具有合感性且履行的替代方法充分灵验。     （九）补充风险败露     刊行东说念主已在召募说明书“紧要事项领导”之“一、本公司提请投资者仔细阅 读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风险”之“（六）外售收入 下滑的风险”和“第三节 风险身分”之“一、 与刊行东说念主相关的风险”之“（四） 商场及政策风险”之“2、外售收入下滑的风险”补充败露如下：     “申报期内，公司境外售售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、 外售售是公司收入的进击起头，但公司外售收入可能靠近入口国政策法例变动、 商场竞争热烈、贸易摩擦、受相关国度或地区管制等身分影响，存在外售收入 着落的风险。”     五、分期列示主要供应商情况，包括但不限于原材料采购种类及规模占比、 设随即间、注册老本等，结合刊行东说念主分娩成本结构，说明供应商存在较大变动 的原因及合感性，客户与供应商存在重迭的原因及合感性，是否妥当行业老例， 并说明刊行东说念主及刊行东说念主关联方、客户、供应商之间是否存在关联关系或其他密 切关系，是否存在东说念主员、业务或资金走动     （一）分期列示主要供应商情况，包括但不限于原材料采购种类及规模占 比、设随即间、注册老本等     申报期内，刊行东说念主前五大供应商情况如下所示： 序                    采购额    占采购总和          设立   采购、内         单元称号                        注册老本 号                    （万元）    的比例           时期    容     莱州诚源盐化有限                                  31,627 万元东说念主    2004-         公司                                        民币        09-03     山东德礼科技发展有                                1,500 万元东说念主民     1999-        限公司                                         币        05-04      青岛金鑫盛阀门                                                2002-    阀杆及加        配件厂                                                  03-26     工件     山东强宇机械制造有                                3,200 万元东说念主民     2018-        限公司                                         币        11-15        共计          3,271.18      18.76%               -          -        - 序                采购额           占采购总和的                     设立        单元称号                                   注册老本               采购内容 号                （万元）            比例                       时期      莱州诚源盐化有限                                31,627 万元东说念主 2004-09-         公司                                       民币        03     青岛义国环保科技有限                               300 万元东说念主民 2020-09-         公司                                        币        08       莱州市隆顺机械                                100 万元东说念主民 2016-04- 铸件及加工         有限公司                                      币        08       件        共计           5,748.79     20.73%           -          -        - 序                采购额（万         占采购总和                       设随即        单元称号                                   注册老本                   采购内容 号                 元）            的比例                          间     莱州市炜盛锻造有限                                100 万元东说念主民      2016-1          公司                                       币         0-12     青岛义国环保科技有                                300 万元东说念主民      2020-0         限公司                                       币         9-08       莱州诚源盐化                                  31,627 万元    2004-0        有限公司                                     东说念主民币         9-03     莱州市隆顺机械有限                                100 万元东说念主民      2016-0    铸件及加          公司                                       币         4-08      工件                                                   币         6-09        共计         6,341.39       21.11%           -          -        - 序                采购额（万         占采购总和                       设随即        单元称号                                   注册老本                   采购内容 号                 元）            的比例                          间     青岛大宇再生资源有                                500 万元东说念主民      2019-1        限公司                                        币         1-12          有限公司                                              东说念主民币                                                               币               6-09       莱州市隆顺机械有限                                          100 万元东说念主民            2016-0     铸件及加           公司                                                  币               4-08       工件       青岛富尔达尺度件有                                          50 万元东说念主民             2005-0          限公司                                                  币               7-14         共计                   3,737.26        19.93%             -              -           -      公司申报期内紧要供应商，除青岛大宇再生资源有限公司和青岛义国环保科 技有限公司由于自身筹划不善原因刊出、2023 年由于对备件的需求新增紧要供 应商山东德礼科技发展有限公司之外，不存在紧要变动。公司申报期内紧要供应 商的相关变化具有买卖合感性，对公司不绝筹划智商不存在紧要不利影响。      刊行东说念主的主要供应商均有为刊行东说念主供货的智商，对公司不绝筹划智商不存在 紧要不利影响。      （二）结合刊行东说念主分娩成本结构，说明供应商存在较大变动的原因及合理 性，客户与供应商存在重迭的原因及合感性，是否妥当行业老例      申报期各期，公司主营业务成本按料工费分别情况如下：                                                                                       单元：万元  款式          金额         占比         金额        占比          金额             占比          金额         占比  原材料    14,822.50   60.59% 22,296.68     66.60% 16,083.80           57.72% 13,829.36       61.40% 平直东说念主工     3,722.34   15.22%    4,296.97   12.84%      3,999.22       14.35%     2,745.48    12.19% 制造用度     5,305.82   21.69%    6,113.88   18.26%      6,581.18       23.62%     4,898.47    21.75% 运脚港杂用     610.96     2.50%      769.38      2.30%    1,203.38        4.32%     1,049.88        4.66%  共计     24,465.46 100.00% 33,476.91 100.00% 27,867.57 100.00% 22,523.22 100.00%      如上表，申报期内公司主营业务成本的组成要素为原材料、平直东说念主工、制造 用度及运脚、港杂用组成，其华夏材料占比最大。      刊行东说念主分娩筹划所需采购的原材料的规格型号较多，各供应商所能提供的规 格型号种类有限，刊行东说念主需要较多的供应商以采购不同的规格型号的原材料，因 此刊行东说念主供应商较为漫衍。同期，为保证物料供应的稳定性，刊行东说念主的要害规格 型号的物料均保持同期有两家以上的供应商，因此刊行东说念主的供应商存在较大变动 具有合感性，同行业可比公司如冠龙节能等，普遍存在主要供应商变化情况，属 于行业普遍情况。   申报期各期，公司因不同的业务契机，对莱州市沙河镇邹鑫机械加工场和上 海凯泉泵业（集团）有限公司同期存在采购和销售的情况，具体如下：                                            单元：万元        重合客商称号         采购/销售     交易金额       交易内容                            采购     170.56   铸铁件    莱州市沙河镇邹鑫机械加工场                            销售     136.96   阀门零件                            采购       7.26    设备   上海凯泉泵业（集团）有限公司                            销售     163.73   阀门类家具   刊行东说念主于 2022 年向莱州市沙河镇邹鑫机械加工场采购铸铁件 170.56 万元， 由于两边地舆位置较近，且对方从事分娩业务需要阀门零件家具，同庚刊行东说念主对 其销售阀门零件 136.96 万元。   刊行东说念主于 2020 年朝上海凯泉泵业（集团）有限公司购买设备 7.26 万元，由 于对方业务需要，刊行东说念主于 2021 年向其销售闸阀尽头他阀门 163.73 万元。   申报期内，客户与供应商重迭的主体或公司均具备相应分娩智商，刊行东说念主向 客户与供应商重迭的主体或公司销售商品及采购商品均为落寞的购销业务，是基 于地舆位置接近、业务和采购便利等特殊配景下的暂时性步履。公司不存在向同 一主体既有销售又有采购的大额交易步履，且上述交易均有合理配景，订价公允。 综上，刊行东说念主存在供应商客户重迭，属于正常情况，同行业可比公司如冠龙节能 等，普遍存在供应商客户重迭情况，亦妥当行业老例。   （三）说明刊行东说念主及刊行东说念主关联方、客户、供应商之间是否存在关联关系 或其他密切关系，是否存在东说念主员、业务或资金走动   申报期各期，公司未发生向关联方销售或采购商品的情况。   经核查刊行东说念主及实践胁制东说念主活水、刊行东说念主关联方清单，申报期内，刊行东说念主与 客户、供应商之间不存在关联关系或其他密切关系，刊行东说念主及实践胁制东说念主与客户、 供应商之间亦不存在颠倒的东说念主员、业务和资金走动或其他利益安排。   （四）补充风险败露   刊行东说念主已在召募说明书“紧要事项领导”之“一、本公司提请投资者仔细阅 读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风险”之“（三）原材料价 格波动风险”和“第三节 风险身分”之“一、 与刊行东说念主相关的风险”之“（二） 筹划和本领风险”之“1、原材料价钱波动风险”改造并补充败露如下：   “公司分娩筹划所需的原材料主要包括铸件、加工件、生铁、废钢、阀杆和 驱动头等，受钢铁、有色金属等大量物质价钱波动影响较大。申报期内，原材料 成本占公司主营业务成本的比例分别为 61.40%、57.72%、66.60%和 60.59%，占 比较大。受商场供求、商场预期和供应商自身筹划气象等多重身分影响，阀门原 材料价钱波动较大，对公司营业成本产生一定影响。公司已通过与供应商开展战 略劝诱和签署耐久订单等方式保障原材料供应稳定。   自然公司已建立了较为完善的供应链管束体系，但畴昔如果受国际政事经济 花式、国度宏不雅调控政策及商场供求变动、商场预期和供应商自身筹划气象等因 素影响，发生上游原材料穷乏或价钱大幅高潮等情形，将使得公司不可实时采购 分娩筹划所需的原材料或者采购价钱较高，进而对公司的分娩筹划变成不利影 响。”   六、说明汽车配件毛利率不绝为负的原因及合感性，客户劝诱是否可不绝， 相关资产是否存在减值迹象，相关业务是否存在筹划风险   （一）汽车配件毛利率不绝为负的原因及合感性   申报期各期，刊行东说念主汽车配件收入及毛利率情况如下：    款式     2023 年 1-9 月     2022 年        2021 年        2020 年 收入（万元）          1,397.47      1,217.18      3,262.44      1,909.76 成本（万元）          1,775.03      1,438.56      3,665.47      2,114.67   毛利率           -27.02%       -18.19%       -12.35%       -10.73%   由上可见，申报期各期，刊行东说念主汽车配件毛利率分别为-10.73%、-12.35%、 -18.19%和-27.02%，毛利率不绝为负，主要系汽车配件为公司消化剩余锻造分娩 线的分娩智商而开拓的业务，并非公司主要筹划领域。具体分析如下：   铸铁件是阀门家具分娩的要害部件，其质地优劣和供应效憨平直决定了阀门 分娩企业的交货周期和家具质地水平。   公司领有专科的阀门铸件分娩配套企业——全资子公司莱州伟隆，其领有十 多年的锻造加工资历，对于保证公司阀门家具质地，减少对铸件供应商依赖，提 高铸件供货的实时性具有进击兴味。铸件为阀门的进击部件之一，包括阀体、阀 盖、闸板等铸件，对于阀门的性能和质地起到要害作用。公司的家具销往西洋 等多个地区，为舒服不同认证尺度下对阀门家具质地的严格要求，提高家具质 量和批量化分娩效率，公司启动于 2018 岁首投资斥地了两条具有国内最初水平 的自动化锻造分娩线，汲取粘土砂自动线造型工艺，主要用于阀体、阀盖、闸 板等铸件的分娩。 多数中小规格阀门类，公司的铸件分娩竣事了以自主分娩为主、委外加工为辅 的分娩模式。在订单较少的分娩淡季，锻造产线会剩余部分铸件分娩智商，公 司利用该等裕如锻造分娩智商分娩汽车配件。   莱州伟隆的自动锻造分娩线表面最大产能为 8 万吨（该表面最大产能系按 照全天 24 小时不间隔分娩诡计的最大产能）。在实践分娩中，该分娩线面前每 天开工 8 个小时，推敲模具切换对分娩时期的浮滥及模具步地对家具吨数的影 响，该分娩线每年实践的铸件分娩智商约为 1.6 万吨。以 2022 年为例，该分娩 线实践分娩 1.32 万吨铸件，产能利用率约为 82.50%，其中 1.18 万吨为阀门铸 件分娩，0.14 万吨为汽车配件分娩。   莱州伟隆锻造分娩线系为提高公司阀门家具铸件供给而建，在 2018 年投资 营建时推敲了畴昔 5-10 年公司阀门分娩的铸件需求。面前在分娩淡季存在弥散 分娩智商，为提高产线使用效率，刊行东说念主开展了汽车配件业务。畴昔公司泰国、 沙特的拟建产线及本次募投款式投产后，阀门家具的产能会进一步擢升，公司 锻造分娩线将优先供给阀门分娩，刊行东说念主汽车配件业务规模将冉冉缩小甚而停 止。此外，若阀门家具分娩的铸件需求不绝擢升，公司不错通过增多服务时长 等方式擢升锻造线的实践产能以舒服阀门分娩需求，在订单密集的岑岭时期， 也不错通过委外加工的方式补充铸件供给，确保阀门家具成功分娩。      （1）莱州伟隆自动化锻造产线的分娩工艺适合汽车配件的分娩      公司于 2019 年 5 月建成的自动锻造线，汲取粘土砂自动造型工艺批量化生 产分量在 200-300 公斤的铸件，该工艺的分娩线刚巧舒服汽车农机配件类铸铁 件家具少型号、多数目的分娩需乞降工艺需求。为消化分娩淡季裕如的铸件生 产智商，公司开拓汽车、农机配件商场铸件的销售业务，以判辨现存的锻造线 分娩智商。      （2）开展汽车配件加工业务分担产线的固定成本支拨      申报期内，汽车配件业务系公司主要业务阀门家具附带的业务，汽车配件业 务毛利占营业毛利情况如下：                                                                             单元：万元       款式        2023 年 1-9 月             2022 年             2021 年           2020 年 汽车配件毛利                      -377.55            -221.39            -403.03       -204.91 营业毛利                      15,376.94          20,250.07       13,529.88        11,897.14 占比                          -2.46%             -1.09%             -2.98%        -1.72%      由上可见，申报期各期汽车配件毛利占营业毛利的比例分别为-1.72%、 -2.98%、-1.09%及-2.46%，占比较低，对公司事迹影响较小。      汽车配件为公司后续新增家具类别，为打入商场，家具订价相对较低；同期， 由于单元家具成本承担的固定用度较高，导致家具出现负毛利的情况。自然汽车 配件加工业务为负毛利，但通过开展该业务，不错分担产线的固定成本支拨， 提高公司的合座事迹水平，具体分析如下：      申报期各期，汽车配件营业成本按性质分类如下：                                                                             单元：万元      款式    2023 年 1-9 月          2022 年                  2021 年             2020 年 原材料               905.74               839.04              2,053.41           1,252.35 平直东说念主工              226.43               156.43               360.25             309.81 制造用度              609.63               403.95              1,188.81            485.38 运脚                 33.23                 39.14                63.00              67.13      共计         1,775.03              1,438.56             3,665.47           2,114.67      申报期各期，汽车配件成本主要包括原材料、平直东说念主工及制造用度。      原材料及平直东说念主工为汽车配件业务发生时才会产生的成本；制造用度主要 包括分娩线的折旧、水电费等（制造用度中除折旧、水电费外其他用度金额较 小，为便于对比暂不推敲），若不开展汽车配件相关业务，由于分娩线及厂房仍 处于正常使用状态，因此制造用度依然会发生。申报期各期，汽车配件制造费 用金额与汽车配件毛利对比情况如下：                                                           单元：万元       款式     2023 年 1-9 月           2022 年     2021 年     2020 年 汽车配件制造用度              609.63          403.95   1,188.81     485.38 汽车配件耗损金额              377.55          221.39     403.03     204.91 各异                    232.08          182.56     785.78     280.47      由上可见，申报期各期汽车配件制造用度均高于汽车配件的耗损金额，即 若住手汽车配件业务，仍会发生的制造用度高于汽车配件业务的耗损，因此开 展企业配件业务不错一定程度上擢升合座事迹水平。      （3）公司开展汽车配件加工业务的同期仍有外购铸件的原因分析      如前所述，公司的自动化锻造产线有裕如分娩智商分娩汽车配件，同期公 司亦有部分的铸件通过委外加工外购的方式取得，具体原因包括：①公司的自 动化锻造线汲取粘土砂自动造型工艺，适合分娩分量在 200-300 公斤、尺寸在 粘土砂造型、覆膜砂壳膜造型工艺或树脂砂工艺，对于该等工艺要求的铸件公 司的自动化产线无法分娩，仍需外购；②在 2019 年公司自动化锻造产线投产前， 公司与行业内其他企业近似，铸件分娩中委外加工的比例较高，领有较多耐久 稳定劝诱的铸件委外厂家。公司的自动化锻造产线适合多数目分娩某一型号的 铸件，对于使用量较少的铸件，公司自主分娩相较于委外分娩并不具有权贵的 成本上风，因此仍延续当年委外分娩的采购模式；③在公司阀门订单较为荟萃 的月份，由于交货期限病笃，自动化锻造线仍不可舒服订单需求，也和会过委 外加工的方式补充铸件分娩智商。      （二）莱州伟隆锻造分娩线与募投款式关系分析      公司主要阀门家具的分娩工艺经过大要通常，一般工艺经过均为：由生铁、 废钢加工铸件或外购铸件后对铸件进行加工、热处理、打磨、抛丸、喷涂，然后 与加工后的阀杆等零部件拼装形成阀门制品，后经试验及格并包装托福客户，其 工艺经过图如下：   公司本次募投款式“灵巧节能阀门斥地款式”，拟依托公司造就本领与分娩 工艺，升级现存家具种类。该款式聚焦于铸件后续的分娩加工身手。以灵巧节能 阀门斥地款式主要家具之一智能减压阀为例，其工艺经过如下：    阀体铸件   阀体加工    口头处理      静电喷涂    入库       装配    阀盖铸件   阀盖加工    口头处理      静电喷涂            压力试验   膜片座铸件    加工     口头处理      静电喷涂           传感器安装  大小阀板铸件    加工     口头处理      静电喷涂         数据设定、辘集及传输装配    膜片压板   压板加工    口头处理      静电喷涂            数据测试                            阀杆及轴套            身份识别                   阀体阀座      阀座加工           包装入库                  膜片及O型圈     橡胶硫化                           尺度件及紧固件                    减压先导阀及管路配件                  T型阀板胶条     橡胶硫化                              传感器                  数据设定、辘集及传输装配   由上可见，灵巧节能阀门斥地款式工艺以阀体铸件为原材料，进一步进行阀 体加工、处理、装备、数据设定辘集及传输装配等身手。本次募投款式并未进一 步拓展铸件的分娩，而是聚焦于后续的加工分娩身手。此外，募投款式投产后， 不错在一定程度上进一步消化锻造分娩线裕如的铸件分娩智商。畴昔公司锻造生 产线将优先供给阀门分娩需要，跟着公司阀门产能的擢升，刊行东说念主汽车配件业 务规模将冉冉缩小甚而住手。    （三）客户可不绝劝诱分析    申报期各期，汽车配件业务前五大客户情况如下：                                            单元：万元    年份                  客户称号        收入金额        占比                青岛博泰汽车零部件有限职责公司       669.20    47.89%                潍坊谷合传动本领有限公司          432.82    30.97%                科乐收农业机械（山东）有限职责公司     146.60    10.49%                青岛洪珠农业机械有限公司           71.73     5.13%                山东当康农业装备有限公司           28.05     2.01%                         共计          1,348.40   96.49%                潍坊谷合传动本领有限公司          584.05    47.98%                青岛博泰汽车零部件有限职责公司       340.81    28.00%                科乐收农业机械（山东）有限职责公司      76.38     6.27%                青岛洪珠农业机械有限公司           62.66     5.15%                河北格隆机械有限公司             59.26     4.87%                         共计          1,123.16   92.28%                青岛博泰汽车零部件有限职责公司      1,446.47   44.34%                山东安博机械科技股份有限公司       1,148.54   35.20%                潍坊谷合传动本领有限公司          222.15     6.81%                青州德威能源有限公司            211.68     6.49%                河北格隆机械有限公司             85.17     2.61%                         共计          3,114.01   95.45%                山东安博机械科技股份有限公司        584.34    30.60%                青州德威能源有限公司            547.91    28.69%                青岛博泰汽车零部件有限职责公司       533.58    27.94%                龙口中宇汽车电扇聚散器有限公司       162.94     8.53%                山东鼎元汽车零部件有限公司          79.00     4.14%                         共计          1,907.76   99.90%    由上可见，汽车配件业务客户业务荟萃度较高，申报期各期前五大客户收入 占比均在 90%以上。上述主要客户的劝诱配景如下： 序                 业务开展                             与该客户不绝稳定交易的原因         客户                         劝诱配景 号                  时期                                        简介                                                   伟隆家具质地优良，支撑商场价                                 客户属于一汽解      青岛博泰汽车零部                                     格，售后服务好，客户订单稳定。       件有限职责公司                                      申报期各期均为公司汽车配件                                  零部件供应商                                                         业务前五大客户。                                 客户属于陕汽集           2020 年及 2021 年与公司业务较      山东安博机械科技    2019 年-2022       股份有限公司         年底                                  零部件供应商               已减少与公司的业务。                                                   伟隆家具质地优良，支撑商场价                                 客户为农机用车      潍坊谷合传动本领                                     格，售后服务好，客户订单稳定。        有限公司                                       2021 年以来，均与公司发生业                                   产厂家                                                              务。                                 客户为潍柴能源           2020 年及 2021 年与公司业务较      青州德威能源有限    2019 年-2021         公司            年                                   品供应商                已减少与公司的业务。                                 客户为世界第二            伟隆家具质地优良，售后服务      科乐收农业机械（山      东）有限职责公司                                    厂家                  均与公司发生业务。                                 客户为国内较知      青岛洪珠农业机械                                     伟隆家具质地优良，支撑商场价        有限公司                                       格，售后服务好，客户订单稳定。                                    造商                                 客户为潍柴能源           2020 年及 2021 年与公司业务较      龙口中宇汽车电扇    2019 年-2021       聚散器有限公司         年                                   品供应商                已减少与公司的业务。                                 客户为河北地区      河北格隆机械有限                   分娩农用机械变           伟隆家具质地优良，支撑商场价         公司                         速箱的            格，售后服务好，客户订单稳定。                                    厂家     由上可见，申报期内公司汽车配件客户荟萃度较高，且主要客户在申报期内 均存在交易，而况仍在不绝劝诱中，合座较为稳定。     （四）相关资产减值分析     申报期各期末，公司均对存货进行了存货减值测试。汽车配件存货跌价情况 如下：                                                                  单元：万元         款式     汽车配件账面价值              477.05        320.75          641.27               -     占存货余额的比例              4.71%          2.62%           5.55%               -     汽车配件存货跌价准备             98.65          52.31          83.08               -     由上可见，申报期各期末，汽车配件存货量较少，占存货余额的比例较低， 公司已凭证存货减值测试闭幕计提了存货跌价准备。     固定资产减值分析：莱州伟隆分娩线主要系为阀门用铸件分娩而建，为消 化裕如分娩智商而配套分娩了部分汽车配件。此外，募投款式投产后，不错在 一定程度上进一步消化锻造分娩线裕如的铸件分娩智商。畴昔公司锻造分娩线 将优先供给阀门分娩需要，跟着公司阀门产能的擢升，刊行东说念主汽车配件业务规 模将冉冉缩小甚而住手。申报期内，公司铸件分娩线均处于正常分娩状态，该生 产线可同期分娩阀门用铸件及汽车配件用铸件，相关设备正常运营，无停产迹象， 不存在显豁减值迹象，因此，刊行东说念主未对固定资产计提减值准备，妥当《企业会 计准则》 的章程和刊行东说念主实践筹划情况，具有合感性。   （五）补充风险败露   公司已在召募说明书“第三节 风险身分”之“一、与刊行东说念主相关的风险” 之“（二）筹划和本领风险”之“7、汽车配件业务毛利率为负及畴昔收入规模 可能着落的风险”中败露了汽车配件业务毛利率为负的风险，具体如下：   “申报期内，刊行东说念主汽车配件毛利率分别为-10.73%、-12.35%、-18.19%和 -27.02%，毛利率不绝为负。刊行东说念主汽车配件业务由分娩阀门铸件配套家具的子 公司莱州伟隆承担。2019 年，莱州伟隆自动锻造分娩线验收及格参加使用，莱 州锻造产能提高，跨越主营业务阀门分娩所需。因铸件分娩线可分娩汽车配件 等家具，为消化增多的产能，莱州伟隆启动开拓汽车配件商场。汽车配件非公 司一直以来布局的家具，为打入商场，家具订价相对较低；同期，由于分娩线 产能利用率未饱和，单元家具成本承担的固定用度较高，导致家具出现负毛利 的情况。   短期内瞻望上述身分仍然存在，刊行东说念主汽车配件业务畴昔一定时期内仍然 存在耗损的风险。   跟着本次召募资金投资款式和公司泰国、沙特拟建的阀门产线投产，对铸 件供应需求擢升，公司面前汽车配件的铸件分娩智商将转向里面的阀门铸件供 应，因此畴昔公司的汽车配件业务收入规模存不才降的风险，但因为该业务毛 利率为负，该等收入减少对公司的盈利智商不组成不利影响。”   七、刊行东说念主是否开展买卖房地产筹划业务，如是，请说明相关业务开展的 具体模式、筹划内容，并说明为确保本次召募资金不变相参加相关业务的措施 及灵验性     （一）刊行东说念主是否开展买卖房地产筹划业务，如是，请说明相关业务开展 的具体模式、筹划内容     凭证《中华东说念主民共和国城市房地产管束法（2019 年改造）》第二条章程：                                       “在 中华东说念主民共和国城市计算区国有地盘（以下简称国有地盘）范围内取得房地产开 发用地的地盘使用权，从事房地产开发、房地产交易，实施房地产管束，应当遵 守本法。本法所称房屋，是指地盘上的房屋等建筑物及构筑物。本法所称房地产 开发，是指在依据本法取得国有地盘使用权的地盘上进行基础设施、房屋斥地的 步履。本法所称房地产交易，包括房地产转让、房地产典质和房屋租出。”第三 十条章程：     “房地产开发企业所以渔利为目的，从事房地产开发和筹划的企业。”     凭证《城市房地产开发筹划管束条例（2020 年 11 月改造）》第二条章程：                                          “本 条例所称房地产开发筹划，是指房地产开发企业在城市计算区内国有地盘上进行 基础设施斥地、房屋斥地，并转让房地产开发款式或者销售、出租商品房的步履”                                    。 凭证《房地产开发企业禀赋管束章程（2022 年改造）》第三条第二款的章程：                                     “未 取得房地产开发禀赋品级文凭（以下简称禀赋文凭）的企业，不得从事房地产开 发筹划业务。      ”     经核查，刊行东说念主不存在开展买卖房地产筹划业务的情形，具体情况如下：     适度本修起概念出具之日，刊行东说念主及子公司领有的不动产权情况如下：     （1）房产情况 序                       建筑面积                                证载房产用      权属       证号                          房屋坐落 号                       （平方米）                                 途          莱房权证沙河镇字第                  沙河镇海郑村（110/5/89）1 幢 办公、工业、          莱房权证沙河镇字第                  沙河镇海郑村 1 幢 1 号房、2 幢                                     沙河镇海郑村（110/4/31）1幢            莱房权证沙河镇字第                                           沙河镇海郑村            莱房权证沙河镇字第                                                楼                                     沙河镇海郑村（110/4/58）1 幢            莱房权证沙河镇字第                                                    沙河镇海郑村              莱房权证沙河镇字第                      （6830060423005）4 幢 1 号房；                                                       号房          鲁（2018）莱州市不动 18,288.85/4,           产权第 0000422 号  029.53            青房地权市字第                 青岛高新区华贯路以东，华东           青房地权城字第                  城阳区棘洪滩街说念后海西社区     （2）地盘使用权 序                               面积                                          证载土      权属           证号/地号                                 坐落           类型 号                               （㎡）                                         地用途              莱州国用（2013）第              莱州国用（2009）第              莱州国用（2013）第              莱州国用（2013）第              鲁（2018）莱州市不动               产权第 0000422 号                青房地权市字第                      青岛高新区华贯路以东，华东              城国用（2001）字第              鲁（2023）青岛市高新                                                 青岛高新区科韵路东延长线                                                  以南、计算华东路以西                 第 0044317 号     适度本修起概念出具之日，刊行东说念主领有的地盘使用权和房产均用于工业、车 间或办公，不存在用途为买卖或住宅用的房产及地盘使用权。     适度本修起概念出具之日，刊行东说念主及子公司对出门租房产的情况如下： 序 出租                                             租露面积                            实践             租出方         证号       租出物位置                       价钱    租出期限 号 方                                               （㎡）                            用途          利和滋味（青岛）            城阳区棘洪滩           前 2 年 45 万元/                       工     伟隆            青房地权城字                                          2014.12.18-2     五金            第 007439 号                                       024.12.17            限公司                元路 210 号        始每年递加 3%                           办公     莱州   烟台艾鑫塑料粉                                                  2024.01.01-    工业     伟隆    末有限公司                                                    2024.12.31    分娩                   莱房权证沙河     莱州   莱州市森发包装                                                  2024.01.01-    工业     伟隆    箱有限公司                                                    2024.12.31    分娩                       号     莱州   莱州市沙河镇淑                                                  2024.01.01-    工业     伟隆    芝五金加工场                                                   2024.12.31    分娩     适度本修起概念出具之日，刊行东说念主存在将部分闲置厂房出租给第三方用于生 产筹划及办公的情形，刊行东说念主用于出租的厂房均为工业厂房，不属于商品房且相 关租出收入金额较小，占刊行东说念主收入比例较低。 务     凭证《房地产开发企业禀赋管束章程》第三条之章程，房地产开发企业应当 按照前述章程肯求审定企业禀赋品级。未取得房地产开发禀赋品级文凭的企业， 不得从事房地产开发筹划业务。     经核查，刊行东说念主主营业务为工业阀门家具的想象、研发、分娩和销售，适度 本修起概念出具之日，刊行东说念主及子公司均不具有房地产开发禀赋，亦未开展买卖 房地产筹划业务。     （二）说明为确保本次召募资金不变相参加相关业务的措施及灵验性     经核查，刊行东说念主为确保本次召募资金不变相参加相关买卖房地产业务，已建 立如下措施：     刊行东说念主本次刊行拟召募资金总和不跨越 26,971.00 万元（含 26,971.00 万元）， 在扣除相关刊行用度后拟用于灵巧节能阀门斥地款式，不存在将召募资金投向房 地产业务的情形。     刊行东说念主已制定《召募资金管束轨制》，对召募资金的存储、使用、投向变更、 使用管束与监督等进行了明确章程。凭证刊行东说念主阐明，刊行东说念主上次召募资金的管 理与使用，均按相关法律法例和法度性文献的要求施行，不存在变相改造召募资 金投向和毁伤股东利益的情况，不存在违法使用召募资金的情形。     适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主不存在因改造召募资金使用而受到证监会或 深交所监管措施的情形。     凭证刊行东说念主说明，刊行东说念主将在本次刊行召募资金到位之后开立召募资金专户， 实时与保荐东说念主、银行订立召募资金三方监管条约，保荐东说念主及银行将对公司召募资 金使用情况进行严格监督，公司亦将链接严格遵守召募资金里面胁制轨制，严格 施行召募资金使用的审批权限、决策方法、风险胁制措施及信息败露要求。同期 公司将不竭完善里面胁制和监督制约机制，如期进行资金管束、审核和监督，保 证召募资金的安全、提高召募资金的使用效率，保护投资者的正当权益。 诺函》   针对本次刊行召募资金的使用，刊行东说念主已出具如下《对于本次刊行不波及商 业房地产筹划业务相关事项的承诺函》，具体内容如下：   “1、本公司及本公司控股子公司的筹划范围、主营业务不包含房地产开发 筹划等相关内容； 亦不存在住宅房地产或买卖地产等房地产开发、筹划业务，不存在落寞或联合开 发房地产款式的情况，也不存在从事房地产开发的业务发展计算； 开发或者正在进行买卖房地产开发的地盘，未持有任何自行开发斥地或外购的专 门用于对出门租或出售的买卖住宅和买卖地产，也不存在其他任安在售的房地产 款式； 于房地产开发、筹划、销售等业务，亦不和会过其他方式使本次召募资金平直或 曲折流入房地产开发领域。”   要而论之，刊行东说念主已选择灵验措施确保本次召募资金不变相参加相关业务。   八、列示交易性金融资产等财务性投资相关科目的翔实情形，结合海南伟 隆、香港伟隆等认缴实缴和具体投资情况，说明刊行东说念主投资私募基金的原因、 计量的司帐政策及减值风险，并结合相关基金、资管、相信等投资条约的主要 内容、投资配景、底层资产、收益率区间等，以及刊行东说念主主营业务与对被投资 企业之间劝诱、销售、采购等情况，说明未将相关投资认定为财务性投资的依 据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）； 结合刊行东说念主理有私募基金等家具的实践参加时点，说明自本次刊行董事会决议        日前六个月于今，刊行东说念主新参加或拟参加的财务性投资及类金融业务的具体情        况；结合前述情形，说明是否妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》以及最新        监管要求，是否波及调减的情形          （一）列示交易性金融资产等财务性投资相关科目的翔实情形，结合海南        伟隆、香港伟隆等认缴实缴和具体投资情况，说明刊行东说念主投资私募基金的原因、        计量的司帐政策及减值风险，并结合相关基金、资管、相信等投资条约的主要        内容、投资配景、底层资产、收益率区间等，以及刊行东说念主主营业务与对被投资        企业之间劝诱、销售、采购等情况，说明未将相关投资认定为财务性投资的依        据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）        基金的原因、计量的司帐政策及减值风险          （1）海南伟隆和香港伟隆的认缴实缴和具体投资情况          刊行东说念主子公司海南伟隆和香港伟隆的认缴实缴和具体投资情况如下： 公司称号    刊行东说念主理股比例               刊行东说念主认缴出资额              刊行东说念主实缴出资额                            投资情况 海南伟隆          60%             6,000.00 万东说念主民币         6,000.00 万东说念主民币            益安地风 5 号私募证券投资基金                                                                              无实践筹划，拟投资国外工场，截 香港伟隆          100%               5.00 万好意思元                5.00 万好意思元            至本修起概念出具之日，尚未对外                                                                                     投资          （2）刊行东说念主投资私募基金的原因、计量的司帐政策及减值风险          刊行东说念主购买私募基金主要原因系提高资金使用效率和收益水平，裁减公司的        资金成本。          刊行东说念主将益安地风 5 号私募证券投资基金分别为以公允价值计量且其变动        计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，公司汲取公允价值进行后续计量，        公允价值变动计入当期损益，无需单独计提减值。          自海南伟隆购买益安地风 5 号私募证券投资基金至本修起概念出具之日，        其每期的公允价值变动情况及占当期净利润的比举例下：                                                                                     单元：万元        款式                  季度            季度         季度          季度           季度          季度         季度        公允价值                      -5.99     245.78     -953.14        71.94    1,512.64     343.89     -76.13         变动 款式         季度         季度          季度          季度           季度          季度          季度 净利润     938.93    7,070.61    3,705.90    1,647.27     3,729.05    3,162.68    3,170.36 占比      -0.64%      3.48%     -25.72%         4.37%     40.56%      10.87%      -2.40%   公允价值，是指商场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能 收到或者周折一项欠债所需支付的价钱。金融器具存在活跃商场的，公司汲取活 跃商场中的报价确定其公允价值。活跃商场中的报价是指易于如期从交易所、经 纪商、行业协会、订价服务机构等得到的价钱，且代表了在平正交易中实践发生 的商场交易的价钱。金融器具不存在活跃商场的，公司汲取估值本领确定其公允 价值。估值本领包括参考熟练情况并自觉交易的各方最近进行的商场交易中使用 的价钱、参委果质上通常的其他金融器具刻下的公允价值、现款流量折现法和期 权订价模子等。在估值时，公司汲取在刻下情况下适用而况有足够可利用数据和 其他信息补助的估值本领，聘请与商场参与者在相关资产或欠债的交易中所推敲 的资产或欠债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可不雅察输入值。在相 关可不雅察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。   对于益安地风 5 号私募证券投资基金，其公允价值来自利募基金的如期申报。 管、相信等投资条约的主要内容、投资配景、底层资产、收益率区间等，以及 刊行东说念主主营业务与对被投资企业之间劝诱、销售、采购等情况，说明未将相关 投资认定为财务性投资的依据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务 性投资（包括类金融业务）   凭证中国证监会《〈上市公司证券刊行注册管束办法〉第九条、第十条、第 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关章程的适宅心见—— 证券期货法律适宅心见第 18 号》章程：                    （一）财务性投资包括但不限于：投资类 金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团 财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金； 拆借资金；拜托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融家具等。（二）围绕产 业链高下贱以获取本领、原料或者渠说念为目的的产业投资，以收购或者整合为目 的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、拜托贷款，如妥当公司主 营业务及计谋发展标的，不界定为财务性投资。（三）上市公司尽头子公司参股 类金融公司的，适用本条要求；筹划类金融业务的不适用本条，筹划类金融业务 是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起设立、政 策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资诡计口径。                                  （五） 金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额跨越公司合并报表包摄于 母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金 额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新参加和拟参加的财务 性投资金额应当从本次召募资金总和中扣除。参加是指支付投资资金、败露投资 意向或者订立投资条约等。（七）刊行东说念主应当结合前述情况，准确败露适度最近 一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。      凭证《监管国法适用指引——刊行类第 7 号》的章程，除东说念主民银行、银保监 会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融行为的机 构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租出、融资担保、买卖保理、 典当及小额贷款等业务。      （1）适度 2023 年 9 月 30 日的财务性投资情况分析      适度 2023 年 9 月 30 日，公司财务报表中可能波及财务性投资（包括类金融 投资）的报表款式列示分析如下：                                               单元：万元 序号              科目称号                   账面价值      各科目具体分析如下：      适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主交易性金融资产账面价值为 39,822.11 万元。 交易性金融资产的具体明细如下：                                                                     单元：万元                                                    风险                    是否定定为     家具称号          账面价值        投资配景     投资对象                收益率区间                                                    品级                    财务性投资                                   现款管束类、股票类、债                             提高资金使 券类、公募基金、商品及 益安地风 5 号私募证   券投资基金                              益水平  类、可开展融资融券交易、                                    转融通证券出借交易 共赢慧信汇率挂钩东说念主                   提高资金使                                   保本浮动收益，接洽标的   民币结构性入款          4,972.95 用效率和收             R1（严慎型）      1.05%-2.75%      否                                     欧元/好意思元即期汇率 吉祥银行对公结构性                   提高资金使                                   保本浮动收益，挂钩沪深 入款（100%保本挂钩        4,058.79 用效率和收             R2（稳健型）      1.95%-3.00%      否     指数）家具                    益水平 吉祥银行对公结构性                             提高资金使 入款（100% 保本挂钩                         保本浮动收益，挂钩 黄金）TGG23200830                          上海金                              益水平       期家具 吉祥银行对公结构性 入款（100%保本挂钩                 提高资金使                                   保本浮动收益，挂钩中证   指数）2023 年        4,006.60 用效率和收             R2（稳健型）      1.75%-2.72%      否 TGG23100630 期东说念主民              益水平       币家具  聚赢股票挂钩沪深                             提高资金使     结构性入款                             300 指数                              益水平   SDGA230502V 招商银行点金系列看                   提高资金使 涨两层区间结构性存          3,531.97 用效率和收 保本浮动收益，挂钩黄金 R1（严慎型）      1.65%-2.85%      否    款 NQD00544                益水平 吉祥银行对公结构性 入款（100%保本挂钩                 提高资金使                                   保本浮动收益，挂钩沪深   指数）2023 年        3,027.65 用效率和收             R2（稳健型）      1.95%-2.90%      否 TGG23100368 期东说念主民              益水平       币家具                                    中国境内照章刊行的国                                   债、金融债、企业债、公                                   司债、所在政府债、政策                                   性金融债、可转债、可交                                   换债、央行票据、短期融                                   资券（含超短融）、中期                                   票据、款式收益票据、非                             提高资金使 公开定向债务融资器具、 东证融汇汇鑫 6M3 号                                               参考收益率  蚁合资产管束磋磨                                                   4.50%                              益水平  国债期货、资产补助证券                                   优先级、债券回购（含债                                   券正回购和债券逆回购）、                                   银行入款（包括银行如期                                   入款、活期入款、条约存                                   款、同行入款）、同行存                                   单、大额可转让存单、货                                   币商场基金、债券型基金      共计           39,822.11    -         -          -           -           -           刊行东说念主通过其持股 60%的控股子公司海南伟隆认购益安地风 5 号私募基金，      刊行东说念主对海南伟隆的实缴出资额为东说念主民币 6,000.00 万元。对于益安地风 5 号私 募证券投资基金，刊行东说念主将其认定为财务性投资。适度 2023 年 9 月 30 日，其底 层资产情况如下：          底层资产                 资产占比           现款                              0.06%          华宝添益                             0.66%   益安大族 2 号私募证券投资基金 B                     12.04%   益安大族 6 号私募证券投资基金 B                     90.48%          预提用度                            -3.24%           共计                            100.00%   其中益安大族 2 号私募证券投资基金 B 的前 10 大资产占比如下：          底层资产                 资产占比          杰瑞股份                            24.62%    上交所质押式回购（逆回购）                         16.54%          银华日利                            10.10%          胜宏科技                             6.13%          赤峰黄金                             6.11%          安集科技                             6.01%          长川科技                             5.33%          通 22 转债                          4.01%          华旺科技                             3.41%          安集科技                             3.18%           共计                            85.44%   注：此处安集科技列式的为锁如期不同的股票，持仓所对应的估值、扣头率不同，故 分别列式。   其中益安大族 6 号私募证券投资基金 B 的前 10 大资产占比如下：          底层资产                 资产占比          石化机械                            81.81%         银华日利货币 A                         11.60%          通 22 转债                          3.55%         华宝添益货币 A                          2.81%           现款                              0.17%    上交所质押式回购（逆回购）                          0.06%         底层资产                   资产占比         陕西能源                              0.01%          盟固利                              0.01%         固高技术                              0.01%         威力传动                              0.01%          共计                             100.04%   注：上表共计大于 100%系存在预提用度。   上述私募家具的主要投资为上市公司股票，不存在买卖刊行东说念主股票的情形。 申报期内，刊行东说念主主营业务与上述被投资企业之间未发生销售、采购等行为。   对于共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性入款 00246 期、吉祥银行对公结构性存 款（100%保本挂钩指数）家具、吉祥银行对公结构性入款（100%保本挂钩黄金） TGG23200830 期家具、吉祥银行对公结构性入款（100%保本挂钩指数）2023 年 TGG23100630 期东说念主民币家具、聚赢股票挂钩沪深 300 指数双向鲨鱼鳍结构性存 款 SDGA230502V、招商银行点金系列看涨两层区间结构性入款 NQD00544、平 安银行对公结构性入款（100%保本挂钩指数）2023 年 TGG23100368 期东说念主民币 家具等结构性入款，均为保本浮动型家具，该类家具不属于收益波动大且风险较 高的金融家具，故未将其认定为财务性投资。   对于东证融汇汇鑫 6M3 号蚁合资产管束磋磨，其底层资产情况如下：        资产组合明细                  资产占比         银行入款                              0.34%         存出保证金                             0.00%         债权投资                             99.18%         基金投资                              0.47%          共计                             100.00%   公司出于加强流动资金收益管束、提高资金使用效率的目的所购买的该等集 合伙产管束磋磨为安全性高、流动性好、风险较低（R2 风险品级）的搭理家具， 其投资的底层资产主要系债券投资等固定收益类资产，不属于收益波动大且风险 较高的金融家具，不属于财务性投资范围，故刊行东说念主未将其认定为财务性投资。   要而论之，除 11,138.97 万元的益安地风 5 号私募证券投资基金属于财务性 投资外，其余 28,683.14 万元为公司购买的安全性高、流动性好、低风险、期限 较短的 R1 或者 R2 级搭理家具，不属于收益波动大且风险较高的金融家具，发 行东说念主购买的上述搭理家具的目的是在充分舒服流动性的前提下进行的现款管束， 不属于财务性投资或类金融投资。   适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他应收款账面价值为 645.46 万元，账面 余额为 685.21 万元，主要包括出口退税、保证金、走动款等，具体账面余额明 细如下：                                           单元：万元          款项性质                     账面余额          出口退税                                549.97           保证金                                 46.07           走动款                                 89.16            共计                                685.21   刊行东说念主其他应收款主要包括出口退税、保证金、走动款等，均与公司日常经 营行为相关，不存在拆借资金或对外部企业提供借债的情况，不属于财务性投资 或类金融投资。   适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他流动资产账面价值为 3,238.40 万元，主 要为预缴增值税、大额存单等，具体明细如下：                                           单元：万元          款项性质                     账面价值          大额存单                               3,167.39         待抵扣增值税                                71.00            共计                               3,238.40   其中于民生银行购买的 1,000.00 万元的大额存单年利率 3.40%，于吉祥银行 购买的 2,000.00 万元的大额存单年利率 3.35%。   上述其他流动资产不属于财务性投资或类金融投资。   适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主债权投资为购买的三年如期存单，账面价值 为 1,033.23 万元，不属于财务性投资或类金融投资。   适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他权益器具投资账面价值为 0.00 万元， 不存在财务性投资或类金融投资的情况。   适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他非流动金融资产账面价值为 0.00 万元， 不存在财务性投资或类金融投资的情况。   适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主耐久股权投资账面价值为 0.00 万元，不存 在财务性投资或类金融投资的情况。   适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主其他非流动资产账面价值为 2.00 万元，具 体明细如下：                                           单元：万元          款项性质                     账面价值          预支软件款                                2.00           共计                                  2.00   上述其他非流动资产不属于财务性投资或类金融投资。   要而论之，适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主财务性投资金额为 11,138.97 万 元，占刊行东说念主 2023 年 9 月 30 日包摄于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为 券期货法律适宅心见第 18 号》以及最新监管要求。   （2）适度 2023 年 12 月 31 日的财务性投资情况分析   适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主交易性金融资产账面价值为 33,754.73 万 元，其他报表科目亦不波及财务性投资的情形。2023 年 9 月 30 日及 2023 年 12 月 31 日刊行东说念主交易性金融资产的具体变动如下：       家具称号               风险品级         收益率区间                           月 31 日账面                备注                                                       日账面价值                        财务性投资                                                                          价值 益安地风 5 号私募证券投                         R4（成长型）           -               11,138.97    10,109.90    是 资基金 共赢慧信汇率挂钩东说念主民币                                                                                已于 2023 年                         R1（严慎型）       1.05%-2.75%          4,972.95            -    否 结构性入款 00246 期                                                                              第四季度赎回 吉祥银行对公结构性入款                                                                                            已于 2023 年 （100%保本挂钩指数）产           R2（稳健型）       1.95%-3.00%          4,058.79            -    否                                                                                            第四季度赎回 品 吉祥银行对公结构性入款                                                                                            已于 2023 年 （100%保本挂钩黄金）            R2（稳健型）       1.75%-2.97%          4,021.81            -    否                                                                                            第四季度赎回 TGG23200830 期家具 吉祥银行对公结构性入款 （100%保本挂钩指数）                                                                               已于 2023 年                         R2（稳健型）       1.75%-2.72%          4,006.60            -    否 民币家具 聚赢股票挂钩沪深 300 指                                                                                            已于 2023 年 数双向鲨鱼鳍结构性入款             R1（严慎型）       1.55%-2.60%          4,002.07            -    否                                                                                            第四季度赎回 SDGA230502V 招商银行点金系列看涨两                                                                                            已于 2023 年 层区间结构性入款                R1（严慎型）       1.65%-2.85%          3,531.97            -    否                                                                                            第四季度赎回 NQD00544 吉祥银行对公结构性入款 （100%保本挂钩指数）                                                                               已于 2023 年                         R2（稳健型）       1.95%-2.90%          3,027.65            -    否 民币家具 东证融汇汇鑫 6M3 号蚁合                        参考收益率                                                已于 2023 年                         R2（稳健型）                            1,061.28            -    否 资产管束磋磨                                 4.50%                                               第四季度赎回 吉祥银行对公结构性入款                                                                                2023 年第四                         R2（稳健型）       1.75%-3.10%                -      4,001.64    否 （100%保本挂钩黄金）                                                                               季度新购入 招商银行点金系列看涨两 层区间 91 天结构性入款           R1（严慎型）       1.65%-2.50%                -      4,001.64    否                                                                                            季度新购入 （家具代码：NQD00686） 指招商银行点金系列看跌                                                                                2023 年第四                         R1（严慎型）       1.65%-2.55%                -      3,016.77    否 两层区间 94 天结构性入款                                                                             季度新购入 吉祥银行对公结构性入款                                                                                2023 年第四                         R2（稳健型）       1.75%-2.69%                -      3,002.14    否 （100%保本挂钩黄金）                                                                               季度新购入 聚赢股票-挂钩沪深 300 指                                                                            2023 年第四                         R1（严慎型）       1.50%-2.70%                -      3,000.63    否 数双向鲨鱼鳍结构性入款                                                                                季度新购入 吉祥银行对公结构性入款 （100%保本挂钩汇率）            R2（稳健型）       1.75%-2.65%                -      2,009.50    否                                                                                            季度新购入 共赢慧信汇率挂钩东说念主民币                                                                                2023 年第四                         R1（严慎型）       1.05%-2.65%                -      2,008.88    否 结构性 入款 00558 期                                                                             季度新购入 共赢慧信汇率挂钩东说念主民币                                                                                2023 年第四                         R1（严慎型）       1.05%-2.55%                -      2,000.27    否 结构性入款 01288 期                                                                              季度新购入 招商银行点金系列看跌两                                                                                2023 年第四                         R1（严慎型）       1.65%-2.55%                -        603.35    否 层区间 94 天结构性入款                                                                              季度新购入         共计                        -             -         39,822.11    33,754.73              如上表所示，适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主交易性金融资产账面价值较         资金需求新购入的搭理家具有所减少。适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主理有的 ?益安地风 5 号私募证券投资基金?份额未发生变化，但受底层股票资产价钱 波动影响账面价值有所减少。   （二）结合刊行东说念主理有私募基金等家具的实践参加时点，说明自本次刊行 董事会决议日前六个月于今，刊行东说念主新参加或拟参加的财务性投资及类金融业 务的具体情况；结合前述情形，说明是否妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》 以及最新监管要求，是否波及调减的情形 会决议日前六个月于今，刊行东说念主新参加或拟参加的财务性投资及类金融业务的 具体情况   刊行东说念主于 2023 年 1 月 16 日召开第四届董事会第十七次会议审议通过《对于 公司公开刊行可周折公司债券有磋磨的议案》，于 2023 年 4 月 19 日召开第四届董 事会第二十次会议审议通过《对于改造有磋磨>的议案》，于 2023 年 6 月 27 日召开公司第四届董事会第二十三次会议，审 议通过了《对于改造                              （二次改造稿） 的议案》，于 2023 年 12 月 28 日召开公司第四届董事会第二十九次会议，审议通 过了《对于改造（三次改造稿）的 议案》，于 2024 年 3 月 26 日召开公司第五届董事会第二次会议，审议通过了《关 于改造（四次改造稿）的议案》。 本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，刊行东说念主新参加或 拟参加的财务性投资及类金融业务的具体情况如下：   （1）类金融业务   本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，公司不存在 对融资租出、买卖保理和小贷业务等类金融业务投资的情况。   （2）投资产业基金、并购基金   本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，公司不存在 投资产业基金、并购基金的情况。   （3）拆借资金        本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，公司不存在      对外资金拆借、借予他东说念主的情况。        （4）拜托贷款        本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，公司不存在      将资金以拜托贷款的局势借予他东说念主的情况。        （5）以跨越集团持股比例向集团财务公司出资或增资        本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，公司不存在      以跨越集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情况。        （6）购买收益波动大且风险较高的金融家具        本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，公司存在使      用暂时闲置资金购买搭理家具的情形，除中信证券信信向荣 1 号蚁合资产管束计      划的家具风险品级为 R3（中风险）外，其他搭理家具均不属于收益波动大且风      险较高的金融家具，具体明细如下：                                                          单元：万元 序                                                 预期收益率          投资             家具称号           家具风险品级    购买日历 号                                                   水平           金额       中信搭理之共赢成长强债半年锁定         期净值型东说念主民币搭理家具       光大相信-深汇系列蚁合资金相信计                划       东证融汇汇鑫 6M3 号蚁合资产管束               磋磨        贵竹固收增利 6 个月自动续期      招商银行点金系列看涨两层区间 93          天结构性入款家具      吉祥银行对公结构性入款（100%保本           挂钩指数）家具      中信搭理之共赢智信汇率挂钩东说念主民         币结构性入款 13938 期        中国民生银行对公大额存单            FGG2301A02 序                                                        预期收益率          投资                家具称号               家具风险品级     购买日历 号                                                          水平           金额             天结构性入款家具       吉祥银行对公结构性入款（100%保本            挂钩指数）家具       东证融汇汇鑫 6M3 号蚁合资产管束                磋磨       招商银行点金系列看涨两层区间结           构性入款 NQD00544       吉祥银行对公结构性入款（100%保本             东说念主民币家具       中信证券信信向荣 1 号蚁合资产管束                       并于              磋磨                              2023/7/12                                              自动滚存       吉祥银行对公结构性入款（100%保本        挂钩黄金）TGG23200830 期家具       吉祥银行对公结构性入款（100%保本             东说念主民币家具       共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性存             款 00246 期       聚赢股票挂钩沪深 300 指数双向鲨鱼         鳍结构性入款 SDGA230502V       共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性存             款 00313 期       招商银行点金系列看跌两层区间 94            天结构性入款       共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性存             款 00558 期       吉祥银行对公结构性入款（100%保本       挂钩汇率）2023 年 TGG23001202 期         公司于 2022 年 7 月 12 日购买中信证券信信向荣 1 号蚁合资产管束磋磨 1,000      万元，该家具风险品级为 R3（中风险）。该家具初度购买日在本次刊行相关董事      会决议日前六个月之前，于 2023 年 7 月 11 日到期后，2023 年 7 月 12 日自动滚      存，公司未作念任何操作，不属于公司主动实施的购买步履。公司已于 2023 年 9      月 21 日对该搭理家具进行赎回，实践年化收益率约为 4.10%。         光大相信-深汇系列蚁合资金相信磋磨已于 2023 年 4 月 20 日赎回，实践收      益率为 5.39%；该相信资金投资于相关金融机构刊行的尺度化金融家具，包括债      券、货币商场器具、固定收益类基金尽头他固定收益家具等金融监管部门批准或      备案刊行的具有固定收益特征的金融家具以及中国证监会认同的其他投资品种。      贵竹固收增利 6 个月自动续期 2 号已于 2023 年 5 月 26 日赎回，实践收益率为 表格，主要投向债权投资。综上，该等家具均不属于收益波动大且风险较高的金 融家具。    （7）非金融企业投资金融业务    本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，公司不存在 投资金融业务的情况。    （8）拟实施的财务性投资的具体情况    适度本修起概念出具之日，公司不存在拟实施财务性投资的相关安排。    要而论之，自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日， 公司不存在新参加或拟参加的财务性投资及类金融业务的情形，无需从本次召募 资金总和中扣除。 新监管要求，是否波及调减的情形    要而论之，适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主财务性投资金额为 11,138.97 万 元，占刊行东说念主 2023 年 9 月 30 日包摄于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为 交所相关稳健东说念主就优化再融资监管安排相关情况答记者问》的章程，公司调减 本次召募资金 3,311.00 万元，调减金额占刊行东说念主 2023 年 9 月 30 日包摄于母公 司净资产的比例为 4.23%。    同期，结合公司现存的货币资金情况及畴昔的资金使用需求，公司已召开 第五届董事会第二次会议，将拟召募资金总和由不跨越东说念主民币 32,183.00 万元 （含 32,183.00 万元）调减至不跨越东说念主民币 26,971.00 万元（含 26,971.00 万 元），调减金额为 5,212.00 万元。补救后，本次召募资金用途中的?灵巧节能 阀门斥地款式?拟使用召募资金金额由 27,800.00 万元补救为 26,971.00 万元， ?补充流动资金款式?拟使用召募资金金额由 4,383.00 万元补救为 0。调减后， 本次可周折公司债券召募资金总和不跨越 26,971.00 万元东说念主民币（含 26,971.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额拟一皆参加?灵巧节能阀门斥地款式?。   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具之日，公司不存 在新参加或拟参加的财务性投资及类金融业务的情形，妥当《证券期货法律适用 概念第 18 号》以及最新监管要求。   九、核查方法和核查概念   （一）核查方法   针对上述事项，申报司帐师施行了下列核查方法： 和风险；访谈公司高等管束东说念主员，了解公司所在阀门行业的竞争情况、行业政策 及发展出路、家具结构和订价模式，以及上游原材料价钱的变动情况； 筹划事迹和毛利率变动情况进行分析；访谈公司高等管束东说念主员，了解事迹变动的 具体原因； 算汇兑损益的方法； 新测算并阐明了各科目外币户在各期末东说念主民币余额的准确性； 盘问管束层，了解并分析主要出口国度和地区贸易保护政策情况、国际贸易摩擦、 汇率波动等是否对公司分娩筹划事迹、募投款式实施变成影响； 销售的主要业务模式和筹划情况、订单获取方式、主要客户变动原因以及贴牌客 户的劝诱模式、条约订立情况。了解了刊行东说念主贴牌模式客户和自有品牌经销模式 客户重迭的具体情况，分析了该情况的合感性； 的收入金额及占比； 解刊行东说念主与主要客户的信用政策情况以及是否发生紧要变化； 行对比，核查是否存在颠倒波动。获取了境外客户的应收账款期末余额明细表、 期后回款情况统计表，搜检了期后回款的相关银行票据； 员，了解境外客户未回函的原因并评价其合感性，搜检了未回函境外客户的销售 合同或订单、销售发票、出库单、报关单、栈单、银行回单等原始票据，以阐明 未回函境外客户施行替代方法的完竣性和充分性； 发展趋势等业务情况； 产线之间分娩关系； 及刊行东说念主如期申报、财务申报及审计申报、公开败露信息、司帐科目明细表、理 财管束家具合同及财务贵府等文献，结合刊行东说念主业务性质分析其是否存在财务性 投资的情况。查阅董事会、监事会和股东大会决议、了解本次刊行相关董事会决 议日前六个月起至本修起概念出具之日，是否存在已实施或拟实施财务性投资的 磋磨； 产； 屋的用途； 否波及买卖房地产筹划业务； 理轨制； 关事项的承诺函》； 东说念主及子公司是否取得房地产开发禀赋； 况； 东说念主及刊行东说念主关联方、客户、供应商之间的关联关系情况。      （二）核查概念   经核查，申报司帐师觉得： 家具收入不绝增多；公司家具业务销售模式及家具议价智商稳定，主要家具毛利 率稳定。2022 年，由于公司转让子公司即聚机电使得投资收益大幅增多，导致 收入和净利润变动不匹配； 收入存在较大波动，导致 2023 年第三季度事迹与 2022 年第三季度比拟出现下滑。 申报期内刊行东说念主毛利率合座较为稳定，2023 年 1-9 月份合座收入及扣非后包摄母 公司股东的净利润与 2022 年同期持平。扣非后包摄于母公司股东的净利润不存 不才滑的情况； 匹配，与刊行东说念主分娩筹划情况相符，与刊行东说念主境外收入匹配； 不利身分对公司分娩筹划或募投款式实施可能变成的影响，上述情形不会对公司 分娩筹划、募投款式实施、汇兑损益变成紧要不利影响； 要销售国度及销售额占比相对稳定；境外主要客户合座相对稳定，变化不大，变 动具有合感性；公司对统一客户在不同时期的信用政策相对稳定；境外应收款项 占境外收入比例相对稳定，与公司信用政策基本一致，境外应收款项的期后回款 情况细密；要而论之，申报期内，公司境外售售收入真确、准确。申报期内保荐 机构及司帐师通过函证方式对境外收入进行了灵验核查，境外客户未回函的原因 具有合感性且履行的替代方法具有完竣性和充分性； 情况所致，具有合感性。出于业务便利等身分考量，刊行东说念主客户与供应商存在重 叠情况，金额较小，具有合感性，妥当行业老例； 刊行东说念主及实践胁制东说念主与客户、供应商之间亦不存在颠倒的东说念主员、业务和资金走动 或其他利益安排； 消化剩余锻造分娩智商而开拓的业务，并非公司主要筹划领域。为打入商场，产 品订价相对较低；同期，由于分娩线利用率未饱和，单元家具成本承担的固定费 用较高，导致家具出现负毛利的情况；    申报期各期末，汽车配件存货量较少，占存货余额的比例较低，公司已凭证 存货减值测试闭幕计提了存货跌价准备。申报期内，公司铸件分娩线均处于正常 分娩状态，该分娩线可同期分娩阀门用铸件及汽车配件用铸件，相关设备正常运 营，无停产迹象，不存在显豁减值迹象； 资金不变相参加相关业务； 关章程；适度 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主财务性投资金额为 11,138.97 万元，占 刊行东说念主 2023 年 9 月 30 日包摄于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为 14.23%， 凭证《证监会统筹一二级商场均衡优化 IPO、再融资监管安排》和《深交所相关 稳健东说念主就优化再融资监管安排相关情况答记者问》的章程，公司已对本次召募 资金总和进行调减。自本次刊行相关董事会决议日前六个月起至本修起概念出具 之日，公司不存在新参加或拟参加的财务性投资及类金融业务的情形，妥当《证 券期货法律适宅心见第 18 号》以及最新监管要求。     问题 3     刊行东说念主本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总和不跨越33,000.00万元， 其中27,800.00万元磋磨用于“灵巧节能阀门斥地款式”，其余5,200.00万元磋磨 用于补充流动资金。本次募投款式磋磨新增“智能阀门”产能2.5万套、                                 “燃气阀 门”3.5万套。     请刊行东说念主补充说明：             （1）本次募投款式备案或审批情况，包括但不限于环评、 能评文献取得情况，是否已取得款式开工所需的通盘审批文献，款式实施是否存 在紧要不确定性或对本次刊行组成实质性防止；                     （2）请以列表等方式翔实说明本 募款式家具与现存业务家具的区别和接洽，包括但不限于工艺本领、分娩设备、 家具质能、智能化程度等方面，并结合本募家具申报期内已竣事收入、相关研发 情况等，说明是否属于召募资金投向主业；                   （3）请结合本募家具的应用场景和市 场空间、刊行东说念主商场占有率、家具竞争上风、在手订单或意向性合同、同行业公 司可比款式等情况，量化测算并分类别说明刊行东说念主的实践产能需求，产能彭胀幅 度是否与商场发展趋势相符，是否存在产能过剩风险，刊行东说念主拟选择的产能消化 措施；   （4）请结合“灵巧节能阀门斥地款式”家具具体参数，说贤慧能阀门和燃 气阀门的具体区别和接洽，以及在灵巧与节能方面与同行业可比公司家具的比较， 募投款式称号是否与实践家具相匹配，是否准确客不雅描模本次募投款式波及阀门 家具，是否存在夸大宣传或者误导性论说的情形。     请刊行东说念主补充败露上述事项相关风险。     请保荐东说念主核查并发标明确概念，请司帐师核查（2）并发标明确概念，请发 行东说念主讼师核查（1）（4）并发标明确概念。     【修起】     一、请以列表等方式翔实说明本募款式家具与现存业务家具的区别和接洽， 包括但不限于工艺本领、分娩设备、家具质能、智能化程度等方面，并结合本 募家具申报期内已竣事收入、相关研发情况等，说明是否属于召募资金投向主 业     （一）以列表等方式翔实说明本募款式家具与现存业务家具的区别和接洽， 包括但不限于工艺本领、分娩设备、家具质能、智能化程度等方面      刊行东说念主现存家具为包括闸阀、蝶阀、截止阀、调度阀、旋塞阀、止回阀、 减压阀、报警阀、雨淋阀等在内的工业阀门家具，主要用于水处理领域，极少 用于燃气领域。      申报期各期，公司应用于水处理领域和燃气领域的阀门家具销售收入具体 如下：                                                        单元：万元      款式    2023 年 1-9 月    2022 年度       2021 年度      2020 年度 水处理领域阀门 家具收入 燃气领域阀门产 品收入 共计             33,015.89    44,605.52     32,449.93    27,606.93      本次募投款式家具包括智能阀门及燃气阀门家具，系细腻围绕原有主业， 募投款式家具为基于公司多年本领累积和阀门主业造就的家具开发、应用资历 进行研发的家具，在公司耐久不绝对该领域参加资源、东说念主力进行研发的基础上， 现存东说念主员及本领储备可舒服研发需求，不存在本领防止。本次募投款式建成投 产后，公司将领有智能阀门及燃气阀门的专科化产线，以叮嘱客户对家具智能 化及种种化的需求，擢升公司家具结构中高端家具所占比重，擢升公司的盈利 智商。与公司面前家具的接洽与区别具体如下：      款式     现存业务家具-普通阀门                  募投款式家具-智能阀门                                      智能阀门中阀门骨子的分娩工艺与现存                                      家具的分娩工艺通常，此外，针对阀门中           主要工艺本领包括模具、锻造、                                      的智能模块，还需汲取4G移动网罗传输或 工艺本领      热处理、加工、硫化、涂装、组                                      NB-IoT本领、模块的开发和制作、传感器           装、试压、包装等。                                      的安装与调试、信号传输的可靠性和灵敏                                      度测试等。                                      除包含现存家具的分娩设备外，还需使用           主要分娩设备包含加工中心、混                                      阀门在线物联网监测系统、自尊储能实验           砂机、制芯机、电炉、造型机、                                      装配、电板能耗及充放电测试系统、检测 分娩设备      抛丸计帐机、热处理炉、起重机                                      及自动胁制设备、噪声分析仪、无线电台           、机床、橡胶硫化机、涂装分娩                                      测试装配、而已GPS无线监控系统、智能           线、拼装U型单元、试压机等。                                      阀门数据处理云服务器等。           家具质能主要包括壳体强度、密             在数据传输方面，汲取4G移动网罗传输           封性能、调度性能、启闭力、启             或NB-IoT本领，保持信号接受稳定；在 家具质能及智    闭速率、灵敏性及可靠性、使用             数据辘集方面，阀门中的数据每天定时自 能化程度      寿命等，均为阀门的基人性能，             动上传，可肆意时期段查询；在压力胁制           现存部分家具配备有电开关驱动             方面，可事前设定减压阀导阀高、低压力           头，具有电动胁制功能。                值，动态连气儿调度管线流量或压力；在远                                   程胁制方面，可使用而已落魄压力切换及                                   而已救急关阀；在颠倒报警方面，在收到                                   落魄压力颠倒信号时自动报警及短信奉告                                   ；在管束方面，可通过网站和手机小方法                                   高效管束管网漏损率。 应用领域      水领域                     水领域   公司现存家具和智能阀门家具在家具质能上的具体比较如下：   款式     现存业务家具-普通阀门     募投款式家具-智能阀门             各异 壳体强度     1.5-2 倍公称压力   1.5-2 倍公称压             无各异 密封性能     1.1 倍公称压力     1.1 倍公称压力              无各异                        手动、电动、气动、而已胁制、 新增而已胁制、风 调度性能     手动、电动、气动                        自尊互补           光互补等功能 使用寿命     10-30 年       10-30 年                无各异                                               新增在线检测、数 开关智能化程                 电动胁制、在线检测、数字定          电动胁制                                 字定位等智能化 度                      位、颠倒报警、数字化管束                                               功能   本次募投款式的智能阀门家具，在阀门骨子的分娩工艺及各项性能方针上 与公司现存的家具基本通常，主要各异在于在现存阀门骨子的基础上竣事在线 监测、数字定位等智能化功能，并配备与该智能化功能相关的分娩及检测设备， 新建一条专科化用于智能阀门分娩的产线，擢升公司阀门产能，具体如下：   （1）在工艺本领方面，公司现存产线已具备了阀门家具的模具、锻造、热 处理、加工、硫化、涂装、拼装、试压、包装等本领，本次募投款式的智能阀 门家具在原有工艺本领基础上，进一步充分运用了数字化和互联网本领，提高 家具的智能化和工艺本领的水平，拓展了家具的应用空间；   （2）在分娩设备方面，除与现存产线通常的阀门骨子分娩全经过的分娩设 备，智能阀门家具增多了智能阀门相关的专科化分娩和检测设备；   （3）在家具质能及智能化程度方面，现存家具已具有细密的壳体强度、密 封性能、调度性能、启闭力、启闭速率、灵敏性、可靠性和使用寿命等基人性 能方针，并具有智能化家具所需的电动胁制的基础配置，本次募投款式家具在 现存家具的基础上，不仅保证了优秀的家具质能，增多了家具的在线检测、智 能胁制、数字定位、颠倒报警、数字化管束等功能。   款式          现存业务家具-燃气阀门               募投款式家具-燃气阀门                               包含现存家具的工艺本领，但试压方式         主要工艺本领包括模具、锻造、热                               不同，燃气阀门汲取浸水式试压方法， 工艺本领    处理、加工、硫化、涂装、拼装、                               全自动监控技能，可保证家具的可靠性         试压、包装等。                               和功课东说念主员的自身安全。         主要分娩设备包含加工中心、混砂         机、制芯机、电炉、造型机、抛丸       除包含现存家具的分娩设备外，还需使 分娩设备    计帐机、热处理炉、起重机、机床       用PE管装配机、电热熔焊管机、自动装         、橡胶硫化机、涂装分娩线、拼装       配试压线、浸水式试压机等。         U型单元、试压机等。                               通过利用橡胶的压缩回弹智商、双层粘                               合硫化工艺以及认知的阀瓣想象，竣事                               较高的耐用性。此外，本募款式家具还         家具质能主要包括壳体强度、密封       通过使用超高强度的阀杆以及防腐性能         性能、调度性能、启闭力、启闭速       全面擢升的防腐材料，进一步增强家具 家具质能         度、灵敏性及可靠性、使用寿命等       的可靠性。在通常压力下，本募投款式         ，均为阀门的基人性能。           的燃气阀门不错竣事较小的压力损失。                               综上，与传统的燃气阀门比拟，本募投                               款式的燃气阀门家具具有耐用、可靠、                               节能等特色。 应用领域    燃气领域                  燃气领域   公司现存家具和燃气阀门家具在家具质能上的具体比较如下：   款式       现存业务家具            募投款式家具       各异 壳体强度   4-5 倍公称压力    4-5 倍公称压力          无各异 密封性能   2 倍公称压力      2 倍公称压力            无各异 使用寿命   10-30 年      10-30 年            无各异   本次募投款式的燃气阀门家具，在阀门骨子的各项性能方针上与公司现存 的燃气阀门家具基本通常，公司现存的产线不错竣事分娩，但需凭证燃气阀门 的特征及检测需求对产线进行补救，分娩效率较低。本次召募资金投资款式拟 按照燃气阀门的分娩要求斥地专科化分娩线，属于公司现存燃气阀门家具的扩 产，具体如下：   （1）在工艺本领方面，在阀门分娩身手的分娩工艺基本一致，但燃气阀门 家具在检测身手与现存家具的分娩工艺各异较大，主要汲取浸水式试压方法和 全自动监控技能，保证家具的可靠性和功课东说念主员的自身安全；   （2）在分娩设备方面，除与现存产线通常的阀门骨子分娩全经过的分娩设 备外，公司现存的产线虽不错同期分娩水阀门及燃气阀门，但由于燃气阀门对 气密性的要求较高，在进行家具检测时需要进行设备更换，影响分娩效率，本 次募投款式将斥地全新的专用于燃气阀门分娩的产线及检测设备，专科化用于 燃气阀门分娩；   （3）在家具质能方面，本次募投款式的燃气阀门家具与公司现存家具基本 一致，在耐用性、可靠性和节能性上有所擢升。   要而论之，本次募投款式通过新建智能阀门家具及燃气阀门家具的专用产 线，擢升公司已有阀门家具的智能化程度，丰富家具矩阵的同期擢升公司产能， 舒服下搭客户对家具智能化、种种化的需求。   （二）结合本募家具申报期内已竣事收入、相关研发情况等，说明是否属 于召募资金投向主业   本次募投款式家具包括智能阀门和燃气阀门两大类，申报期内已竣事收入 如下：   （1）智能阀门   智能阀门家具系在公司现存家具的基础上增多相关智能模块以竣事相关功 能。申报期内，公司通过已有产线可极少分娩具备低级智能电动操作功能的阀 门家具并竣事销售。公司面前尚无产线不错批量化分娩与本次募投款式功能完 全通常的智能阀门家具。面前，公司本次募投款式的智能阀门家具处于中试阶 段，仅分娩个别样机供客户试用。凭证公司面前的本领开发及储备情况、家具 试用情况和客户反馈、意向性合同等情况，本次募投款式中的智能阀门家具的 研发、分娩及销售不存在紧要不确定性。公司通过本次募投款式的斥地将得到 智能阀门的批量化分娩智商，擢升公司阀门家具的产能。   （2）燃气阀门   公司现存的产线设备在按照燃气阀门的分娩要求进行补救后亦可进行燃气 阀门的分娩。申报期内，公司已竣事极少的燃气阀门家具销售，申报期各期燃 气阀门销售收入分别为 707.90 万元、973.97 万元、768.61 万元和 86.07 万元。   （1）智能阀门   针对本次召募资金投资款式中智能阀门家具，公司于 2022 年 1 月启动进行 款式立项，并于 2022 年 6 月启动与青岛浩海启航科技有限公司进行智能阀门在 线监控系统的劝诱研发，经过耐久的本领研发，公司已掌合手了本募家具波及的 相关本领，包括阀门骨子制造相关的模具、锻造、热处理、加工、硫化、涂装、 拼装、试压和包装等现存工艺本领，还包括智能化相关的 4G 移动网罗传输、 NB-IoT 本领、自尊互补、模块的开发和制作、传感器的安装与调试、信号传输 的可靠性和灵敏度测试等新本领。相关工艺本领起头和进展具体如下： 序                                                             面前所处                本领称号          本领起头方式          本领取得时期                      本领权属东说念主 号                                                              阶段   注：凭证公司与青岛浩海启航科技有限公司的劝诱研发条约，研发过程中形成的常识 产权归拜托方（即上市公司）通盘。         经过耐久的本领研发，公司已在智能阀门家具上取得了较多研发后果，并 磋磨就研发后果肯求相关专利，具体情况如下：     序                     相关本领称号                专利类别          专利肯求状态           专利权属东说念主     号          一种应用于部分反转阀门的延长杆智          能远传的本领         面前，公司也曾开发出智能阀门样机，且已发送客户进行试样，相关样机 情况具体如下： 序                                               送样数目         家具类型          客户称号       送样时期                       面前所属阶段       客户反馈情况 号                                                （台）   注：对于本表中序号为 3 的送样水处理领域公司客户，公司于 2022 年 9 月送样，但由 于安装进程滞后，样机实践于 2023 年 7 月安装，适度面前仍在试用中。     公司智能阀门样机已得到客户平淡好评，并将凭证客户试样情况及反馈问 题不绝优化家具质能。     （2）燃气阀门     如前文所述，本次召募资金投资款式中的燃气阀门家具公司在申报期内利 用已有产线，在对产线的几许身手进行改造后，按照燃气阀门的分娩和检测要 求不错竣事小批量的分娩及销售。     经过耐久的本领研发，公司已在燃气阀门家具上取得了较多研发后果，并 磋磨就研发后果肯求相关专利，具体情况如下： 序           相关本领称号       专利类别   专利肯求状态   专利权属东说念主 号     因此，本次募投款式家具系细腻围绕公司阀门主业，是对公司现存家具的 升级和引申，本次刊行妥当《上市公司证券刊行注册管束办法》第三十条对于 妥当国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的章程。     二、核查方法和核查概念     （一）核查方法     针对上述事项，申报司帐师施行了下列核查方法： 次募投款式家具和现存家具的接洽和区别； 行业可比公司家具情况。     （二）核查概念     经核查，申报司帐师觉得：     本次募投款式是在现存业务家具基础上进行的升级和产能擢升，本次募投项 目属于召募资金投向主业。      问题 4      申报期内，刊行东说念主子公司莱州伟隆存在因其原管束东说念主员范庆丰（刊行东说念主实践 胁制东说念主范庆伟之胞弟）自用莱州伟隆阀门有限公司（以下简称莱州伟隆）公章而 导致的诉讼情况，包括未履行里面审批方法，自用莱州伟隆公章对外签署借债合 同及签署担保合同，其中波及担保金额跨越1000万元的案件，法院判决莱州伟隆 就莱州辰英特机械制造有限公司及范威辰无法了债部分承担50%的抵偿职责（以 下简称辰英特案）；此外，面前尚有部分诉讼在审理中。2021年10月，青岛证监 局、交易所针对上述事项对刊行东说念主分别选择责令改正的监管措施、给予监管函。 凭证刊行东说念主、范庆丰出具的说明，刊行东说念主实践胁制东说念主范庆伟出具的承诺，“如未 来莱州伟隆因范庆丰自用公章对外借债或担保的原因遇到损失，范庆伟将实时补 偿莱州伟隆损失。”      请刊行东说念主补充说明：              （1）前述尚在审理中诉讼的进展，以及对刊行东说念主及子公 司的影响；（2）子公司就前述借债、担保履行相应职责波及金额的交易敌手方、 发生额、发寿辰期、追回金额及日历，法院就辰英特案等已判决子公司承担抵偿 职责的具体履行情况，刊行东说念主及子公司是否违法对外提供财务资助或违法提供担 保，后续是否可能波及违法刑事职责或被选择相关措施；                       （3）刊行东说念主是否已就范庆伟 对于莱州伟隆的承诺履行信息败露义务，承诺内容是否妥当可行性、明确性要求， 相关承诺作出的具体日历及施行情况，莱州伟隆垫付资金及范庆伟收回款项的时 间间隔，在间隔期是否组成资金占用等情形，是否存在违背承诺的情况；                                （4）结 合前述情况，说明刊行东说念主及子公司里面胁制是否健全及灵验施行，相关里面胁制 残障（如有）的风险是否已充分败露。      请刊行东说念主补充败露上述事项相关风险。      请保荐东说念主、司帐师、刊行东说念主讼师核查并发标明确概念。      【修起】      一、前述尚在审理中诉讼的进展，以及对刊行东说念主及子公司的影响      适度本修起概念出具之日，面前尚在审理中的案件进展情况如下：                       借债金额/ 序号     原告     被告                            案件审理情况                       担保金额             范庆丰、莱州伟   60.00 万             隆         元                              并给付李斌乐自 2023 年 7 月 13 日起至实践给付之日止                              以 50 万元当作基数按照同期天下银行间同行拆借中心                              公布的一年期贷款商场报价利率诡计的利息；                              范庆丰不服一审判决拿起上诉，2024 年 3 月 20 日，烟                              台市中级东说念主民法院作出（2024）鲁 06 民终 1030 号《民                              事判决书》    ，判决如下：驳回上诉支撑原判。                              鲁 0283 民初 4814 号《民事裁定书》，裁定驳回李伟起                              诉。李伟不服一审裁定，已向青岛市中级东说念主民法院拿起                              上诉，青岛市中级东说念主民法院指定平度市东说念主民法院链接审                              理该案。                              民初15776号《民事判决书》，判决：                              一、被告范庆丰于判决奏效后10日内付给原告李伟借债                              本金800,000元及利息（利息的诡计以800,000元为本          范庆丰、尹德                              金，自2018年12月11日起至2019年8月19日的利息按中          坤、邵烽承、莱   90.8 万元          州伟隆及伟隆    及利息          股份                              止的利息按天下银行间同行拆借中心公布的贷款商场                              报价利率的4倍）；                              二、被告尹德坤、邵烽承、莱州伟隆阀门有限公司对上                              述债务承担连带了债职责；                              三、驳回原告李伟对被告青岛伟隆阀门股份有限公司的                              诉讼请求；                              四、驳回原告李伟其他诉讼请求。                              法院。适度本修起概念出具之日，该案尚在审理中。     刊行东说念主实践胁制东说念主范庆伟已出具承诺：“本东说念主本心借债给范庆丰并通过本东说念主 范庆伟银行账户向伟隆股份及莱州伟隆支付相关款项，以抵偿给伟隆股份及莱州 伟隆变成的一切损失”。     要而论之，刊行东说念主及子公司波及上述案件的金额较小，且刊行东说念主实践胁制东说念主 范庆伟已出具相关承诺，上述案件不会对刊行东说念主产生紧要不利影响，不会组成本 次刊行的实质性防止。     二、子公司就前述借债、担保履行相应职责波及金额的交易敌手方、发生 额、发寿辰期、追回金额及日历，法院就辰英特案等已判决子公司承担抵偿责 任的具体履行情况，刊行东说念主及子公司是否违法对外提供财务资助或违法提供担 保，后续是否可能波及违法刑事职责或被选择相关措施     （一）子公司就前述借债、担保履行相应职责波及金额的交易敌手方、发 生额、发寿辰期、追回金额及日历，法院就辰英特案等已判决子公司承担抵偿 职责的具体履行情况     （1）相关借债、担保事项波及的诉讼及证券监管机构监管措施情况     适度本修起概念出具之日，刊行东说念主子公司莱州伟隆存在因其原管束东说念主员范 庆丰自用公章签署担保或借债合同而导致的诉讼案件并因此受到证券监管机构 监管措施的情况，具体情况如下：     合         债 序   同         合同         权                涉案金额        法院判决情况             履行情况          证券监管措施 号   类        签署时期         东说念主     型                                   省莱州市东说念主民法院作                                   出（2020）鲁0683民                                   初8092号《民事判决                                   书》，莱州辰英特机                                                                      中国证券监督管束                                   械制造有限公司、范                                                                      委员会青岛监管局                                   威辰共同给付莱州辉         莱                                             凭证法院奏效         《对于对青岛伟隆                                   瑞仓储有限公司1403         州                                             判决，莱州伟         阀门股份有限公司                                   万元及利息和本案财         辉                 1,403 万                     隆已向债权东说念主         选择责令改正措施                                   产保全、诉责险用度。     担   瑞                    元                        偿         还    的决定》 （[2021]17                                   伟隆阀门有限公司就     保   仓                （法院生                         7,853,790 元,        号）     合   储                效判决确                         范庆丰已通过         深圳证券交易所上                                   有限公司及范威辰无     同   有                定的交易                         向刊行东说念主实践          市公司管束一部                                   法 清 偿 部 分 承 担 50%         限                金额本金）                        胁制东说念主范庆伟         《对于对青岛伟隆                                   的抵偿职责。         公                                             借债的方式赔         阀门股份有限公司                                   莱州伟隆不服一审判         司                                             偿莱州伟隆。         的监管函》（公司                                   决，拿起上诉。                                                                      部监管函[2021]第                                   东省烟台市中级东说念主民                                   法院作出（2021）鲁                                   判决书》   ，判决驳回上                                   诉，支撑原判。                                   省莱州市东说念主民法院作                                   出（2021）鲁0683民                                   初4362号《民事判决                                   书》 ，判决范庆丰及莱                                   州伟隆共同偿还梁栋           莱州伟隆支付                                   借 款 23.5 万 元 及 利    梁          栋                                   息。                  242,415.87     借                    23.5 万元                                                       元，范庆丰已     款   梁                （法院生     合   栋                效判决借                                   服一审判决，拿起上           实践胁制东说念主范     同                    款本金）                                   诉。                  庆伟借债的方                                                       式抵偿莱州伟                                   台市中级东说念主民法院作                                   出（2021）鲁 06 民终                                   书》 ，判决驳回上诉，                                   支撑原判。     借   黎                60 万元    2021年8月28日，山东 莱州伟隆支付     合   莉                载金额及     出（2021）鲁0683民 620,632.33     同                    法院奏效     初4452号《民事判决         元，范庆丰已                          判决确定     书》，判决范庆丰及莱          通过向刊行东说念主                          的本金）     州伟隆共同偿还黎昌           实践胁制东说念主范                                   莉 借 款 60 万 元 及 利    庆伟借债的方                                   息。伟隆股份承担连           式抵偿莱州伟                                   带了债职责。              隆。                                   范庆丰、莱州伟隆、                                   伟隆股份不服一审判                                   决，拿起上诉。                                   东省烟台市中级东说念主民                                   法院作出（2021）鲁                                   判决书》   ，判决驳回上                                   诉，支撑原判。                                   省莱州市东说念主民法院作                                   出（2021）鲁0683民                                   初4694号《民事判决                                   书》 ，判决范庆丰、范                                   威辰、莱州伟隆、莱           莱州伟隆支付                                   州辰英特机械制造有           借债及利息共                                   限公司共同偿还张伟           1,154,183.56     借                             112万元及利息。     款   张     合   伟                          载金额）     莱州伟隆不服一审判           实践胁制东说念主范     同                                   决，拿起上诉。             庆伟借债的方                                                       式抵偿莱州伟                                   东省烟台市中级东说念主民                                   法院作出（2021）鲁                                   判决书》   ，判决驳回起                                   诉，支撑原判。                                   省莱州市东说念主民法院作                                   出（2021）鲁0683民                                   初7987号《民事判决                                   书》 ，判决莱州伟隆、                                   范庆丰共同给付赵志                                   刚 借 款 100 万 元 及 利                                   息。     借         赵                100 万元   莱州伟隆及范庆丰不           范庆丰已通过     款     合         刚                载金额）     诉。                  还已矣     同                                   东省烟台市中级东说念主民                                   法院作出（2023）鲁                                   长入书》   ，范庆丰本心                                   向赵志刚一次性支付                                   理费 1.38 万元。     借                    150 万元   2023 年 1 月 10 日，山   范庆丰已通过         王         伟     合                    载金额）     作出（2022）鲁 0283      胁制东说念主范庆伟      同                              民初 11436 号《民事 借债的方式偿                                     长入书》  ，莱州伟隆、 还已矣。                                     范庆丰向王伟偿还借                                     款 240 万元。                                                   日，范庆杰（范      担                    70 万元                   庆丰昆季）与          王      保                    （借债协                    王鲁松签署      合                    议商定金                    《条约书》    ，范          松      同                     额）                     庆杰代范庆丰                                                   向王鲁松支付      担          于                35 万元      保      合          鹏                付金额）      同                                     东省莱州市东说念主民法院                                     作出（2023）鲁0683                                     民初5168号《民事判                                     决书》  ，判决：范庆丰、                                     莱州伟隆共同偿还原                                                         范庆丰已通过      借                              告李斌乐借债50万元          李                60 万元                         向刊行东说念主实践      款                              及利息。      合                              范庆丰不服一审判决          乐                载金额）                          借债的方式偿      同                              拿起上诉，2024 年 3                                                         还已矣。                                     月 20 日，烟台市中级                                     东说念主民法院作出（2024）                                     鲁 06 民终 1030 号《民                                     事 判 决书》，判 决如                                     下：驳回上诉支撑原                                     判。                                     省平度市东说念主民法院作                                     出（2023）鲁0283民                                     初4814号《民事裁定                                     书》 ，裁定驳回李伟起                                     诉。                                     李伟不服一审裁定，                                     已向青岛市中级东说念主民                                     法院拿起上诉，青岛                                     市中级东说念主民法院指定                                     平度市东说念主民法院链接                                     审理该案。      担                    90.8 万元                       适度本修起意      保   李                （借债协                          见出具之日，      合   伟                议商定金                          该案尚在审理                                     （2023）鲁0283民初      同                      额）                          中。                                     书》 ，判决：                                     一、被告范庆丰于判                                     决奏效后10日内付给                                     原告李伟借债本金                                     息 的 计 算 以 800,000                                     元为本金，自2018年                                     国东说念主民银行发布的同                                     期 同 类贷 款利 率 的 4                        倍诡计、以800,000元                        为 本 金 自 2019 年 8月                        日止的利息按天下银                        行间同行拆借中心公                        布的贷款商场报价利                        率的4倍）；                        二、被告尹德坤、邵                        烽承、莱州伟隆阀门                        有限公司对上述债务                        承担连带了债职责；                        三、驳回原告李伟对                        被告青岛伟隆阀门股                        份有限公司的诉讼请                        求；                        四、驳回原告李伟其                        他诉讼请求。                        伟隆已上诉至青岛市                        中级东说念主民法院。    （2）对于莱州伟隆波及莱州辉瑞仓储有限公司担保案件的说明    因买卖合同纠纷，莱州辉瑞仓储有限公司将莱州辰英特机械制造有限公司、 范威辰、莱州伟隆、范庆丰、莱州启江包装厂、于启江、莱州市沙河镇庆霖阀 门厂、李烟青、莱州市兴密封件有限公司、李瑞庭诉至莱州市东说念主民法院，诉讼 请求为：1、被告莱州辰英特机械制造有限公司、范威辰给付欠款 1,023 万元， 利息 4,821,740 元，共计 15,051,740 元，并自告状之日起以 1,023 万元为基数， 按照月利率 2%链接支付利息至欠款付清之日；2、判令莱州伟隆阀门有限公司等 八被告对上述债务承担连带职责；3、判令被告背负本案诉讼用度。    经审理，莱州市东说念主民法院于 2021 年 5 月 24 日作出（2020）鲁 0683 民初 8092 号《民事判决书》，判决如下：    一、被告莱州辰英特机械制造有限公司、范威辰共同给付原告莱州辉瑞仓 储有限公司合同价款 1,403 万元、财产保全肯求费 5,000 元、诉讼财产保全责 任险保费 22,577.61 元，共计 14,057,577.61 元，限本判决奏效后旬日内付清。    二、被告莱州辰英特机械制造有限公司、范威辰履行上述第一项资产给付 义务的同期，向原告莱州辉瑞仓储有限公司支付自 2020 年 1 月 9 日起至 2020 年 7 月 9 日止以 500 万元为基数按年利率 5.775%诡计的利息 143,980 元、自 2020 年 7 月 10 日起至 2021 年 1 月 9 日止以 1,000 万元为基数按年利率 5.775%诡计 的利息 291,123 元以及自 2021 年 1 月 10 日起至按本判决指定的时期履行给付 资产义务之日止以 1,403 万元为基数按年利率 5.775%诡计的利息。   三、被告范庆丰、莱州启江包装厂、于启江、莱州市沙河镇庆霖阀门厂、 李烟青、莱州市林兴密封件有限公司、李瑞庭对上述一、二项资产给付义务承 担连带了债职责。   四、被告莱州伟隆对上述一、二项资产给付义务中被告莱州辰英特机械制 造有限公司、范威辰不可了债部分，向原告承担 50%的抵偿职责。   案件受理费 112,110 元，原告背负 4,909 元，被告莱州辰英特机械制造有 限公司、范威辰背负 107,201 元，莱州伟隆对莱州辰英特机械制造有限公司、 范威辰未按本判决适度时期交纳的案件受理费，在 53,600.5 元范围内承担连带 职责。   莱州伟隆不服一审判决，向烟台市中级东说念主民法院拿起上诉，请求：撤消一 审判决中对于莱州伟隆的判决事项，改判驳回被上诉东说念主对上诉东说念主的诉讼请求； 诉讼费、财产保全肯求费、诉讼财产保全职责险保费均由被上诉东说念主承担。   经审理，烟台市中级东说念主民法院于 2021 年 11 月 3 日作出（2021）鲁 06 民终   莱州伟隆不服二审判决，向烟台市中级东说念主民法院肯求再审，烟台市中级东说念主 民法院于 2022 年 3 月 7 日作出（2022）鲁 06 民申 87 号《民事裁定书》，裁定 驳回莱州伟隆的再审肯求。   同期，鉴于莱州市东说念主民法院于 2022 年 1 月 12 日扣划莱州伟隆 770.7 万元， 莱州伟隆于 2022 年 2 月 10 日向莱州市东说念主民法院提议施行异议。莱州市东说念主民法 院作出（2022）鲁 0683 执异 14 号施行裁定，裁定驳回莱州伟隆的施行异议。   莱州伟隆不服上述施行裁定，向烟台市中级东说念主民法院肯求复议，请求：1、 照章撤消莱州法院（2022)鲁 0683 执异 14 号施行裁定书;2、照章裁定莱州法院 立即住手(2021)鲁 0683 执 4207 号案件对异议东说念主的施行步履，包括但不限于银 行入款扣划、向肯求施行东说念主过付款项等。    经审理，烟台市中级东说念主民法院于 2022 年 6 月 9 日作出（2022）鲁 06 执复 民法院（2022）鲁 0683 执异 14 号施行裁定?。    在莱州辉瑞仓储有限公司担保案件中，莱州伟隆实践承担的案款情况如下：    合同价款 1,403 万元尽头利息、财产保全肯求费、诉讼财产保全职责险保 费并扣除其他被告已偿还金额后共计为 15,290,762.78 元，莱州伟隆承担该等 金额的 50%，即 7,645,381.40 元；    莱州伟隆同期承担延迟履行时期的利息 89,810.70 元、案件受理费    综上，莱州伟隆的实践承担金额为 7,853,790 元。    二审判决奏效后，莱州市东说念主民法院于 2022 年 1 月 12 日扣划莱州伟隆 莱州伟隆共计支付案款 7,853,790 元。    适度本修起概念出具之日，莱州伟隆已足额履行奏效判决确定的支付金额。    范庆丰已通过向范庆伟借债的方式向莱州伟隆支付相关款项，具体支付情 况如下： 日，范庆伟向莱州伟隆支付 85,286 元。适度本修起出具之日，范庆伟已向莱州 伟隆共计支付 7,853,790 元。 于对青岛伟隆阀门股份有限公司选择责令改正措施的决定》（[2021]17号）， 要求刊行东说念主对上述问题实时改正。 对青岛伟隆阀门股份有限公司的监管函》（公司部监管函[2021]第160号）。            针对上述行政监管措施，刊行东说念主及相关职责东说念主实时完善了相关的里面胁制          轨制并从头改造了包括《内幕信息知情东说念主登记管束轨制》在内的相关里面管束          轨制，已按影相关法律法例要求积极整改。            （3）其他案件履行情况说明            适度本修起概念出具之日，除上述莱州辉瑞仓储有限公司的诉讼外，莱州伟          隆其他相关借债、担保履行相应职责的具体情况如下： 序 职责           借债或担                                莱州伟隆          敌手方            发寿辰期         实践承担金额                   追回金额        追回日历            具体履行情况 号 类型            保金额                                支付时期                                                                                               莱州伟隆支付梁栋                                                                                          刊行东说念主实践胁制东说念主范庆伟借                                                                                             款的方式抵偿莱州伟隆                                                                                          莱州伟隆支付 620,632.33 元，                                                                                          范庆丰通过向刊行东说念主实践控                                                                                          制东说念主范庆伟借债的方式抵偿                                                                                                    莱州伟隆                                                                                          莱州伟隆支付借债及利息共                                                                                          向刊行东说念主实践胁制东说念主范庆伟                                                                                            借债的方式抵偿莱州伟隆                                                                                          范庆丰已通过借债的方式向                                                                                                赵志刚偿还已矣                                                                                          范庆丰已通过向刊行东说念主实践                                                                                                 王伟偿还已矣                                                                                          范庆丰通过向刊行东说念主实践控                                                                                                 鲁松偿还已矣                                                                                     范庆丰已通过向刊行东说念主实践                                                                                         还已矣。                                                                                     适度本修起概念出具之日，                                                                                        该案尚在审理中            （二）刊行东说念主及子公司是否违法对外提供财务资助或违法提供担保，后续          是否可能波及违法刑事职责或被选择相关措施            刊行东说念主子公司莱州伟隆存在因其原管束东说念主员范庆丰自用公章而导致的诉讼          并承担相应抵偿职责，刊行东说念主实践胁制东说念主范庆伟通过借债给范庆丰补偿莱州伟          隆的相应损失，该等事项不属于刊行东说念主违法对外提供财务资助或违法担保步履、          不组成实践胁制东说念主的资金占用情形，证监局及交易所已将该事项定性为里面控          制残障并选择相应的监管措施，畴昔不涉尽头他的违法刑事职责或相关措施，具体          分析如下：                                                               证监局交易所监管文献 序号    事项      法例称号              具体章程                  分析                     论断       是否已整改（如需）                                                                 中是否说起                          无偿提供资金、拜托贷款等步履，适用本节                          章程，但下列情况除外：                          （一）公司以对外提供借债、贷款等融资业            《深圳证券交易所 务为其主营业务；                     申报期内，刊行东说念主尽头            上市公司自律监管 （二）资助对象为上市公司合并报表范围内 控股子公司不存在有偿      违法对外提 指引第 1 号-主板上 且持股比例跨越 50%的控股子公司，且该控 或无偿提供资金、拜托                    不属于违法对外提      供财务资助 市公司法度运作       股子公司其他股东中不包含上市公司的控 贷款等步履，不存在为                      供财务资助            （2023 年 12 月修 股股东、实践胁制东说念主尽头关联东说念主；         上市公司关联方提供资            订）》           （三）中国证监会或者本所认定的其他情 金的情况                          形。                          则》第 6.3.3 条章程的关联法东说念主（或者其他                          组织）和关联自然东说念主提供资金等财务资助。                          第二十九条 上市公司董事、监事、高等管                          理东说念主员、股东、实践胁制东说念主等滥用权力，违                          反其对上市公司的赤诚义务和诚信义务，通                          过以上市公司（含合并报表范围内子公司）            《深圳证券交易所                          口头对外订立担保、借债合同等方式毁伤上            上市公司自律监管                              范庆丰不属于刊行东说念主董                          市公司利益的，波及金额跨越 5,000 万元或                          者占最近一期经审计净资产跨越 10%，本所            刑事职责实施尺度（2024                           员、股东及实践胁制东说念主                          对相关当事东说念主赐与公开降低。未达到公开谴            年改造）》                          责尺度的，本所不错视情形对相关当事东说念主予                          以通报月旦。上市公司对前款违法步履负有                          舛错的，本所不错视情形对上市公司赐与纪                          律刑事职责。                                                            证监局交易所监管文献 序号    事项      法例称号            具体章程                  分析                    论断      是否已整改（如需）                                                              中是否说起                        第五条 上市公司不得以下列方式将资金直                        接或者曲折地提供给控股股东、实践胁制东说念主                        尽头他关联方使用：（一）为控股股东、实                        际胁制东说念主尽头他关联方垫支工资、福利、保                        险、告白等用度、承担成本和其他支拨；  （二）                        有偿或者无偿地拆借公司的资金（含拜托贷                        款）给控股股东、实践胁制东说念主尽头他关联方                        使用，但上市公司参股公司的其他股东同比             《上市公司监管指 例提供资金的除外。前述所称?参股公司?，             引第 8 号—上市公 不包括由控股股东、实践胁制东说念主胁制的公                                               莱州伟隆为相关法院生             司资金走动、对外担 司；（三）拜托控股股东、实践胁制东说念主尽头                                               效判决确定的履行义务             保的监管要求》    他关联方进行投资行为；   （四）为控股股东、                                               东说念主，莱州伟隆支付相关                        实践胁制东说念主尽头他关联方开具莫得真确交                                               款项系履行法院奏效判                        易配景的买卖承兑汇票，以及在莫得商品和                                               决确定的履行义务；                        劳务对价情况下或者显豁有悖买卖逻辑情                                               上市公司不存在将资金                        况下以采购款、资产转让款、预支款等方式                                               以平直或曲折方式提供                                               给范庆丰或控股股东、                        尽头他关联方偿还债务；（六）中国证券监                                               实践胁制东说念主尽头他关联                        督管束委员会（以下简称中国证监会）认定                                               方使用的情况；                        的其他方式。                                               上市公司控股股东、实                                               际胁制东说念主尽头关联方不                        得以下列任何方式占用上市公司资金：   （一）                                               存在占用上市公司资金                        要求公司为其垫付、承担工资、福利、保障、                                               的情况                        告白等用度、成本和其他支拨；（二）要求                        公司代其偿还债务；（三）要求公司有偿或             《深圳证券交易所                        者无偿、平直或者曲折拆借资金给其使用             上市公司自律监管                        （含拜托贷款）；（四）要求公司拜托其进             指引第 1 号—主板                        行投资行为；（五）要求公司为其开具莫得             上市公司法度运作》                        真确交易配景的买卖承兑汇票；（六）要求                        公司在莫得商品和劳务对价情况或者显豁                        有悖买卖逻辑情况下以采购款、资产转让                        款、预支款等方式向其提供资金；（七）中                        国证监会及本所认定的其他情形。                                                            证监局交易所监管文献 序号    事项      法例称号            具体章程                  分析                    论断       是否已整改（如需）                                                              中是否说起                         第七条 企业应当建立担保授权和审批制                         度，章程担保业务的授权批准方式、权限、                         方法、职责和相关胁制措施，在授权范围内                         进行审批，不得超过权限审批。紧要担保业                         务，应当报经董事会或近似权力机构批准。             《企业里面胁制应                         承办东说念主员应当在任责范围内，按照审批东说念主员             用指引第 12 号——                         的批准概念办理担保业务。对于审批东说念主超过             担保业务》                         权限审批的担保业务，承办东说念主员应当断绝办                         理。                         第八条第一款 企业应当选择正当灵验的措                         施加强春联公司担保业务的统一监控。企业                         内设机构未经授权不得办理担保业务。                         第三条 上市公司应当贯彻落实革命、融合、                         绿色、怒放、分享的发展理念，推崇优秀企                         业家精神，积极履行社会职责，形成细密公                                               因刊行东说念主曾存在内控缺                         司治理实践。上市公司治理当当健全、灵验、                                               陷导致范庆丰自用莱州                刊行东说念主曾存在内控                                               伟隆公章对外签署借债                   残障                         东的正当权力并确保其得到平正对待，尊重                                               及担保合同                         利益相关者的基本权益，切实擢升企业合座             《上市公司治理准 价值。             则（2018 年改造）》第九十四条 上市公司应当建立里面胁制及                         风险管束轨制，并设立专职部门或者指定内                         设部门稳健对公司的进击营运步履、下属公                         司管控、财务信息败露和法律法例遵守施行                         情况进行搜检和监督。上市公司依影相关规                         定如期败露里面胁制轨制斥地及实施情况，                         以及司帐师事务所对上市公司里面胁制有                         效性的审计概念。?             《深圳证券交易所 级管束东说念主员、股东、实践胁制东说念主、收购东说念主、             股票上市国法（2020 紧要资产重组相关各方等自然东说念主、机构尽头             年改造）》       相关东说念主员，以及保荐东说念主尽头保荐代表东说念主、证                         券服务机构尽头相关东说念主员应当遵守法律、行                                                            证监局交易所监管文献 序号   事项     法例称号              具体章程                    分析                论断   是否已整改（如需）                                                              中是否说起                        政法例、部门规则、法度性文献、本国法和                        本所发布的笃定、指引、奉告、办法、指南                        等相关章程（以下简称?本所其他相关规                        定?）。                        保董事会、监事会和股东大会等机构正当运                        作和科学决策，建立灵验的激勉敛迹机制，                        缔造风险防卫意志，训导细密的企业精神和           《深圳证券交易所                        里面胁制文化，创造全体职工充分了解并履           上市公司法度运作                        行职责的环境。公司应当建立健全图章管束           指引(2020 年改造)》                        轨制，明确图章的支撑职责和使用审批权                        限，并指定专东说念主支撑图章和登记使用情况。                        公司董事会应当对公司里面胁制轨制的制                        定和灵验施行稳健。   （1）刊行东说念主及子公司不存在违法对外提供财务资助的情况   经核查，申报期内，刊行东说念主及子公司不存在违法对外提供财务资助的情况， 具体分析如下：   《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号-主板上市公司法度运作 （2023 年 12 月改造）》第 6.1.1 条章程：                            ?上市公司尽头控股子公司有偿或者无 偿提供资金、拜托贷款等步履，适用本节章程，但下列情况除外：（一）公司以 对外提供借债、贷款等融资业务为其主营业务；（二）资助对象为上市公司合并 报表范围内且持股比例跨越 50%的控股子公司，且该控股子公司其他股东中不包 含上市公司的控股股东、实践胁制东说念主尽头关联东说念主；（三）中国证监会或者本所认 定的其他情形。?   第 6.1.5 条章程：上市公司不得为本所《股票上市国法》第 6.3.3 条章程 的关联法东说念主（或者其他组织）和关联自然东说念主提供资金等财务资助。   经核查，申报期内，刊行东说念主尽头控股子公司不存在有偿或无偿提供资金、 拜托贷款等步履，不存在为关联法东说念主（或者其他组织）和关联自然东说念主提供资金 等财务资助的情况。   （2）刊行东说念主及子公司不存在违法提供担保的情况   经核查，申报期内，刊行东说念主及子公司不存在违法提供担保的情形。申报期 外范庆丰自用莱州伟隆公章签署担保及借债合共事项系里面胁制残障，不组成 违法担保，具体分析如下：   凭证《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号—递次刑事职责实施尺度 （2024 年改造）》第二十九条章程：?上市公司董事、监事、高等管束东说念主员、股 东、实践胁制东说念主等滥用权力，违背其对上市公司的赤诚义务和诚信义务，通过 以上市公司（含合并报表范围内子公司）口头对外订立担保、借债合同等方式 毁伤上市公司利益的，波及金额跨越 5,000 万元或者占最近一期经审计净资产 跨越 10%，本所对相关当事东说念主赐与公开降低。未达到公开降低尺度的，本所不错 视情形对相关当事东说念主赐与通报月旦。上市公司对前款违法步履负有舛错的，本 所不错视情形对上市公司赐与递次刑事职责。?   莱州伟隆对外签署担保合同主要系范庆丰利用职务便利自用公章，相关担 保合同未履行刊行东说念主及莱州伟隆里面审议方法，刊行东说念主实践胁制东说念主、股东及董 事、监事、高等管束东说念主员均未参与且不知情。签署相关合同期范庆丰时任莱州 伟隆司理，未在刊行东说念主处担任董事、监事、高等管束东说念主员等职务且未持有刊行 东说念主股份，因此范庆丰不属于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号— 递次刑事职责实施尺度（2024 年改造）》第二十九条章程的滥用权力以上市公司口头 对外订立担保、借债合同等方式毁伤上市公司利益的主体，因此其自用莱州伟 隆公章签署担保合共事项不组成违法担保。中国证券监督管束委员会青岛监管 局向刊行东说念主选择的责令改正措施、深圳证券交易所向刊行东说念主出具的监管函等监 管措施均将该事项定性为刊行东说念主的里面胁制存在残障。   （1）范庆丰自用莱州伟隆公章向莱州辉瑞仓储有限公司提供担保事项   就范庆丰自用莱州伟隆公章向莱州辉瑞仓储有限公司提供担保事项，中国证 券监督管束委员会青岛监管局向刊行东说念主出具《对于对青岛伟隆阀门股份有限公司 选择责令改正措施的决定》（[2021]17 号），主要内容如下：   经查，你公司子公司莱州伟隆阀门有限公司原管束东说念主员违背你公司《印鉴 管束法度》使用莱州伟隆阀门有限公司公章，未履利用用图章前的审批方法， 导致了相关涉诉案件的发生，你公司的里面胁制存在残障，违背了《企业里面 胁制应用指引第 12 号——担保业务》第七条、第八条第一款，《上市公司治理 准则（2018 年改造）》第三条、第九十四条的相关章程。   凭证《上市公司现场搜检办法》                （证监会公告〔2010〕 12 号）第二十一条， 我局决定对你公司选择责令改正的监管措施，并记入证券期货商场诚信档案。   深圳证券交易所上市公司管束一部向刊行东说念主出具《对于对青岛伟隆阀门股份 有限公司的监管函》（公司部监管函[2021]第 160 号），主要内容如下：   你公司 2021 年半年报和近期败露的《对于公司收到青岛证监局行政监管措 施决定书的公告》败露，你公司全资子公司莱州伟隆阀门有限公司（以下简称 ?莱州伟隆?）原管束东说念主员违背你公司《印鉴管束法度》使用莱州伟隆公章，导 致了相关当事东说念主告状莱州伟隆对相关个东说念主借债承担连带职责，告状金额 职责，但对给付义务职责范围内债务东说念主不可了债部分向原告承担 50%的抵偿职责。 莱州伟隆公章管控不当导致了相关涉诉案件的发生，你公司的里面胁制存在缺 陷。   你公司的上述步履违背了《深圳证券交易所股票上市国法（2020 年改造）》 第 1.4 条和《深圳证券交易所上市公司法度运作指引(2020 年改造)》第 2.5.1 条的章程。本所但愿你公司吸取警戒，实时整改，根绝上述问题的再次发生。   上述行政监管措施的处罚依据的具体内容如下：   《企业里面胁制应用指引第 12 号——担保业务》第七条：?企业应当建立 担保授权和审批轨制，章程担保业务的授权批准方式、权限、方法、职责和相 关胁制措施，在授权范围内进行审批，不得超过权限审批。紧要担保业务，应 当报经董事会或近似权力机构批准。承办东说念主员应当在任责范围内，按照审批东说念主 员的批准概念办理担保业务。对于审批东说念主超过权限审批的担保业务，承办东说念主员 应当断绝办理。?   《企业里面胁制应用指引第 12 号——担保业务》第八条第一款：?企业应 当选择正当灵验的措施加强春联公司担保业务的统一监控。企业内设机构未经 授权不得办理担保业务。?   《上市公司治理准则（2018 年改造）》第三条：?上市公司应当贯彻落实 革命、融合、绿色、怒放、分享的发展理念，推崇优秀企业家精神，积极履行 社会职责，形成细密公司治理实践。上市公司治理当当健全、灵验、透明，强 化里面和外部的监督制衡，保障股东的正当权力并确保其得到平正对待，尊重 利益相关者的基本权益，切实擢升企业合座价值。?   《上市公司治理准则（2018 年改造）》第九十四条：?上市公司应当建立 里面胁制及风险管束轨制，并设立专职部门或者指定内设部门稳健对公司的重 要营运步履、下属公司管控、财务信息败露和法律法例遵守施行情况进行搜检 和监督。上市公司依影相关章程如期败露里面胁制轨制斥地及实施情况，以及 司帐师事务所对上市公司里面胁制灵验性的审计概念。?   《深圳证券交易所股票上市国法（2020 年改造）》第 1.4 条：?刊行东说念主、 上市公司尽头董事、监事、高等管束东说念主员、股东、实践胁制东说念主、收购东说念主、紧要 资产重组相关各方等自然东说念主、机构尽头相关东说念主员，以及保荐东说念主尽头保荐代表东说念主、 证券服务机构尽头相关东说念主员应当遵守法律、行政法例、部门规则、法度性文献、 本国法和本所发布的笃定、指引、奉告、办法、指南等相关章程（以下简称?本 所其他相关章程?）。?   《深圳证券交易所上市公司法度运作指引(2020 年改造)》第 2.5.1 条：?上 市公司应当完善里面胁制轨制，确保董事会、监事会和股东大会等机构正当运 作和科学决策，建立灵验的激勉敛迹机制，缔造风险防卫意志，训导细密的企 业精神和里面胁制文化，创造全体职工充分了解并履行职责的环境。公司应当 建立健全图章管束轨制，明确图章的支撑职责和使用审批权限，并指定专东说念主保 管图章和登记使用情况。公司董事会应当对公司里面胁制轨制的制定和灵验执 行稳健。?   青岛证监局及深交所行政监管措施的依据均为相关监管国法的里面胁制条 款，相关行政监管措施系针对刊行东说念主里面胁制残障所作出，不与具体涉案金额 挂钩，因此刊行东说念主不会因统一事项而收到新的监管处罚。   （2）范庆丰自用公章签署其他担保及借债合共事项   范庆丰自用莱州伟隆公章签署其他担保及借债合同均未履行刊行东说念主及莱州 伟隆里面审议方法，刊行东说念主实践胁制东说念主、股东及董事、监事、高等管束东说念主员均 未参与且不知情。该等事项亦为刊行东说念主里面胁制残障导致，与中国证券监督管 理委员会青岛监管局以及深圳证券交易所上市公司管束一部选择的相关监管措 施中波及的里面胁制残障为统一时期的同类事项且波及金额较小，同期，刊行 东说念主收到相关监管措施后未再发生因自用公章导致的对外担保及借债事项。因此， 刊行东说念主因范庆丰自用公章签署其他担保及借债合共事项而波及违法刑事职责或被采 取相关措施的风险较小。   针对上述行政监管措施及里面胁制残障，刊行东说念主及相关职责东说念主实时完善了相 关的里面胁制轨制并从头改造了包括《内幕信息知情东说念主登记管束轨制》在内的相 关里面管束轨制，已按影相关法律法例要求积极整改。刊行东说念主收到相关监管措施 后未再发生因自用公章导致的对外担保及借债事项。除上述行政监管措施外，截 至本修起概念出具之日，刊行东说念主未因莱州伟隆对外借债及担保事项受到新的刑事职责 或相关措施。   鉴于刊行东说念主就范庆丰自用莱州伟隆公章向莱州辉瑞仓储有限公司提供担保 事项已受到中国证券监督管束委员会青岛监管局以及深圳证券交易所上市公司 管束一部选择的相关监管措施。范庆丰自用莱州伟隆公章签署其他担保及借债合 同与莱州辉瑞仓储有限公司担保事项为同类事项且波及金额较小，刊行东说念主针对相 关事项已整改已矣，刊行东说念主收到相关监管措施后未再发生因自用公章导致的对外 担保及借债事项，同期，刊行东说念主实践胁制东说念主范庆伟已出具相关承诺并积极履行， 刊行东说念主及子公司未实践遇到损失。要而论之，刊行东说念主及子公司因范庆丰自用莱州 伟隆公章相关事项后续波及违法刑事职责或被选择相关措施的风险较小。   三、刊行东说念主是否已就范庆伟对于莱州伟隆的承诺履行信息败露义务，承诺 内容是否妥当可行性、明确性要求，相关承诺作出的具体日历及施行情况，莱 州伟隆垫付资金及范庆伟收回款项的时期间隔，在间隔期是否组成资金占用等 情形，是否存在违背承诺的情况   （一）刊行东说念主是否已就范庆伟对于莱州伟隆的承诺履行信息败露义务，承 诺内容是否妥当可行性、明确性要求，相关承诺作出的具体日历及施行情况   刊行东说念主已在本次刊行的《召募说明书》“第六节 合规筹划与落寞性”之 “（四）需要说明的其他问题”中败露范庆伟对于莱州伟隆对外借债及担保事项 的承诺，具体如下：   “适度本召募说明书签署日，除尚在审理中的案件外，范庆丰已通过向刊行 东说念主实践胁制东说念主范庆伟借债的方式向相关债权东说念主履行了法院判决或长入书章程的 支付义务，刊行东说念主尽头子公司莱州伟隆未因范庆丰自用公章对外借债及担保事项 遇到实践损失。同期，刊行东说念主实践胁制东说念主范庆伟承诺：‘本东说念主本心借债给范庆丰 并通过本东说念主范庆伟银行账户向莱州伟隆支付相关款项，以抵偿范庆丰自用莱州 伟隆公章进行对外担保及借债给伟隆股份、莱州伟隆变成的一切损失。’”   针对莱州伟隆对外借债及担保事项，刊行东说念主实践胁制东说念主范庆伟已分别出具以      下承诺： 序号   承诺东说念主                   承诺内容                    承诺时期      施行情况             就莱州辉瑞仓储有限公司与莱州辰英特机械制造有限公司、范             庆丰、范威辰、莱州伟隆阀门有限公司（以下简称“莱州伟隆”             等买卖合同纠纷一案，2020 年 12 月 24 日，莱州伟隆收到山             东省莱州市东说念主民法院（20200683 民初 8092 号）开庭奉告书后，                                                              范庆伟已             立即启动诉讼答辩方法，莱州市东说念主民法院于 2021 年 1 月 14 日 2021 年 4 月             开庭一审，适度面前尚无奏效判决。鉴于上述事项为本东说念主弟弟            27 日                                                               事项             范庆丰（原莱州伟隆司理）暗自使用公章所致，如将来的奏效             判决要求莱州伟隆承担相应的职责，本东说念主本心借债给范庆丰用             于抵偿其给莱州伟隆变成的损失，确保莱州伟隆不因此受到任                        何抵偿或损失。             本东说念主范庆伟，系范庆丰之胞兄，本东说念主本心借债给范庆丰并通过                                                              范庆伟已             本东说念主范庆伟银行账户向莱州伟隆支付相关款项，以抵偿范庆丰 2022 年 1 月             自用莱州伟隆公章进行对外担保及借债给伟隆股份、莱州伟隆            27 日                                                               事项                       变成的一切损失。        要而论之，刊行东说念主已就范庆伟对于莱州伟隆的承诺履行信息败露义务，承诺      内容妥当可行性、明确性要求，范庆伟已切实履行相关承诺事项。        （二）莱州伟隆垫付资金及范庆伟收回款项的时期间隔，在间隔期是否构      成资金占用等情形，是否存在违背承诺的情况        （1）法律法例的相关章程        《上市公司监管指引第 8 号—上市公司资金走动、对外担保的监管要求》      第五条章程：?上市公司不得以下列方式将资金平直或者曲折地提供给控股股东、      实践胁制东说念主尽头他关联方使用：（一）为控股股东、实践胁制东说念主尽头他关联方垫      支工资、福利、保障、告白等用度、承担成本和其他支拨；（二）有偿或者无偿      地拆借公司的资金（含拜托贷款）给控股股东、实践胁制东说念主尽头他关联方使用，      但上市公司参股公司的其他股东同比例提供资金的除外。前述所称?参股公司?，      不包括由控股股东、实践胁制东说念主胁制的公司；（三）拜托控股股东、实践胁制东说念主      尽头他关联方进行投资行为；（四）为控股股东、实践胁制东说念主尽头他关联方开具      莫得真确交易配景的买卖承兑汇票，以及在莫得商品和劳务对价情况下或者明      显有悖买卖逻辑情况下以采购款、资产转让款、预支款等方式提供资金；（五）      代控股股东、实践胁制东说念主尽头他关联方偿还债务；（六）中国证券监督管束委员      会（以下简称中国证监会）认定的其他方式。?            《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司法度运作》      第 4.2.5 条章程：?控股股东、实践胁制东说念主尽头关联东说念主不得以下列任何方式占用      上市公司资金：            （一）要求公司为其垫付、承担工资、福利、保障、告白等用度、      成本和其他支拨；             （二）要求公司代其偿还债务；                          （三）要求公司有偿或者无偿、      平直或者曲折拆借资金给其使用（含拜托贷款）；（四）要求公司拜托其进行投      资行为；（五）要求公司为其开具莫得真确交易配景的买卖承兑汇票；（六）要      求公司在莫得商品和劳务对价情况或者显豁有悖买卖逻辑情况下以采购款、资      产转让款、预支款等方式向其提供资金；（七）中国证监会及本所认定的其他情      形。?            （2）该事项不组成资金占用            凭证上述相关案件的法院判决，莱州伟隆为相关法院奏效判决确定的履行      义务东说念主，莱州伟隆支付相关款项系履行法院奏效判决确定的履行义务，不存在      控股股东尽头关联方要求莱州伟隆垫付相关款项或莱州伟隆代控股股东尽头关      联方垫付相关款项的情形，不组成《上市公司监管指引第 8 号—上市公司资金      走动、对外担保的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—      主板上市公司法度运作》章程的资金占用的情形。            经核查，莱州伟隆支付相关债权东说念主资金及范庆伟向莱州伟隆支付资金的具体      情况如下： 序                                     实践承担       莱州伟隆支                       范庆伟支付     职责类型   敌手方          判决情况                                   追回金额                间隔时期 号                                      金额         付时期                         日历                 范庆丰及莱州伟隆共同偿还梁                  栋借债 23.5 万元及利息。                 范庆丰及莱州伟隆共同偿还黎                  股份承担连带了债职责。                 范庆丰、范威辰、莱州伟隆、                                        元                           元                 共同偿还张伟 112 万元及利息。                 伟隆阀门有限公司就莱州辰英 7,707,000 元        2022.01.12   7,768,504 元    2022.01.27   15 天            莱州辉瑞                 特机械制造有限公司及范威辰                 无法了债部分承担 50%的抵偿 146,790 元        2022.09.26    85,286 元      2022.12.30   95 天             公司                        职责。      除上述案件由莱州伟隆平直支付外，其他波及莱州伟隆的案件（除正在审 理中的），均由范庆丰通过向第三方借债局势偿还债权东说念主，不存在由莱州伟隆直 接支付的情况。      在范庆丰自用莱州伟隆公章导致的涉诉案件中，范庆伟对莱州伟隆无给付 义务，其承诺借债给范庆丰，由范庆丰偿还给莱州伟隆变成的损失，系范庆伟 为保护刊行东说念主及中小股东的利益而选择的措施，范庆伟借债给范庆丰的资金来 源于个东说念主资金，不存在朝上市公司尽头子公司进行借债或由上市公司尽头子公 司代为偿还及垫付的情况，相关资金支付的间隔期不组成《上市公司监管指引 第 8 号—上市公司资金走动、对外担保的监管要求》及《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司法度运作》章程的资金占用的情形。      适度本修起概念出具之日，范庆伟已切实履行相关承诺内容。   要而论之，范庆伟支付莱州伟隆款项的间隔时期内不组成对莱州伟隆的资金 占用，在莱州伟隆承担法院奏效判决阐明的履行义务后，范庆伟已实时向莱州伟 隆支付相应款项，不存在违背承诺的情况。      四、结合前述情况，说明刊行东说念主及子公司里面胁制是否健全及灵验施行， 相关里面胁制残障（如有）的风险是否已充分败露      （一）结合前述情况，说明刊行东说念主及子公司里面胁制是否健全及灵验施行   经核查，针对莱州伟隆对外担保及借债事项，刊行东说念主已选择了如下整改措施：   公司组织董监高及相关东说念主员进行上市公司治理相关法律法例及公司里面制 度的培训，并要求董监高及相关东说念主员对上市公司治理相关的法律法例实时进行自 学。同期，公司亦不如期开展专题培训行为，进一步提高公司董事、监事、高等 管束东说念主员及相关东说念主员对法例的聚首，进一步强化公司董监高及相关东说念主员的合规意 识。   公司实时改造了《子公司管束轨制》                  《印鉴管束轨制》                         《里面胁制轨制》等内 部管束轨制，进一步明确公司及子公司各岗亭东说念主员职责。同期，莱州伟隆已于 任东说念主员。   适度本修起概念出具之日，刊行东说念主已建立法东说念主治理结构及里面胁制管束机构， 并制定灵验管控模式保障内控灵验施行公司按照《公司法》的章程，成就股东大 会、董事会、董事会下属特意委员会、监事会等法东说念主治理机构，并成立董事会办 公室稳健处理董事会日常事务。 保持了灵验的财务申报里面胁制。   （二）相关里面胁制残障（如有）的风险是否已充分败露   刊行东说念主已在本次刊行的《召募说明书》之?紧要事项领导?之?一、本公司 提请投资者仔细阅读本召募说明书‘风险身分’全文，并特殊选藏以下风险? 之?（八）因前期里面胁制残障导致公司被告状并承担还款职责的风险?和“第 三节 风险身分”之“三、其他风险”之“（五）因前期里面胁制残障导致公司被 告状并承担还款职责的风险”中败露风险如下：   “申报期内，公司子公司曾存在申报期前公章被违法使用导致公司被告状承 担还款职责的情形，并被相关监管机构认定为公司里面胁制存在残障，相关诉讼 及惩办情况已在本召募说明书中败露。适度本召募说明书签署日，公司已完成 该里面胁制残障的整改，公司的里面胁制健全、灵验。但不摈弃畴昔存在其他 因该内控残障而导致的诉讼发生，则莱州伟隆存在可能被法院判定当作担保东说念主 承担连带职责或当作共同借债东说念主承担还款职责的风险，相关资产可能靠近被查 封、冻结或被强制施行的风险。”   要而论之，适度本修起概念出具之日，刊行东说念主及子公司里面胁制健全且已得 到灵验施行，相关里面胁制残障的风险已充分败露。   五、核查方法和核查概念   （一）核查方法   针对上述事项，申报司帐师施行了下列核查方法： 员，了解相关诉讼案件进展情况； 了解莱州伟隆就相关借债、担保履行相应职责的具体情况； 刊行东说念主的整改情况； 借债事项。   （二）核查概念   经核查，申报司帐师觉得： 子公司的影响较小； 情况，刊行东说念主及子公司因范庆丰自用莱州伟隆公章相关事项后续波及违法刑事职责或 被选择相关措施的风险较小； 露，承诺内容妥当可行性、明确性要求，相关承诺已得到切实履行，范庆伟尽头 关联方在莱州伟隆履行支付义务与范庆伟支付莱州伟隆款项的间隔时期内不构 成对莱州伟隆的资金占用，在莱州伟隆承担法院奏效判决阐明的履行义务后，范 庆伟已实时向莱州伟隆支付相应款项，不存在违背承诺的情况； 施行，相关里面胁制残障的风险已充分败露。 （本页无正文，为和信司帐师事务所（特殊普通合伙）《对于青岛伟隆阀门股份 有限公司肯求向不特定对象刊行可周折公司债券的审核问询函的修起》之署名盖 章页） 注册司帐师（签名）： 注册司帐师（签名）：                        和信司帐师事务所（特殊普通合伙）                            年   月   日